国(guó)内千(qiān)亿(yì)私募巨(jù)头景林资(zī)产在美(měi)股市场(chǎng)的最新持(chí)仓曝(pù)光(guāng)了！

　　景林资产的海外子公司景林资(zī)产管(guǎn)理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提(tí)交(jiāo)了截至(zhì)2023年一季度末的美股持仓(cāng)数(shù)据，其持仓市值17.29亿美(měi)元（约合人民币120.31亿元），较(jiào)去(qù)年底有大幅增(zēng)长。

　　今年(nián)一季度，景林香港公司猛加仓新(xīn)东方、仲尼适楚,出于林中,见佝偻者承蜩,犹掇之也翻译，仲尼适楚,出于林中,见佝偻者承蜩,犹掇之也议论文微软、东南亚网约车(chē)和送(sòng)餐平台Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好未(wèi)来等；拼(pīn)多(duō)多在一季度末(mò)位列景(jǐng)林美股第(dì)一(yī)大重仓(cāng)股，持股市值远大于其他公司，但是(shì)遭(zāo)到减持。

　　基金君从渠道获悉(xī)景林资产的最新(xīn)观点，其表示看(kàn)好教(jiào)育行(xíng)业龙头(tóu)公(gōng)司，同时积极布局美股一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿(yì)美元

　　拼多(duō)多为第(dì)一大(dà)重(zhòng)仓股

　　根(gēn)据美国证券交易委员会（SEC）披露的最新13F文件，截止今(jīn)年3月31日，景林香港公司（香港）公司(sī)在美股持有28只证券，合计(jì)持(chí)仓市值达(dá)到17.29亿美元（约(yuē)合人民币120.31亿(yì)元(yuán)），较去年底的(de)16.3亿美元大(仲尼适楚,出于林中,见佝偻者承蜩,犹掇之也翻译，仲尼适楚,出于林中,见佝偻者承蜩,犹掇之也议论文dà)幅(fú)增加。（基金君在此(cǐ)说明一下，13F披(pī)露的是景林海外主体的(de)美股持仓，不(bù)包含境内主体及(jí)产品的美(měi)股头寸。）

　　其中，景林(lín)香港公司在美(měi)股(gǔ)的前十(shí)大重仓(cāng)股，合计持有市(shì)值(zhí)为13.47亿美元，大概(gài)占其美股持仓总(zǒng)市值的77.89％，集中度相对(duì)比较高(gāo)。

　　具体(tǐ)来看，其(qí)前(qián)十大重仓股分别是拼(pīn)多多、新东方、网(wǎng)易、美国外卖(mài)平(píng)台Doordash、脸书母公(gōng)司Meta、中通快(kuài)递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科(kē)，其中前6名持仓市值都超(chāo)过(guò)了1亿美元。

　　拼多多仍然是景林的第一大美股持仓标的，持有市(shì)值达到(dào)3.22亿美元，远高于(yú)其他重仓股，但是今年一季度(dù)减持了133.95万股(gǔ)，持股数量降至423.91万股(gǔ)。

　　从股价走势来(lái)看，拼多多从去年(nián)10月末开始触底反(fǎn)弹，今年1月(yuè)下旬一(yī)度涨至(zhì)106.38美元/股的(de)位(wèi)置，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此前连续多个季度对(duì)拼多多越跌越买，如今可能(néng)是分(fēn)享到了反弹(dàn)行情、在一季(jì)度获(huò)利了结一部分(fēn)。

　　猛加仓教(jiào)育股

　　新东方(fāng)在今年一季(jì)度末(mò)跃(yuè)升为景林香(xiāng)港公司的美股第二大持仓，持有430.07万股，较上(shàng)一季度末猛(měng)加仓368.75万股，期末(mò)持股市值达到1.66亿美元。从(cóng)股价(jià)表现(xiàn)来看(kàn)，新东方今年1月从33.63美元/股(gǔ)一度涨至46.63美元/股的位置，一季度整(zhěng)体(tǐ)区间震荡比较大，景林在积极加仓可见其(qí)看好(hǎo)。新东(dōng)方最新报收37.77美元/股(gǔ)，总(zǒng)市值为64亿美元(yuán)，

　　同时(shí)，景(jǐng)林香(xiāng)港公司还加仓(cāng)了好未(wèi)来(lái)，今年一季(jì)度新进224.55万股，期末持(chí)股(gǔ)市(shì)值达到(dào)1439.37万美元。但(dàn)好未来的股价今年以来走势也比较波折，年初一度涨至9.68美元(yuán)/股，最新报收6美元/股，最新总市值仅为39亿美元(yuán)。

　　基金(jīn)君也从(cóng)渠道获悉了景林资产对教育(yù)行业的最新观点，其认为(wèi)，从(cóng)全行业(yè)来看，不同年龄层的用户对“教育”的需求依然旺盛(shèng)，除了应试，还包(bāo)括(kuò)开拓眼界、增长知识、潜(qián)力挖掘、提升综合能力等。目前行业政策(cè)环境趋于稳定，但过程(chéng)中(zhōng)很多公司退出离开，使(shǐ)得行业竞争格局趋缓，对于(yú)存(cún)量公司有利(lì)。

　　从(cóng)行(xíng)业龙头公司来看，景林资产表示，凭借多年积(jī)累的口(kǒu)碑和公信力，品牌的护城(chéng)河依然很深。个别头部企(qǐ)业(yè)在K9学科之外的(de)教育领域业务基础(chǔ)扎实，原有(yǒu)的留学等(děng)业(yè)务恢复增长(zhǎng)，同时素质教育、直播电(diàn)商业务(wù)等新业(yè)务成为新(xīn)的(de)增长驱(qū)动力。且公司(sī)的(de)利润和现金流(liú)稳中转好，同(tóng)时账上资金充足(zú)，当时(shí)的估值下(xià)有足(zú)够(gòu)的安全边际(jì)。在过去几个季度的(de)财报中，可以看到相(xiāng)关积(jī)极信号。另(lìng)外，公司核心团队(duì)具备韧性，在(zài)逆境中保持乐观(guān)，经历过动荡后依(yī)然拥有(yǒu)较强(qiáng)的组织凝聚(jù)力，且在持续吸引优秀(xiù)的人才。

　　“会持续密切(qiè)跟踪相关公司(sī)的(de)基本面(miàn)变化，同时也要留意估值过热(rè)、政(zhèng)策导向、社会整(zhěng)体环境(jìng)变化等因素带来的风险。”景林资产称(chēng)。

　　买进多家科技巨头

　　值得注意的是，景(jǐng)林(lín)香港公司在今年一季度(dù)加仓了多家科(kē)技巨(jù)头，包(bāo)括英伟达、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如景(jǐng)林(lín)新(xīn)进英伟达32.53万股，期末持股市值(zhí)为9036.41万美元，位列第(dì)七大重仓(cāng)股；同(tóng)时加(jiā)仓微(wēi)软23.31万股，持股数(shù)量升至28.13万股，期末持股(gǔ)市(shì)值为8109.88万美元(yuán)；还新(xīn)进(jìn)谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英伟达年(nián)初以(yǐ)来从140美元(yuán)/股附近一路上涨，最新收盘报(bào)283.4美元/股(gǔ)，实现了(le)翻倍(bèi)。

　　同时，微软也从年初最低的218.8美元/股的位(wèi)置(zhì)，涨到(dào)了(le)最新(xīn)报(bào)收(shōu)308.97美元/股，尽管中间波动(dòng)也(yě)比较大，但总(zǒng)体表现也不错。

　　基(jī)金君从渠道获悉的观点，可能是景(jǐng)林布局这些科(kē)技巨头(tóu)的原(yuán)因(yīn)。

　　景林资产非常看好AI人(rén)工(gōng)智能领域，其表示(shì)，AI是(shì)移动(dòng)互联网之(zhī)后(hòu)最重要的技术革命之一(yī)，在短期，AI的突破和应用带来无限遐(xiá)想，变革已(yǐ)经到来。

　　但其也认为(wèi)，A股相(xiāng)关公司(sī)真正拥有(yǒu)相关核(hé)心竞争力的公司(sī)不多，且估值已经(jīng)不便宜(yí)了，蕴含了一定风险与(yǔ)不确定性，需(xū)要谨慎筛选(xuǎn)与客观评估(gū)。更倾向(xiàng)于(yú)在美股持有一些真正(zhèng)掌握了核(hé)心技(jì)术，且(qiě)能转换成未来收益的企业。比如AI的(de)应用可以为办(bàn)公软(ruǎn)件带来实质效率的明(míng)显提升，从(cóng)而影(yǐng)响(xiǎng)未来(lái)的市(shì)场份(fèn)额、营(yíng)收与利(lì)润。

　　景林加(jiā)仓(cāng)阿(ā)里、特斯拉

　　减持(chí)脸(liǎn)书、贝壳(ké)

　　从增减持方面来(lái)看，在今年一(yī)季度，景林香港公(gōng)司在美股积极加仓，新买(mǎi)进(jìn)5家上市(shì)公司的股票，包(bāo)括(kuò)英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未来、在(zài)线(xiàn)旅游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市(shì)公司，包括新东方、网易、Doordash、中(zhōng)通快递(dì)、微软(ruǎn)、Grab、阿里(lǐ)巴巴(bā)等。

　　比如其增持较多的是东南亚网约车和送餐平(píng)台Grab，增加了697.2万股，总共持(chí)仓达(dá)到1936.12万股，期(qī)末持仓市值为5827.72万(wàn)美元；同(tóng)时加仓了美(měi)国(guó)外卖平台Doordash，持股增至(zhì)229.08万股，持有市值为1.46亿美元(yuán)。

　　另外，景林也增持(chí)了阿里巴(bā)巴(bā)，增(zēng)加(jiā)34.04万(wàn)股，期(qī)末持股升(shēng)至39.73万股，持股市值(zhí)为4060.05万美元。

　　景林(lín)还增持了(le)新能源车龙头特斯拉，加(jiā)仓(cāng)1.17万股(gǔ)，期末持(chí)股(gǔ)数(shù)量增至2.12万股，持股市(shì)值仅为439.82万美元(yuán)。

　　但是景林(lín)在今(jīn)年一(yī)季度减持了(le)脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮(bāng)集团等8家公司(sī)；同(tóng)时清仓了金沙(shā)集团、台积电(diàn)、SPDR生(shēng)物科技(jì)股(gǔ)指(zhǐ)数ETF、晶科能源、京东等(děng)多只(zhǐ)美(měi)股持仓标(biāo)的。

　　最(zuì)后，基(jī)金君整理了景林今(jīn)年一季度末的美股(gǔ)持仓数据，可(kě)以看看。

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