在“扶优限劣”的基(jī)本方针下，私募基金行业监管(guǎn)趋严，近日又有私募被(bèi)“点名(míng)”。

　　5月4日(rì)，中国证券(quàn)投(tóu)资基金(jīn)业协(xié)会网站披(pī)露的一(yī)则公告显示，雪(xuě)杉基金(jīn)存在违反专(zhuān)业化(huà)运(yùn)营原则(zé)等四项违规行为。根据(jù)相关规定，协会拟对雪杉(shān)基金公开(kāi)谴责、暂停受理其私(sī)募基金(jīn)产(chǎn)品(pǐn)备案六(liù)个月；对时任雪杉基金合规风控负责人的黄某公开(kāi)谴(qiǎn)责。

　　因4项(xiàng)违规行为

　　雪杉基金(jīn)被暂停备案(àn)六个月

　　5月4日(rì)，中国(guó)证券投资(zī)基金业协会网站披(pī)露了一(yī)则纪律处分(fēn)事(shì)先告知(zhī)书(shū)送达公告。经查，深圳雪杉基金(jīn)管(guǎn)理有限公司（简(jiǎn)称“雪(xuě)杉基金”）涉嫌从事违法违规行为，时任高级管理人员黄某应当对此承担法(fǎ)律责任，协会拟对(duì)其作(zuò)出纪律处分。

　　公告显示(shì)，雪杉基金(jīn)存在四项(xiàng)违规(guī)行为：

　　一是违反专业化运营原(yuán)则。其一，2019年5月，深圳(zhèn)雪杉与上海阿(ā)杏达(dá)成《业务合作协(xié)议》，由(yóu)债券发行人关联(lián)方出资认购上(shàng)海阿(ā)杏(xìng)产(chǎn)品份额(é)，该产(chǎn)品通过(guò)深(shēn)圳雪(xuě)杉在管产品“雪杉夏桐1号私募证券投资(zī)基金(jīn)”最(zuì)终投(tóu)向指定(dìng)债券产品。其二，2019 年5月，深(shēn)圳雪杉与株洲新芦淞(sōng)产业(yè)发展集团有限公司（以(yǐ)下简称株洲新芦淞）签署《投(tóu)资合作(zuò)协议》，约定由指定(dìng)第三方认(rèn)购“雪(xuě)杉夏(xià)桐7号私募证券投资基金”，并由该(gāi)产品购(gòu)买指定(dìng)债券。以上行为不符合(hé)私募基金管(guǎn)理人专业化运营的要求。

　　二(èr)是未向投资者披露关联交易。2018年(nián)2月至2019年8月，“雪杉夏桐1号(hào)私募证(zhèng)券投资(zī)基金”“雪杉夏桐2鱼目混珠这个故事，鱼目混珠的典故号”“雪(xuě)杉夏桐3号(hào)”“雪杉(shān)夏桐6号(hào)”“雪杉夏(xià)桐7号”“雪杉常升1号”“雪(xuě)杉常升(shēng)2号”分别投向上海映雪投资管(guǎn)理(lǐ)中心(xīn)（有限合(hé)伙）（以下简(jiǎn)称上海映雪）在(zài)管产品“映雪吴钩15号私募基金”6.58亿元(yuán)、1.95亿(yì)元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿(yì)元。2018年2月，“雪杉春茗1号基金(jīn)”投(tóu)向上海(hǎi)映雪在管(guǎn)产品共计(jì)5610万元(yuán)。

　　投资期间，深圳(zhèn)雪杉董事长郑宇(yǔ)为上海映雪执行事(shì)务(wù)合伙人、实际控制(zhì)人，上述交易构成关联交易，但深圳雪杉未向投(tóu)资者进行(xíng)明确、充分地披(pī)露(lù)。

　　三是未(wèi)落实投资(zī)者适当性管理(lǐ)要求。雪杉春茗(míng)1号基(jī)金的(de)投资者王某的基金合(hé)同于(yú)2015年7月7日签署，但(dàn)是其风险测评问(wèn)卷则(zé)于2016年9月21日签署。

　　四是一般员工违(wéi)规兼职。深圳雪(xuě)杉市场拓(tuò)展、投资运营、财务等岗位员工存在兼职情况。

　　黄某于2016年3月至2019年4月任深圳(zhèn)雪杉(shān)合规风控负责人，应当(dāng)对发生在(zài)各自任职期间公(gōng)司的违规行(xíng鱼目混珠这个故事，鱼目混珠的典故)为(wèi)承(chéng)担相应责任。

　　根据相(xiāng)关规定，协会拟(nǐ)对(duì)深(shēn)圳雪(xuě)杉公开谴责、暂(zàn)停受理其私募基金(jīn)产品备案(àn)六个月(yuè)；对(duì) 黄某公开谴(qiǎn)责。

　　雪(xuě)杉基金曾收警示函

　　值得注意的是，这已经(jīng)不是雪杉基金首次遭监管处(chù)罚。2022年(nián)6月18日，深圳证监(jiān)局曾对雪杉基金出具警示函。

　　相关公告(gào)显示(shì)，经查，雪杉基金(jīn)在从事私募(mù)基金(jīn)业(yè)务活动中(zhōng)，存在未履行谨慎(shèn)勤勉义务、未(wèi)采(cǎi)取问(wèn)卷调查(chá)等(děng)方式对个(gè)别投(tóu)资者的风险识别能(néng)力和(hé)风险承(chéng)担(dān)能力(lì)进行评估、未按照合同(tóng)约(yuē)定如(rú)实向投资者披露可能影响投资者(zhě)合法权益(yì)的重大信(xìn)息等(děng)情形。依据《私募管理办法》第(dì)三(sān)十(shí)三条规(guī)定，决定对其采取出具警示(shì)函的行政监管(guǎn)措施。

　　百亿私募映(yìng)雪投资居(jū)股东之列

　　雪(xuě)杉基(jī)金成(chéng)立于2015年，注册(cè)资(z鱼目混珠这个故事，鱼目混珠的典故ī)本为3250万元，机构类型为私募证券投资基金管理人(rén)，全职员工人数14人，管理规模区间为20-50亿(yì)元。去年2月份，雪杉基(jī)金曾进行高管变(biàn)更。目前(qián)雪杉(shān)基金的法人、总经理为(wèi)汲培(péi)欣，合规风控负责人(rén)为曾峤。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，百亿私募映雪(xuě)投(tóu)资为雪杉(shān)基金的(de)股东，持(chí)股占比4.2％。

　　除此之(zhī)外，雪杉基(jī)金还(hái)有一家关联公司为深圳(zhèn)市塔门投资管理有限公司(sī)，雪杉基金持股50.5％。塔门投资为私募股权、创业投资基(jī)金管理(lǐ)人(rén)。

　　雪杉基金官网(wǎng)显示，雪杉基金还(hái)在香港控(kòng)股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公司，“雪杉(shān)香(xiāng)港”），以期发挥(huī)与雪杉(shān)境内平台的跨(kuà)境协(xié)同效应，为投(tóu)资(zī)人(rén)寻找海(hǎi)外长期(qī)稳(wěn)定(dìng)资(zī)产的投(tóu)资和并购机会(huì)。

　　据介(jiè)绍，雪杉的(de)投资策(cè)略是通过(guò)追踪资产价格(gé)指数、利率、汇率、指标性股指等宏观经济和估值(zhí)指(zhǐ)标，以分析并提取经(jīng)济周期中(zhōng)的趋势性行(xíng)业(yè)和(hé)事件(jiàn)以最大(dà)化(huà)投资(zī)上行收(shōu)益(yì)，同(tóng)时引入非公开市场投资中的个体性(xìng)估值和(hé)内在价值(zhí)分析体系(xì)，以更好锁定投资的下行风险。但在(zài)2020年10月，雪(xuě)杉基金(jīn)官网的(de)新闻动态便停止更新。

未经允许不得转载：重庆三峡中心医院、三峡中心医院、中心医院 鱼目混珠这个故事，鱼目混珠的典故