大家好，简(jiǎn)单(dān)看一个基金经理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕(lǚ)越(yuè)超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨论一个基金经(jīng)理，海富通的吕越超老(lǎo)师。

孙正义为什么是中国姓 孙正义有中国血统吗　　从其管(guǎn)理(lǐ)的海(hǎi)富通股票(piào)混合来看(kàn)，截至去年年底，持仓基本为新(xīn)能源板块股(gǔ)票。

　　结果(guǒ)到了今(jīn)年(nián)一季(jì)度(dù)末(mò)，已(yǐ)经基(jī)本清仓了新能源，梭哈AI板块(kuài)。

　　除(chú)了(le)海富通股票混(hùn)合外(wài)，其他(tā)三只产品也基本重仓了AI板块。

　　吕越超在一季报称，在一季(jì)度的操作中，本(běn)基金总体把握住了市场的节奏变化和结(jié)构转(zhuǎn)换，降低了(le)新能 源板块(kuài)的配置权重，较好(hǎo)地(dì)把握了 TMT 板块的(de)投资机会，组合调整取得了(le)明(míng)显的超额收益。

　　另外，他称，中国特(tè)色估值体系所代表的传(chuán)统(tǒng)实体行业(yè)正在(zài)被市场一部分“聪明钱”定(dìng)价(jià)，后续(xù)可能成为(wèi)市(shì)场最(zuì)有(yǒu)持(chí)续性的一条结构(gòu)主线。

　　数据显(xiǎn)示(shì)，海(hǎi)富通(tōng)股票混(hùn)合今年以(yǐ)来涨了14％，其他三只产品今(jīn)年以来均(jūn)取得正收(shōu)益。

　　至于Ai板块后市(shì)怎么走(zǒu)？

　　中信证券认为，AI主题板块在短期高度依赖交易，阶段性失去靠配置获取超额回报的特征。TMT板块成交占(zhàn)全市场比重(zhòng)超40％的天数已累计(jì)达到22天，上一(yī)次出(chū)现持续成(chéng)交占比超过40％的板块(kuài)是2021年7月(yuè)底的(de)电力设备及新(xīn)能源，持续约28个(gè)交易日，在此期(qī)间新能源ETF累计(jì)收益率仅有2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最(zuì)低累计(jì)回报率为(wèi)-4.8％。近(jìn)期TMT板块也呈(chéng)现出类(lèi)似特征，尽管(guǎn)热闹，但不(bù)赚钱。过去两周，科(kē)创芯片ETF、通信ETF、游(yóu)戏传媒ETF分别(bié)出现过6次(cì)、6次和5次单日涨幅(fú)超过(guò)2％的行情(qíng)，最大单日(rì)涨幅(fú)分(fēn)别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包(bāo)含其他AI相关主题ETF在内，平均跌幅(fú)达到-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了5.41万亿元(yuán)，但总市值反而减少了6717亿元，较4月第一周降(jiàng)低约(yuē)5.4％，是典(diǎn)型的减量博弈。