“非农之夜(yè)”不平静！

　　6月2日，美国劳工部数(shù)据显(xiǎn)示，美国5月(yuè)非农新增就业33.9万人，几乎是估计(jì)中值19.5万的(de)两倍，为(wèi)2023年1月以来最(zuì)大增幅。5月失业率为3.7％，高(gāo)于(yú)前值3.4％和预期3.5％，创下(xià)2022年10月以来新(xīn)高。

　　非农就业数据公(gōng)布后(hòu)，美国(guó)国(guó)债价格盘(pán)中跳水，收益率拉(lā)升(shēng)，对利(lì)率前(qián)景(jǐng)更敏感的两年期美债收益率日内升幅(fú)扩大到10个基点以上；美元指(zhǐ)数迅速转涨，摆脱两周低位。互换合约定(dìng)价(jià)显示，投资(zī)者预(yù)期的美联储(chǔ)7月加息几(jǐ)率增昆明市属于几线城市，云南最好三个城市加，预计未来两次会议期间(jiān)将加息25个基点，6月加息的几率不(bù)到50％。

　　三(sān)大美国股指集(jí)体高开，早(zǎo)盘(pán)均曾(céng)涨超1％，午盘刷(shuā)新日高时，道琼斯工业平均(jūn)指数涨超740点(diǎn)、涨超2.2％，标普500指数涨(zhǎng)近1.7％，纳(nà)斯(sī)达克综合指数涨近(jìn)1.2％。 最终，三大指数连续两日集体收涨。

　　道指收涨701.19点，涨幅2.12％，创去年11月30日(rì)鲍威(wēi)尔讲话暗示12月放缓(huǎn)加(jiā)息当天以来最大收盘涨幅 报33762.76点(diǎn)，创5月1日以(yǐ)来收盘新高(gāo)。标普(pǔ)收涨1.45％，创(chuàng)5月5日苹果一季报公(gōng)布次(cì)日以来最大(dà)涨幅(fú)，报4282.37点，纳指(zhǐ)收涨1.07％，报13240.77点(diǎn)，和(hé)标(biāo)普(pǔ)均创去年(nián)4月(yuè)以来(lái)收盘新高。

　　国际原油盘中涨近3％，美油(yóu)继续脱离两个(gè)月低谷，但(dàn)未(wèi)能抹平全周跌(diē)幅，和布油(yóu)均三周来首次累跌(diē)，市场(chǎng)焦(jiāo)点转向(xiàng)本周(zhōu)末的OPEC+会议。黄(huáng)金(jīn)在(zài)美元和美(měi)债(zhài)收益率反弹的打击下(xià)持续(xù)下行，创两周多来最差(chà)单日表现。

　　东(dōng)证衍生品(pǐn)研究院分析师徐颖表(biǎo)示，就(jiù)5月新增就业人数而言，美国劳(láo)动力(lì)市场存在韧性。可以看到，5月美国非农新(xīn)增就业33.9万人，好于市场预期(qī)的19万人，同时(shí)4月(yuè)非农从25.3万上修至(zhì)25.4万，3月非农(nóng)从(cóng)16.5万上(shàng)修至21.7万，4月(yuè)和3月(yuè)合计(jì)上修9.3万人，2023年至今平(píng)均每月新增就业31.4万(wàn)。

　　具体来看，5月新(xīn)增(zēng)就业主要集中在教育与医疗(liáo)（+9.7万）、休闲与酒店(diàn)（+4.8万(wàn)）、专(zhuān)业及商业服务（+6.4万），以及(jí)政府部门(mén)（+5.6万），信息(xī)行业就业人数(shù)减少，私人服务行业整体(tǐ)表现好于4月(yuè)，生产部门(mén)就业(yè)稳定，建筑业表现亮眼(yǎn)，与近(jìn)期房地产市场(chǎng)的反(fǎn)弹一(yī)致，建筑(zhù)业新增就业2.5万人(rén)，制造业中非耐用品生产连(lián)续(xù)三个月(yuè)就业(yè)人数减(jiǎn)少，与(yǔ)制造(zào)业目前持续收缩(suō)的状态吻合。同(tóng)时(shí)她指(zhǐ)出，5月(yuè)非农就业(yè)报告也显示出就业市场(chǎng)边际(jì)降温的(de)更多迹象，5月失业(yè)人数(shù)增加44万至640万，失业率从(cóng)3.4％回升(shēng)至3.7％，高于(yú)市场预期(qī)的3.5％。后续随着各行业裁员人数的增(zēng)加(jiā)，失业率(lǜ)预计会继续回(huí)升(shēng)，但(dàn)3.5％的失(shī)业率水平基本是60年代以来的最低水平，在失业率(lǜ)回升至4％之前(qián)，预(yù)计还不会(huì)引发市(shì)场和官方的明显担(dān)忧。

　　此外(wài)，劳动参与(yǔ)率稳定在62.6％，4月(yuè)职位空缺数(shù)量回升，就业市场(chǎng)供需矛(máo)盾仍在，但随着需求降温，已(yǐ)经有所缓解，体现(xiàn)为工资上涨压力开始降温(wēn)，5月工资增速环比回落至0.3％符合市场预期，同比(bǐ)降至4.3％，低于市(shì)场预期，工(gōng)资(zī)对通胀的助推作用缓解后，核(hé)心通胀(zhàng)压(yā)力(lì)减弱，美(měi)联储进一步加息的必(bì)要性降(jiàng)低。

　　她表示，美联储6月利率会议“按兵不动”是(shì)大(dà)概率事件，还需要关注后续公布的5月美国通胀数据，当前(qián)的就(jiù)业市场状态可以支(zhī)撑在(zài)通胀压力(lì)较(jiào)大时继续加息。美联储利率会议落地前(qián)，市场步入振荡盘整状态，预计美元指数在105附(fù)近偏(piān)强运行，随着美国政(zhèng)府债(zhài)务(wù)上限问题(tí)落地(dì)，美债收益率风险偏向(xiàng)上行(xíng)，预计国际金价在1950美元/盎司附近筑底。

　　又有变数？欧(ōu)佩克+可能会进一步减产

　　据消(xiāo)息人士(shì)声称，在(zài)周日（6月4日）的部(bù)长级会(huì)议上，欧(ōu)佩克(kè)+可能(néng)会宣布进(jìn)一(yī)步减产，以提(tí)振原油价格。

　　据悉，可能的选项之一(yī)是额外减产约100万桶/日。而此前(qián)有报道(dào)称(chēng)，欧佩克+不太(tài)可能在(zài)会(huì)议上决定进(jìn)一步(bù)削(xuē)减石油产能。

　　虚虚实实(shí)的(de)消息(xī)意味着更多的不确(què)定性(xìng)，结果仍然不(bù)明朗。眼下(xià)欧佩克+面临诸多挑战，不仅成员国(guó)之间相互(hù)争吵，美(měi)国、加拿(ná)大和巴西等国家还在蚕(cán)食该集团(tuán)的(de)市(shì)场份(fèn)额，这也让分析师(shī)们左(zuǒ)右为(wèi)难。

　　随着经(jīng)济前景的恶化，欧佩克+成员国在4月份承诺，从5月份开始自愿减产(chǎn)，不(bù)过这些(xiē)行(xíng)动(dòng)都未能(néng)止住油价的(de)下跌势头。

　　上周(zhōu)，沙特能源(yuán)大臣(chén)威胁要(yào)进(jìn)一步减(jiǎn)产(chǎn)，他(tā)告诫投机(jī)者要“当心”。两(liǎng)天后，俄罗(luó)斯副总(zǒng)理诺瓦克则与(yǔ)沙特能源(yuán)大臣(chén)唱了反调，这位(wèi)俄罗斯官员(yuán)表示，他认为欧佩克+本周末不可能减产，布伦特油价(jià)可能(néng)会(huì)在(zài)年底前自行回(huí)升至每桶80美元。

　　数据和分析公(gōng)司(sī)OANDA的(de)高级市场(chǎng)分析(xī)师Edward Moya表示：“没有人想在(zài)欧佩克+会议之前做(zuò)空原油(yóu)，交易(yì)员永(yǒng)远(yuǎn)不应该(gāi)低估沙特在欧佩(pèi)克+会议(yì)期间采取行动的可(kě)能。”

　　伊拉克石(shí)油部长(zhǎng)Hayan Abdel-Ghani最新表示，欧佩克+希望维(wéi)持石油市场稳定，我们将毫不犹豫地做出任何决定，以使市(shì)场更加(jiā)平衡(héng)。他似乎支持进一(yī)步减产。

　　Rapidan Energy Group的分(fēn)析师(shī)认为，进一步(bù)减产(chǎn)的可能性为(wèi)40％。他们写道：“各国石油部(bù)长们决心避免(miǎn)重蹈(dǎo)2008年(nián)的覆辙(zhé)，当时全(quán)球经济和金(jīn)融稳(wěn)定突然崩溃，导致原油价格在六个月内从逾140美元跌至(zhì)35美元。”

　　泽连斯基：俄乌冲突期间(jiān)，乌克兰不(bù)会成(chéng)为北(běi)约(yuē)成员！

　　当地(dì)时间6月2日，乌克兰总统泽连斯(sī)基(jī)在与爱(ài)沙尼亚总(zǒng)统的(de)联合新(xīn)闻发(fā)布会(huì)上表示，在俄乌冲突(tū)进行期间，乌克兰不会(huì)成为北(běi)约成员。泽连斯基说，不是因为不想，而是因为(wèi)目前很难。乌克兰(lán)只是希望北约合作伙伴听(tīng)到声音，这一点非常重要。

　　同时，他指出，乌克兰(lán)在成为(wèi)北约成员国之前需要更(gèng)多安全(quán)保障(zhàng)，乌克兰需(xū)要把这些保障都写在纸(zhǐ)上，直到(dào)乌克兰能真正获得安全(quán)保证，有(yǒu)资(zī)格成为北约成员(yuán)。

　　据(jù)参考消息援(yuán)引俄新社莫斯科(kē)5月31日报道(dào)，英国《金(jīn)融时报》援引知情(qíng)人士的话报道称(chēng)，乌克(kè)兰总统(tǒng)泽连斯基向北约(yuē)各国(guó)领(lǐng)导人(rén)明(míng)确(què)表示，除(chú)非向基(jī)辅提供加入北约(yuē)的路线图，否则他将(jiāng)不(bù)会出席7月举行的维尔纽斯(sī)峰(fēng)会。此外(wài)，泽连斯基6月1日在访问摩尔多瓦(wǎ)时(shí)表示，乌克兰(lán)已经(jīng)做好了加入北约(yuē)的准备，基(jī)辅正(zhèng)在等待北(běi)约接纳乌克(kè)兰。

　　对(duì)乌(wū)克兰近(jìn)期加入(rù)北(běi)约(yuē)一(yī)事(shì)，法国、德国(guó)等北约国家(jiā)持反对意见(jiàn)。

　　德国国外(wài)长贝(bèi)尔(ěr)伯克当地时间6月1日(rì)在奥斯陆参加北约外(wài)长会期间表示，德国不认(rèn)为北约(yuē)应该在近期内接纳乌克兰(lán)。此外(wài)，包括(kuò)法国在内的(de)其(qí)他一些北约成员国也不(bù)希望(wàng)乌克兰迅(xùn)速成为北(běi)约成员国，而只是希(xī)望为(wèi)乌克兰提供(gōng)安全保障(zhàng)。

　　进入(rù)6月，在宏观市场(chǎng)情绪回(huí)暖影响(xiǎng)下(xià)，大(dà)宗商品市场(chǎng)出(chū)现普涨行(xíng)情。从海外宏观(guān)层面来看，美(měi)国债务上限危机“闹剧”落(luò)幕，美国参(cān)议院(yuàn)通过债(zhài)务上限法案，暂(zàn)时取消(xiāo)了政府31.4万亿美元的债务上限，避免了可能出现的美国(guó)有史以(yǐ)来首次违约，使(shǐ)得市场避险情(qíng)绪消退。同时(shí)在美联储本月会议或(huò)暂停加息(xī)的(de)预期推动下，美元指(zhǐ)数(shù)回落至一周低点，对(duì)风险资(zī)产的压制(zhì)减(jiǎn)弱(ruò)。

　　国内方面，中国5月财新(xīn)PMI重返50上方，好于预(yù)期的数(shù)据(jù)改善了市场情绪，同(tóng)时市场也在翘首(shǒu)等待新一轮稳(wěn)增长政(zhèng)策(cè)的出台。

　　天胶价格重返万二关口

　　周五(wǔ)，在市场情绪回暖的(de)带动下，天然橡胶(jiāo)期货价格回升(shēng)。截(jié)至收(shōu)盘，天然橡胶(jiāo)期货主力合约站上12000元(yuán)/吨的整数关口。纵观(guān)本周，沪胶期货主力价格表现振荡微升，周(zhōu)度收涨1.05％。整体(tǐ)来(lái)看，本周国(guó)内天(tiān)胶市场利好支撑疲软，胶价维持宽幅振荡格局。

　　可以看到，近两个月以来，天然橡胶市场消息(xī)比较热闹，前有云南旱灾消息发(fā)酵，后有收储传闻，然(rán)而天然橡(xiàng)胶期价终究支撑(chēng)不力，逐步归于平(píng)静。从整个5月行情来看，生意社指出，5月天然(rán)橡胶(jiāo)行情上半月上行，下(xià)半月回调，全月呈倒“V形”走势。生意社商品行情分(fēn)析系统监测显(xiǎn)示(shì)，5月(yuè)沪胶持续小幅波动(dòng)，12000元/吨点位(wèi)轻(qīng)易被(bèi)破，行情(qíng)维(wéi)持偏弱振荡。综(zōng)合来看，5月(yuè)天然橡胶盘面微涨1.04％，行情短期受(shòu)消(xiāo)息提振有(yǒu)小幅上行(xíng)，但市场供(gōng)多需少(shǎo)，终究无力(lì)支撑，上行态势转(zhuǎn)而向下(xià)。

　　五(wǔ)一假期归来(lái)，市(shì)场传言称国储今年将收储(chǔ)10万吨天然(rán)橡(xiàng)胶新胶，天(tiān)胶价格(gé)应声(shēng)上涨，影响持(chí)续多日(rì)。直至5月月中，收(shōu)储(chǔ)传闻叠加产(chǎn)区降雨，市场氛围再次(cì)提升(shēng)，沪胶突破(pò)12300元/吨(dūn)，国产全乳现货胶主流报价至11880元/吨。而后该消息始终未得到(dào)证(zhèng)实，市场(chǎng)影响逐步(bù)消失匿迹。

　　可以看到，继(jì)此前云南干旱传(chuán)闻(wén)发酵后(hòu)，5月以收储(chǔ)为核(hé)心展开的新一季(jì)交割品博弈仍然激烈。中信建(jiàn)投期货能化分昆明市属于几线城市，云南最好三个城市(fēn)析师(shī)童长征表示，天然橡胶此轮的上涨与下跌，与(yǔ)收储(chǔ)这(zhè)一(yī)传(chuán)闻息息相关。他指(zhǐ)出，国储收储的(de)政治(zhì)、战略意义(yì)大(dà)于(yú)经济(jì)意义，橡(xiàng)胶(jiāo)与(yǔ)石(shí)油、钢铁、煤炭(tàn)并称为(wèi)四大工业原料，是(shì)关系(xì)国计民生、国防安全的重要(yào)战略物资。毫无(wú)疑(yí)问的(de)是，对于全球来说，天(tiān)然橡胶是(shì)严(yán)重过剩的(de)。但要考虑到一个(gè)事实：中国的天然橡(xiàng)胶(jiāo)的自给率(lǜ)不(bù)足20％，高度依赖(lài)进口。从中国本(běn)身的天然橡(xiàng)胶来说，是供不应求的(de)。因此(cǐ)，在当前诡谲多变的国(guó)际政治格局(jú)中，对天然橡胶的储备其(qí)实是有很高的必(bì)要(yào)性(xìng)。

　　“此(cǐ)前橡(xiàng)胶收储传(chuán)闻的收储量为10万吨，收(shōu)储(chǔ)的对象是国产全乳胶(jiāo)（即期货(huò)交割品）。10万(wàn)吨的量相(xiāng)对于(yú)整个(gè)天然橡胶的(de)年产量(liàng)来说非常小，不过才占0.7％，即便(biàn)对中(zhōng)国全(quán)年的消费(fèi)量来说也只占(zhàn)1.7％。从这个角度来说(shuō)，对(duì)天(tiān)然橡(xiàng)胶(jiāo)整体的供求几无影响。但(dàn)是如果(guǒ)收(shōu)储的(de)对象是(shì)交割品的(de)话，性质就不同了。因为目(mù)前全年国产全乳的最大产量不过30万(wàn)吨(dūn)（去(qù)年仅17万(wàn)吨，今年估计在20万—25万吨），那么收储的量其实(shí)占到相当全(quán)年(nián)交割品(pǐn)产量的1/3—1/2，这是非(fēi)常大的一(yī)个比(bǐ)例。”在童长征看(kàn)来，如(rú)果国储(chǔ)轮储(chǔ)橡胶事(shì)件成立(lì)，根据交割品的供求(qiú)判断(duàn)影(yǐng)响(xiǎng)，再结合历史(shǐ)上收储(chǔ)的影响，RU的价(jià)格(gé)有可能(néng)会更上一(yī)层楼。但是，由于整个事件的进程会(huì)非常(cháng)缓(huǎn)慢，价格(gé)的反应(yīng)不(bù)会(huì)即刻见效。

　　供(gōng)应(yīng)旺(wàng)季来(lái)袭 基本面难言乐观

　　进入6月，伴(bàn)随着物候条件的(de)改变，产区全面(miàn)开割(gē)上量(liàng)，橡胶(jiāo)供应旺季(jì)到来，然而(ér)天胶下游(yóu)需求并未有趋势性改善，胶价上(shàng)涨动能驱动依旧缺乏。

　　国投安信期货(huò)能化分析师胡(hú)华钎告诉记者，目(mù)前全球天然橡胶供应(yīng)进入(rù)季节性的(de)增产期(qī)，中(zhōng)国云南天然橡胶(jiāo)产区加速恢复开割，预计6月中旬(xún)全(quán)面开(kāi)割(gē)，海南产区已(yǐ)经全面开割，海外越南天然橡胶(jiāo)产(chǎn)区也全面(miàn)开割，目前主要产胶国产区逐渐进入雨季，物候条件已经由差变好。但是由于目(mù)前(qián)天(tiān)然橡胶上游原料价(jià)格相对(duì)偏(piān)低，胶农割胶积极性不(bù)高，加(jiā)工厂(chǎng)利润(rùn)也偏低，工厂(chǎng)加(jiā)工积极性也不高(gāo)。

　　大地期货橡胶研究(jiū)员唐逸表示(shì)，后续(xù)橡胶供应端将逐步(bù)恢(huī)复正常，产量逐渐增加。目前云南产区(qū)大面积开割，预计后市仍有较多降雨，干旱(hàn)情(qíng)况已(yǐ)得到缓解。海南(nán)日收胶(jiāo)量在3500—4000吨(dūn)/天，供应相对正常。泰国东北部产区(qū)逐步上量，南部产出仍在低位，本周以及(jí)下周(zhōu)预计雨水(shuǐ)较多。越南(nán)、柬埔(pǔ)寨产区已(yǐ)大面(miàn)积开割，原料数量逐(zhú)步增加。同(tóng)时根(gēn)据历史降雨数据来看，厄尔尼诺现象下橡胶产区降(jiàng)雨量虽然处于(yú)历史均值以下的概率较高，但由(yóu)于(yú)季节性(xìng)的因素，降(jiàng)雨(yǔ)绝对数量(liàng)仍然能(néng)够保证。因(yīn)此，他预计后(hòu)市(shì)“厄尔尼(ní)诺”现象不会是(shì)引发行情上涨的主(zhǔ)要因素(sù)。

　　从需求(qiú)端来看，东证衍生品研究(jiū)院能化高级分(fēn)析师曹璐(lù)表示(shì)，目前(qián)轮胎(tāi)厂家外贸(mào)订单量较(jiào)为充足，对开工(gōng)率形成一定支撑，加上轮(lún)胎用原料价格处于低(dī)位，轮胎(tāi)厂家开工积极性尚可。而(ér)内销市场需(xū)求表现依(yī)然偏弱，各(gè)层级经销商(shāng)仍以消(xiāo)耗前(qián)期库(kù)存为(wèi)主，对后市较为悲观、谨慎补(bǔ)货。

　　隆众资讯最新数据显示，目前(qián)下(xià)游外(wài)贸订单充(chōng)足，加(jiā)之内销订单缺(quē)货现象仍存(cún)，企(qǐ)业排产积极性不(bù)减。半钢胎(tāi)样本企业产能利用率(lǜ)为77.43％，环比0.12％，同比(bǐ) 15.41％。不过全钢胎(tāi)厂开工(gōng)小降，个别企(qǐ)业因内销出(chū)货(huò)压力加大(dà)，为控制成品(pǐn)库存压力，存(cún)适度降负现象，全钢胎样本企业产(chǎn)能利用(yòng)率为66.34％，环比(bǐ)-0.34％，同比 8.48％。

　　整体来看，胡华钎认为，目(mù)前天然橡胶基本(běn)面处于(yú)供需(xū)两弱的格局中，尤(yóu)其是(shì)下(xià)游需求分歧较大(dà)。“主要是不同的市(shì)场主体预期(qī)不同，但是整体来说此前市场对今年的预期(qī)过高(gāo)。从下(xià)游轮(lún)胎(tāi)行业来看，今年以来国内轮胎开工、产量和出(chū)口同(tóng)比(bǐ)数据还(hái)是(shì)不错的，反(fǎn)映(yìng)国内实际需求并不差(chà)。但是从汽(qì)车行业来看，由于汽(qì)车刺激政(zhèng)策(cè)退(tuì)出，今(jīn)年国内汽车市场相对疲软，价(jià)格战(zhàn)等负面消(xiāo)息较(jiào)多，市场总体上偏悲观。此外，青岛(dǎo)地区(qū)天(tiān)然橡胶现(xiàn)货(huò)库(kù)存(cún)持续攀(pān)升，有些人(rén)认(rèn)为(wèi)是国内(nèi)需求不(bù)行，但是其(qí)实是进口过(guò)多(duō)导致(zhì)的。”

　　在胡华钎看来，目前(qián)主要还(hái)是宏观面主导胶(jiāo)价(jià)走(zǒu)势(shì)，一方面中(zhōng)国经(jīng)济复苏进程、人(rén)民(mín)币汇率波动；另(lìng)一方面美联储加(jiā)息进程，以及美国银行危机和美债上限问题等。看向下(xià)半(bàn)年，他认(rèn)为天然橡胶基(jī)本面仍然缺乏(fá)指引，只有天气(qì)和轮储仍有可能“掀起(qǐ)波(bō)澜“，而宏观面(miàn)预计比上半年好，比如美联(lián)储加息步伐暂缓、国内经济回暖等，因此对天然(rán)橡胶市场不宜过度悲观。

　　“短期(qī)市场没有明确(què)方向，主(zhǔ)要跟(gēn)随宏(hóng)观因素波动。”唐(táng)逸认(rèn)为，“供应端仍然是主导后市胶(jiāo)价走(zǒu)势的主要(yào)因(yīn)素，随(suí)着各产区(qū)开割后(hòu)产量逐(zhú)渐增加，海(hǎi)外恢复(fù)速度仍(réng)然偏慢，预计干胶的数量(liàng)并不会少，包括今(jīn)年交割品的数量。我们中期观点仍然偏空，后市(shì)预(yù)计存(cún)在(zài)下跌(diē)的空间。”

　　曹璐则表(biǎo)示(shì)，在供给端没有天(tiān)气影响(xiǎng)的情况下，后续主导胶价的(de)因素(sù)主要在(zài)需求端。从下半年来看，外需(xū)受(shòu)海外(wài)经济衰退和汽(qì)车半(bàn)导体短缺影响，预计难有起(qǐ)色。外需走弱也导致海外货源涌(yǒng)入国(guó)内，对国内现(xiàn)货端构(gòu)成压力。内需方面，春节前(qián)市场(chǎng)基于内需复苏(sū)的逻辑，已(yǐ)经(jīng)出现(xiàn)一波反(fǎn)弹行(xíng)情，但节后市场从交(jiāo)易(yì)预期开始转向交易现实(shí)，由于(yú)国(guó)内需(xū)求复苏不及预期(qī)，胶价因此持续承压(yā)运行。整体来看，她(tā)表示(shì)短期胶(jiāo)价基本面缺(quē)乏(fá)向上驱动，只(zhǐ)有(yǒu)价格的绝对低位才(cái)能刺(cì)激有效(xiào)的去库和(hé)资金(jīn)再次(cì)做多的意愿。后续还(hái)需继续关注天气(qì)端是否有(yǒu)扰动(dòng)因素，一旦天气出现异常状况，或将(jiāng)带来新的阶段性行(xíng)情。（有删减）

未经允许不得转载：重庆三峡中心医院、三峡中心医院、中心医院 昆明市属于几线城市，云南最好三个城市