国内(nèi)千(qiān)亿私募巨头景林(lín)资产在(zài)美(měi)股市场的(de)最新(xīn)持仓曝光了！

　　景林资产的(de)海外子公司景(jǐng)林资产(chǎn)管理香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证交会提交了(le)截至2023年一季度末的美股持仓数(shù)据，其持仓市值17.29亿美元（约合人(rén)民币(bì)120.31亿元），较去(qù)年底有大幅(fú)增长。

　　今年一季度(dù)，景林(lín)香港(gǎng)公司猛加仓(cāng)新东方、微(wēi)软、东南(nán)亚网约车和送(sòng)餐平台Grab等(děng)，新进了英伟达、谷(gǔ)歌(gē)、爱奇艺、好未来等；拼(pīn)多(duō)多在一季度末位列(liè)景林美(měi)股第一大重仓股，持股市值(zhí)远大(dà)于(yú)其他公司，但(dàn)是遭到减(jiǎn)持。

　　基金君从渠道(dào)获悉景(jǐng)林资(zī)产的最新观点，其(qí)表示看好(hǎo)教育行(xíng)业龙头(tóu)公司，同时积(jī)极布局美(měi)股一些AI公司。

　　景(jǐng)林(lín)美股持仓17.29亿(yì)美元

　　拼(pīn)多多为第(dì)一大重仓股

　　根据美国证券交(jiāo)易委员会（SEC）披露(lù)的(de)最新13F文件，截止今年3月31日，景林香港公司（香(xiāng)港）公司在美(měi)股持有28只(zhǐ)证券，合计持仓(cāng)市值(zhí)达到17.29亿美元（约(yuē)合人民币120.31亿元），较去年底(dǐ)的16.3亿美元大幅增加(jiā)。（基(jī)金君在(zài)此说明一(yī)下，13F披(pī)露的是景林海外主体的美(měi)股持仓，不包含境内主体及产品(pǐn)的美股头寸。）

　　其中，景(jǐng)林香港公(gōng)司在美股(gǔ)的前十(shí)大重仓股，合(hé)计持有(yǒu)市(shì)值为13.47亿美元，大概占其美股(gǔ)持仓总市值的77.89％，集中度(dù)相语言凝练和凝炼的区别，凝练和凝炼的区别是什么对比较高。

　　具体来看，其前十大重(zhòng)仓股分别是拼(pīn)多多、新东方(fāng)、网易、美国外(wài)卖平(píng)台Doordash、脸书母(mǔ)公司(sī)Meta、中(zhōng)通快递、英伟达(dá)、微软(ruǎn)、BOSS直聘、360数(shù)科，其中前(qián)6名持仓市(shì)值都超过(guò)了1亿(yì)美元。

　　拼多(duō)多(duō)仍然是(shì)景(jǐng)林(lín)的第(dì)一大美股持(chí)仓(cāng)标的，持(chí)有市值达到(dào)3.22亿(yì)美元，远高于其他重仓股，但是今年一(yī)季(jì)度(dù)减持了133.95万股，持股数(shù)量降至423.91万股。

　　从股价走(zǒu)势来(lái)看，拼多多从去年10月末开(kāi)始触底反弹，今年1月下旬一度(dù)涨至(zhì)106.38美元/股(gǔ)的位(wèi)置，到3月末又跌至75.9美(měi)元/股(gǔ)，景林此(cǐ)前连续多个季(jì)度对拼多多越跌越买，如今可(kě)能是分(语言凝练和凝炼的区别，凝练和凝炼的区别是什么fēn)享到了(le)反弹行情、在一季度(dù)获利了结一部(bù)分。

　　猛加仓教(jiào)育股

　　新(xīn)东方在(zài)今年一季度末(mò)跃升为景林香港公司的美股第二大持(chí)仓，持有430.07万股，较上一(yī)季度末猛加仓(cāng)368.75万股，期末持股市(shì)值达到1.66亿美元。从股价(jià)表现来看，新(xīn)东方今年1月从33.63美元/股一度涨至46.63美元(yuán)/股的位置，一季(jì)度整体区间震(zhèn)荡比较(jiào)大，景林在(zài)积极加仓可见其看好。新东方最新报收37.77美元/股，总市(shì)值为64亿美元(yuán)，

　　同时(shí)，景林香港(gǎng)公司还加仓了好未来，今(jīn)年一季度新进(jìn)224.55万(wàn)股，期末(mò)持股(gǔ)市值达到1439.37万美(měi)元。但好(hǎo)未(wèi)来的股价(jià)今年以来(lái)走(zǒu)势(shì)也比(bǐ)较波(bō)折，年初一度(dù)涨至9.68美元/股，最新(xīn)报收6美元/股(gǔ)，最新总(zǒng)市值仅为39亿美元。

　　基金君也从渠道获悉了景林资产对教(jiào)育行业的(de)最新观点，其认为，从全行(xíng)业(yè)来看，不同年龄(líng)层的(de)用户对“教育”的需求(qiú)依然旺盛，除了应试(shì)，还(hái)包括开拓眼界、增长知(zhī)识、潜力挖掘、提升综合能(néng)力(lì)等。目前行业政策环(huán)境趋于(yú)稳(wěn)定(dìng)，但过(guò)程中很多公司退出离开(kāi)，使(shǐ)得行(xíng)业竞争格局趋(qū)缓，对于存量(liàng)公司有利。

　　从行业龙头公司来看，景林资产(chǎn)表示，凭借多年积累(lèi)的(de)口碑(bēi)和公信力，品牌的护城河依然(rán)很深。个别(bié)头部企业在K9学科之外的教育领(lǐng)域业(yè)务基础扎(zhā)实，原有(yǒu)的留学等业务恢复增长，同时(shí)素质教育、直播电(diàn)商业务等新业务成为新的增长驱(qū)动力。且公司的(de)利润和现金流(liú)稳(wěn)中(zhōng)转(zhuǎn)好，同时账上资(zī)金充足，当时的估(gū)值下(xià)有足够(gòu)的安全(quán)边际。在过去几个季度的财报中，可(kě)以(yǐ)看到相关(guān)积极信号。另外，公(gōng)司核心团队(duì)具备韧(rèn)性，在逆境中保持(chí)乐观(guān)，经历过动(dòng)荡后依然(rán)拥有较强(qiáng)的(de)组织凝(níng)聚力，且在持(chí)续吸(xī)引优(yōu)秀的(de)人(rén)才。

　　“会持续密切(qiè)跟(gēn)踪相关(guān)公司的基本(běn)面变(biàn)化，同时(shí)也要(yào)留意(yì)估(gū)值过热(rè)、政(zhèng)策导(dǎo)向(xiàng)、社会整体(tǐ)环境变化等因素带(dài)来的风险。”景林资产称(chēng)。

　　买进多家科技巨头

　　值得注意的是，景林(lín)香(xiāng)港(gǎng)公司在(zài)今年一季(jì)度加仓了多语言凝练和凝炼的区别，凝练和凝炼的区别是什么(duō)家科技巨头，包(bāo)括英伟达(dá)、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如景林(lín)新进英伟(wěi)达32.53万股，期(qī)末持股市值为(wèi)9036.41万美元，位列第七大重仓股；同时加仓微软23.31万股，持(chí)股数量升至28.13万股，期末持股市值为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英伟达年初以来从140美元/股附近一路上涨，最新(xīn)收盘报(bào)283.4美元/股，实现了翻(fān)倍(bèi)。

　　同时，微软(ruǎn)也从年初最低的218.8美元/股的位置，涨到了最(zuì)新报收(shōu)308.97美元/股，尽管(guǎn)中间波动也(yě)比较大，但总体(tǐ)表(biǎo)现(xiàn)也不错。

　　基金君从渠道获悉的观点，可能是景(jǐng)林布局这些科技(jì)巨头的原因。

　　景林资产非常看好AI人(rén)工智(zhì)能领域，其表示(shì)，AI是移动互(hù)联网(wǎng)之(zhī)后最重(zhòng)要(yào)的技术革命之一，在短期，AI的突破和应用带来无限遐想，变(biàn)革已经到来。

　　但其(qí)也认为，A股相关公司(sī)真正拥(yōng)有相关核心竞(jìng)争力的公司(sī)不多，且估值已经不便(biàn)宜了(le)，蕴含了一定风险与不(bù)确定性，需要谨慎筛选与客观评估。更倾向于在(zài)美股持有一些真正(zhèng)掌握了核心(xīn)技术(shù)，且能转换(huàn)成未来(lái)收益的企业。比如AI的应用(yòng)可(kě)以为办公软件带(dài)来实质效率(lǜ)的(de)明显(xiǎn)提升，从而(ér)影响(xiǎng)未(wèi)来的市场份(fèn)额(é)、营(yíng)收(shōu)与利润。

　　景林加仓阿(ā)里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持(chí)方面(miàn)来看，在今年一季度，景林(lín)香港(gǎng)公司在美股积极加(jiā)仓(cāng)，新买进5家上市公司的股(gǔ)票(piào)，包(bāo)括(kuò)英伟(wěi)达、谷歌、爱(ài)奇艺、好(hǎo)未来、在线旅游公司Booking。

　　同时(shí)加(jiā)仓了9家上市公司，包括新东方(fāng)、网(wǎng)易(yì)、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿(ā)里巴巴(bā)等。

　　比如其增持(chí)较多的是东南亚网约车和送餐平台Grab，增加(jiā)了697.2万股(gǔ)，总共持仓达到1936.12万股，期末持仓市值为(wèi)5827.72万美(měi)元；同时(shí)加仓了(le)美国外卖平台Doordash，持股增(zēng)至229.08万股(gǔ)，持(chí)有(yǒu)市值为1.46亿美元(yuán)。

　　另外，景林也增持了阿里巴巴，增加(jiā)34.04万股，期末(mò)持股升至39.73万股(gǔ)，持股市(shì)值(zhí)为4060.05万美元(yuán)。

　　景(jǐng)林还增持了新能(néng)源车龙头特斯拉，加仓1.17万股，期末持股数量增至2.12万(wàn)股，持股(gǔ)市值仅为439.82万美元。

　　但是景林在(zài)今年(nián)一季度减(jiǎn)持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团(tuán)等8家公(gōng)司；同时(shí)清仓了金沙集(jí)团、台积电、SPDR生(shēng)物(wù)科技股指数(shù)ETF、晶(jīng)科(kē)能源、京东等多只美股持(chí)仓(cāng)标的。

　　最后，基金(jīn)君(jūn)整理了景林今年一季度(dù)末的美股持仓数(shù)据，可以看看。

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