今年AI波澜壮阔(kuò)的大行(xíng)情之(zhī)下，引发了全行业所有基(jī)金经理关注，而公募(mù)基金2023年一季报(bào)揭(jiē)开了基金经理(lǐ)的观点和(hé)真实持仓。

　　一季报显示，蔡嵩(sōng)松所(suǒ)管理的诺安积极(jí)回(huí)报基(jī)金(jīn)，一季(jì)度主要(yào)投资在人工智能、算法(fǎ)、应用、算力端等领域，因(yīn)抓住了市场机(jī)遇实(shí)现(xiàn)了超62％的收益，成为今年(nián)以来(lái)业绩最领先的(de)主动权(quán)益基金(jīn)。同(tóng)时，较好(hǎo)的业绩也让这只冠军(jūn)基(jī)金(jīn)一(yī)季度规模暴增超(chāo)900％。

　　不仅蔡(cài)嵩松，AI板块在一季(jì)度也(yě)吸引了多位明星基金经理的关注(zhù)目光(guāng)。

　　兴证全球谢(xiè)治宇(yǔ)就在一季报(bào)表示，一季度在人工智能相关产业链(liàn)进行挖(wā)掘，对(duì)有长期(qī)竞(jìng)争力、应(yīng)用空间广阔的(de)硬(yìng)件(jiàn)和(hé)软件公司进行精选(xuǎn)和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人(rén)工智能

　　开年以来，计算机行业在人工(gōng)智能(néng)板块(kuài)的(de)带(dài)动下，走出了波(bō)澜壮阔的行情。因抓住市场机遇，业绩一路领跑(pǎo)，诺安(ān)基金蔡嵩松的知名度更上(shàng)一层楼(lóu)。

　　他在(zài)一季度积极拥抱AI，所管理(lǐ)的(de)诺安积极回报(bào)成为2023年表现(xiàn)最强的主(zhǔ)动权益基金，最新观点备受市场(chǎng)关注。

　　蔡(cài)嵩松(sōng)写道：随着chatgpt的问世，人工智(zhì)能出现了(le)突飞(fēi)猛进的发(fā)展，将影响几乎我(wǒ)们所有的行业，或将成为未来最强的(de)产业趋(qū)势。

　　他(tā)还提到，海外(wài)引领，从算法大(dà)模型(xíng)持续迭(dié)代(dài)，到各(gè)种应(yīng)用接入AI，再到算力芯(xīn)片的突(tū)飞猛进，产业进展(zhǎn)迅速。国内(nèi)厂商也纷纷开展结合自(zì)身业务的人工智能领域(yù)的(de)研究，在股价飞涨的背后，是相关(guān)公司在产业(yè)端的积极布局(jú)，人(rén)工(gōng)智能浪潮不(bù)可逆(nì)。

　　他也直言(yán)，诺安积极回(huí)报(bào)基金(jīn)一(yī)季度主要投(tóu)资在人工智能领域，算法、应用、算力端(duān)都有(yǒu)相(xiāng)应布局。

　　从诺(nuò)安积极回报的持仓看，前十(shí)大重(zhòng)仓股(gǔ)进(jìn)行了(le)较大幅度的调(diào)整。相较(jiào)去年底，除(chú)了中微公司、沪硅产业(yè)仍出现(xiàn)在其前(qián)十大(dà)重仓(cāng)股之列外，其他重仓股全(quán)部换，新进了长川(chuān)科技(jì)、华(huá)海清科、盛美上海、拓荆科(kē)技、韦尔(ěr)股份(fèn)、浪潮(cháo)信息、中芯(xīn)国际(jì)、江波(bō)龙(lóng)。

　　其(qí)重(zhòng)仓股(gǔ)不(bù)少在2023年表现神勇(yǒng)，如(rú)诺安积极回报(bào)的头号(hào)重仓股中(zhōng)微(wēi)公司，截至(zhì)4月21日，今(jīn)年以来涨幅(fú)达到87.74％。浪潮信息更是年内拥(yōng)有(yǒu)超100％的(de)涨幅，而华海清科、拓(tuò)荆科技、江波龙(lóng)等年内涨幅也超60％，这些表现较(jiào)好的重仓股(gǔ)推动基(jī)金净值大涨。

　　从股票(piào)仓(cāng)位来看，诺(nuò)82厘米的腰围是多少尺 82厘米是多少裤头安积极回(huí)报(bào)并没有保持去年底(dǐ)的(de)高(gāo)仓位，一季度末仓位仅84.29％，处于中性水(shuǐ)平。去年三、四季度基本保持在90％以(yǐ)上的仓位水平，去年(nián)三(sān)季末、四季(jì)末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票(piào)仓位一度低至0.12％的水平(píng)。

　　不过，蔡嵩松管理的另外一(yī)只基金诺安成(chéng)长并没有太(tài)大变化，前十大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)相较去年底(dǐ)变(biàn)化(huà)很小，仍重点布局卓胜(shèng)微、中微公司(sī)、圣邦股份(fèn)、北方华创等(děng)。

　　蔡嵩松在诺安成长(zhǎng)的一季报中(zhōng)写道，主要布局芯片(piàn)板块，在当前的(de)市(shì)场位置(zhì)，迎接(jiē)即(jí)将到(dào)来的科技大行情。

　　他还谈及(jí)芯片板块(kuài)的两大细分领域(yù)，在一(yī)季度都到了临近拐点的阶段。

　　首先是芯片(piàn)设计板块，从2021年四季(jì)度开启的芯片产业下行周期，随着(zhe)疫(yì)情落下帷幕，在今年(nián)一季度(dù)拐点将至。产业端(duān)一季度库存水平(píng)接近正常，各厂商二季度毛利率水平(píng)见(jiàn)底(dǐ)。伴随着(zhe)疫后经(jīng)济恢(huī)复(fù)，未来(lái)需求端将对设计(jì)板块持续拉动。

　　同时我们应该觉察到，随着(zhe)chatgpt的问世，人工智能出(chū)现(xiàn)了突飞猛进的发展，将影响(xiǎng)几乎我(wǒ)们所有的行业，或将成为未(wèi)来(lái)最强的(de)产业(yè)趋(qū)势。海外引领，从算(suàn)法大模(mó)型(xíng)持续迭代(dài)，到各(gè)种应(yīng)用接入AI，再到(dào)算力芯片的突飞(fēi)猛进(jìn)，产业进展迅速。而算力几何级的增长和边(biān)缘侧硬件的拉动，都是未来芯片需求的重要增长(zhǎng)。新需求将让芯(xīn)片周(zhōu)期拐(guǎi)点提(tí)前到来。

　　另外一(yī)个重(zhòng)要板块是(shì)芯片设备材料EDA，美国对中国半导体的(de)制裁(cái)已经到了穷途末路的地步，暨2022年10月(yuè)7日美国半导(dǎo)体(tǐ)出口新(xīn)法案对我国(guó)晶圆厂极限施压之后，进(jìn)一(yī)步的(de)制裁已经(jīng)乏善(shàn)可陈。国内晶圆代(dài)工(gōng)厂一方面加速(sù)扩产成熟(shú)制程，另一方面在国内设备厂商的配合下，继(jì)续研发攻克先进制程。虽然美(měi)国的制裁(cái)对我国先进制程的扩产造成了一定的影响，但是另外一个角度看，芯片设备(bèi)的(de)国产化率却取得了突飞(fēi)猛进的(de)增长(zhǎng)。在全球晶圆扩(kuò)产处于下(xià)行周期的大背景(jǐng)下，国产替代(dài)进程加速对设备材料EDA板块的拉动，很可能会超预期。

　　冠军基金规(guī)模“一口气”增长913.85％

　　受益(yì)于业绩一(yī)路领(lǐng)跑(pǎo)，冠(guān)军基(jī)金的规模也(yě)出现迅猛增(zēng)长。

　　数据显示(shì)，截(jié)至4月21日(rì)，蔡嵩松管理的(de)诺安积极(jí)回报A以62.04％的收益，成为2023年以来业绩(jì)最强的(de)主动权益基金。这一(yī)业(yè)绩还是受到4月21日AI、半导体等领(lǐng)域大跌影响(xiǎng)，若截至(zhì)4月(yuè)20日，该基金业绩超过72％82厘米的腰围是多少尺 82厘米是多少裤头，一路(lù)涨势如虹。

　　较好的业绩也让(ràng)这只冠军基金一季度规模(mó)暴增超900％。数据显示，诺安积极(jí)回报去(qù)年底的规模仅0.7亿元，而一季度末规模已达到(dào)7.11亿元，增幅为913.85％。相较其(qí)2023年一季度的净值(zhí)涨幅，这(zhè)一规模暴涨更多来自于投资(zī)者(zhě)申购。相关蔡嵩(sōng)松以及(jí)诺安积极回报基金的话题也屡见(jiàn)报端，成(chéng)为基民热(rè)议的话题。

　　同样，受益于(yú)净(jìng)值大(dà)涨以及投资者申(shēn)购，蔡嵩(sōng)松管理的5只基金在一(yī)季(jì)度规模均(jūn)出现上涨，除了(le)诺(nuò)安积(jī)极回报之外，2023年(nián)业绩超40％的诺安优化配置同样规模暴(bào)增(zēng)，从去年底的0.77亿元(yuán)增(zēng)加到1.48亿元，幅度(dù)达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩松(sōng)所管理基金的总规模(mó)也(yě)从(cóng)去年底的293.25亿元(yuán)增长到一季度末的(de)331.33亿(yì)元，幅度为12.95％，成为(wèi)一季度末“300亿(yì)基金经理俱(jù)乐部”中的(de)一员。

　　谢治(zhì)宇：对人工智能相关产(chǎn)业链(liàn)进行挖掘

　　作(zuò)为兴证全(quán)球基金分管投研的副总(zǒng)，市场上管理规模超过700亿的基金经理(lǐ)，谢治宇一季度(dù)调(diào)仓换股方(fāng)向(xiàng)也受到市(shì)场(chǎng)关注。

　　从最(zuì)新(xīn)一季报(bào)披(pī)露(lù)情(qíng)况看(kàn)，谢治宇主要加仓半(bàn)导体及光模块相关板块，他(tā)也坦言在一(yī)季度(dù)主要对对人工(gōng)智能相关产(chǎn)业(yè)链进行(xíng)了挖(wā)掘(jué)。

　　他(tā)管理的兴全合(hé)润基金(jīn)一(yī)季度(dù)新进(jìn)了海康威视、澜(lán)起(qǐ)科技(jì)、中(zhōng)际旭创、晶晨股份四只个股(gǔ)，几乎全部是与AI、半导体(tǐ)、光模块方向(xiàng)相关。

　　其(qí)中，安防龙头——海(hǎi)康(kāng)威视在2022年已将AI技术应用(yòng)于(yú)设备检测、产品盘点、安检等(děng)多类(lèi)产(chǎn)品。在4月15日发布的《投资者(zhě)关系活动记录表》中，海(hǎi)康威(wēi)视表(biǎo)示，AI技术(shù)对海康威视的(de)营收增长起(qǐ)了很(hěn)大(dà)的作用。

　　澜(lán)起科技主营业(yè)务是为云计算(suàn)和人工智能领域提提供以芯片为基础的解(jiě)决方案，目前主要产(chǎn)品包括内存接口等(děng)。晶(jīng)晨股份也(yě)是全球布局(jú)、国内领先的无(wú)晶(jīng)圆半导体系统设计厂商。

　　作(zuò)为数据中(zhōng)心光模块供应(yīng)商。截止4月21日，中际旭创今年以来82厘米的腰围是多少尺 82厘米是多少裤头暴涨189.27％，谢治宇也在积极加仓，仅一(yī)个季度的时间就(jiù)狂买8个多亿，直接买进第七大重仓股。

　　而包括立讯(xùn)精密、鹏(péng)鼎控股(gǔ)、芒果超(chāo)媒(méi)、普洛(luò)药(yào)业在内的四只个股在一季度退出兴全(quán)合(hé)润前(qián)十大重仓股(gǔ)。

　　除了(le)兴全合(hé)润，谢(xiè)治宇管理的另外一只可投港(gǎng)股(gǔ)的兴全合宜基金在一(yī)季度除了加仓半导体(tǐ)等(děng)板块之外(wài)，互联网板块中(zhōng)的腾讯(xùn)控股也是其主要(yào)加(jiā)仓方向。

　　谢治宇在一季(jì)报中(zhōng)表示(shì)，随着各种(zhǒng)风险因素减弱，一季(jì)度(dù)A股(gǔ)市场上证指数上涨5.94％，创业(yè)板指上(shàng)涨(zhǎng)2.25％，恒(héng)生指数上涨3.13％。港股电(diàn)讯、能源板(bǎn)块指数上涨(zhǎng)较多，A股板块分化(huà)更明显。

　　随着(zhe)chatGPT取得了突破性(xìng)的(de)进展，由AI芯片、服(fú)务器、光模块等子版块带动的人工智能、中字头的“中(zhōng)特估”、半(bàn)导体等板块涨(zhǎng)幅较大，在GPT应用端中(zhōng)游戏、影(yǐng)视等板(bǎn)块也实现(xiàn)较大(dà)幅度上涨。

　　基(jī)金报告期内维持(chí)了较(jiào)高仓位，对(duì)人工智(zhì)能相(xiāng)关产业链(liàn)进行挖掘(jué)，对有(yǒu)长期竞(jìng)争力、应用空间广阔的硬件(jiàn)和软件公(gōng)司进(jìn)行精(jīng)选和布(bù)局(jú)。未来仍(réng)将坚持挖掘公司长期成长价值(zhí)，不(bù)断寻找具有良好投(tóu)资性(xìng)价比的(de)优秀公司。

　　朱红欲：增持了计算机(jī)、大众消费品

　　2022年4月13日成(chéng)立，招(zhāo)商(shāng)核(hé)心竞争力在当(dāng)年弱市环境(jìng)下斩获超47％的收益，让招商基金(jīn)朱红裕成为市(shì)场备(bèi)受(shòu)关注的基金经理(lǐ)。

　　招商核(hé)心(xīn)竞(jìng)争力一季报的披(pī)露(lù)揭开了朱红裕的(de)投资思路和路径。从股票持仓来看(kàn)，一季度末该(gāi)基金股(gǔ)票市(shì)值(zhí)占基金总(zǒng)资产比例为(wèi)93.84％，处于该(gāi)基金成(chéng)立以来的最高值，显(xiǎn)示(shì)出(chū)一种(zhǒng)积极的态度。从该(gāi)基(jī)金2022年中报、三季(jì)报、年报来(lái)看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去年(nián)底，一季度朱红裕配置A股比例(lì)有所(suǒ)降(jiàng)低，配置港股比(bǐ)例有所提升。数据显示，招商核心(xīn)竞争力配置(zhì)中(zhōng)国(guó)大陆(lù)、中国香港(gǎng)股票市值(zhí)占基金(jīn)净值(zhí)比(bǐ)例(lì)分别达到56.01％、38.59％，而去年(nián)底这两个(gè)数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心(xīn)竞争力(lì)配置来看，重(zhòng)点布局了信息技术(shù)、可(kě)选消费等。前(qián)十大重仓股来看，重仓卫宁健康、振华(huá)科技、美的集团、金蝶国际等。其中卫宁健(jiàn)康持有(yǒu)比例达到11.46％。

　　相较去(qù)年底，朱红裕整体做了(le)一(yī)些持仓调整，绿(lǜ)城服务、中(zhōng)国民航信息(xī)网络、安琪酵母(mǔ)新进前十大(dà)重仓股之(zhī)列，通(tōng)威(wēi)股份(fèn)、希望(wàng)教(jiào)育、中航光电(diàn)则退出前十大。

　　朱红裕也在季报中写道，一季度初期，我(wǒ)们基于(yú)对经济复苏预期大概率(lǜ)偏弱的判(pàn)断，主要减持了经(jīng)济复苏敏(mǐn)感度相对(duì)较高的部(bù)分制(zhì)造业，增持了计(jì)算(suàn)机、大众消费品等(děng)行业(yè)，同(tóng)时，我们亦(yì)在一季(jì)度末期(qī)逐步逢低增持了港(gǎng)股(gǔ)中可能面(miàn)临(lín)业绩拐点的物业及计算机等公司。

　　他(tā)也坦(tǎn)言，虽然创造了(le)一定的超(chāo)额收益，但(dàn)市场的博弈程度(dù)超出了我们的预期，导致对部分行业(yè)的定(dìng)价(jià)出现了(le)较为显著的偏离。我们将基于中(zhōng)长期(qī)的行业研究视野(yě)，逆(nì)势而行。

未经允许不得转载：重庆三峡中心医院、三峡中心医院、中心医院 82厘米的腰围是多少尺 82厘米是多少裤头