民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开(kāi)展专项(xiàng)调研，用(yòng)另一个视(shì)角(jiǎo)观(guān)察中国出(chū)口企业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些能够反映中国出口长(zhǎng)期(qī)趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有两大(dà)天然(rán)优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会采购商(shāng)数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广交会为(wèi)例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举(jǔ)办，涉及16个大(dà)类(lèi)品(pǐn)种，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及(jí)的规模大小和(hé)所属地域非常广泛，包括大量中小外(wài)贸企业(yè)，也包括(kuò)行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提(tí)供充足样本，便于我们(men)观(guān)察(chá)中国外贸出(chū)口企业群像，这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口信息的第一(yī)大优(yōu)势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言(yán)，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量(liàng)和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业(yè)长期新增订单。广(guǎng)交会(huì)参会客户及参展氛围(wéi)，能够为我们把握更长趋(qū)势的(de)外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋势提供线索。这(zhè)是广交会(huì)反(fǎn)馈中(zhōng)国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调(diào)研，我们得到(dào)当下中国出口企业群像五点特征，或预示(shì)中(zhōng)国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流(liú)总体(tǐ)旺盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显增多(duō)。境内和境外(wài)客(kè)流比重达到3:1。往年(nián)国(guó)内外客户充(chōng)分交流时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还(hái)包(bāo)含(hán)部(bù)分中东和俄罗(luó)斯(sī)客户群体。欧美客(kè)户数量明显下降(jiàng)，意味着(zhe)高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客(kè)户属于高效益(yì)客户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯和中东）构(gòu)成中国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调研信息一致，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会调研反(fǎn)馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订单(dān)，中国不同类型出口企业感受(shòu)存异。部分(fēn)企业表示(shì)今年对俄快速(sù)增长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业(yè)反馈(kuì)，它(tā)们(men)具体面临(lín)的(de)出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻(qīng)，甚至(zhì)部(bù)分大中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代(dài)加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口(kǒu)企业订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临(lín)一定(dìng)贸易(yì)摩(mó)擦(cā)压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较(jiào)为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外(wài)贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经济体与(yǔ)中国之间的贸易(yì)摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口的(de)贸(mào)易(yì)摩擦正(zhèng)在(zài)加剧(jù)，主要方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在(zài)于(yú)保(bǎo)护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税税率(lǜ)分三档(dàng)，终(zhōng)端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地(dì)制造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业(yè)已(yǐ)经开始产(chǎn)业(yè)转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部(bù)大(dà)型(xíng)企业是这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调(diào)研，随(suí)后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国(guó)产(chǎn)业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实》两篇专题报告，提示中国出口两点超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季(jì)度(dù)中国出口订单和(hé)金(jīn)额或将大增，主因去年底(dǐ)订单(dān)转移(yí)至年(nián)初；

　　二(èr)是疫(yì)情之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研(yán)，从另一个角度观察(chá)中国当下出(chū)口现状以(yǐ)及中国出口企(qǐ)业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的我国的全民国家教育日是哪一天 我国法定全民国教育日大环(huán)境(jìng)和大趋势(shì)

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外贸展会是(shì)一个重要的拓(tuò)客渠道，能够集(jí)中高效(xiào)拓(tuò)展新客户(hù)群体。新增客源(yuán)的数(shù)量和(hé)质量(liàng)，影响外(wài)贸企业(yè)长期新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味(wèi)着当(dāng)期订单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出(chū)口订单(dān)主要(yào)与之前客户(hù)签订(dìng)的老订单相关。外贸(mào)展会反(fǎn)映的是(shì)更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国最(zuì)大外贸展会，可(kě)观(guān)察(chá)样(yàng)本充足(zú)

　　广交会(huì)作为中国最大的(de)进出口商品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办(bàn)133届(jiè)，为(wèi)中国历史最长的(de)外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多(duō)、参(cān)会(huì)采购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提(tí)供(gōng)充足(zú)样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展(zhǎn)会(huì)面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，每期(qī)涉(shè)及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家电、照明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机械、五(wǔ)金工具、建材(cái)、化(huà)工(gōng)产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反(fǎn)映(yìng)当前外(wài)贸环(huán)境五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会(huì)客流量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会(huì)，本次广(guǎng)交会(huì)开放境内采(cǎi)购(gòu)商名额(é)，客流结构(gòu)上境内采(cǎi)购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来(lái)自(zì)于境内采购(gòu)商，往(wǎng)年内外交流(liú)比较充分时(shí)，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数量(liàng)明(míng)显不足(zú)，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗(luó)斯和非洲等(děng)客户(hù)群体。

　　对中国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)而(ér)言(yán)，欧美客(kè)户属于(yú)高效(xiào)益客户，欧美(měi)采(cǎi)购商数(shù)量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来(lái)的信息是(shì)当下高效益客户(hù)占(zhàn)比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美客(kè)户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分(fēn)采购商已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出(chū)口(kǒu)数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带(dài)一路”国(guó)家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚(yà)外(wài)，俄罗斯(sī)和中东整(zhěng)体(tǐ)的(de)采(cǎi)购规模相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差异(yì)。部分(fēn)企业(yè)表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对俄(é)出(chū)口并(bìng)未增长。

　　和(hé)前(qián)次调研结(我国的全民国家教育日是哪一天 我国法定全民国教育日jié)果相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍反馈欧美(měi)出口(kǒu)动能最(zuì)为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目(mù)前海(hǎi)外需求较过(guò)去2年(nián)有(yǒu)明显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和类型的企业所面(miàn)临的出口压(yā)力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反(fǎn)馈今年订单虽有下(xià)滑，但程(chéng)度相对(duì)较(jiào)轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的(de)外贸(mào)企业反馈今年(nián)订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本(běn)次广交会参展企业(yè)反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和(hé)欧美(měi)发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临其(qí)他地(dì)区贸易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为(wèi)加征(zhēng)关税(shuì)，目的在(zài)于保护本地(dì)制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正(zhèng)式实行第(dì)四档35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳(rǔ)制品、肉产品(pǐn)、谷(gǔ)物、食用油、饮(yǐn)料和(hé)酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体共同对(duì)外(wài)关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。初(chū)衷是(shì)保护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在(zài)加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要(yào)流向东南亚，目前也开始流(liú)向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生产(chǎn)得到的(de)产成品也主要是为(wèi)销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移(yí)对(duì)中(zhōng)国出口份额(é)影(yǐng)响(xiǎng)上，企业(yè)反馈和(hé)宏观数据表现有(yǒu)所差异。其(qí)中(zhōng)，出口份(fèn)额(é)数据(jù)显示，中国出口劳(láo)动(dòng)密集型产(chǎn)品的订(dìng)单近(jìn)年来呈(chéng)现持(chí)续下降；但大部分(fēn)调研(yán)企业认为转移产能尚(shàng)不构(gòu)成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订单(dān)规模较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研(yán)样本企业数(shù)量(liàng)与范围有限；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民生证券研(yán)究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调研(yán)系(xì)列之三：广(guǎng)交会下的(de)出口群像》

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