近期交(jiāo)易商协会的监管处罚力(lì)度明显加大，虽然(rán)债(zhài)券市(shì)场(chǎng)参与主体愈发丰富多(duō)元，市场竞争程度更趋激粤语顶你个肺是脏话吗，顶你个肺真粤语顶你个肺是脏话吗，顶你个肺真正意思正意思(jī)烈，但监管底线不能破戒(jiè)。

　　5月11日(rì)，交易商协会对(duì)建设银(yín)行启动自律调查，这是两(liǎng)天(tiān)内第二家被要求自律调查的大行。今(jīn)年以来，交易商协会已对多家金融机(jī)构(gòu)启(qǐ)动自律调(diào)查，监管力度在持续加大。

　　多家金融机构(gòu)接(jiē)连被通(tōng)报

　　5月(yuè)11日，中国银行间市(shì)场交易商协会（下称“交(jiāo)易商协(xié)会”）网站显(xiǎn)示，基于监管部门反馈线索，依据《银行(xíng)间债券市场自律处(chù)分规(guī)则》，交易商协会已(yǐ)对中(zhōng)国建设银行股份有限公司债务融(róng)资工具承销业务涉嫌(xián)违(wéi)规行为开(kāi)展自(zì)律调(diào)查。

　　根据建行(xíng)2022年(nián)年报(bào)，去年(nián)建行(xíng)承销非金融企业债务(wù)融资工具744笔，为411家实体企(qǐ)业承销发行债券4645.17亿(yì)元(yuán)。2022年，该行(xíng)支持优质头部(bù)房地产企业债券融资需求(qiú)，承销房(fáng)地产企业323.35亿元债(zhài)务融资工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易(yì)商协会的监管力(lì)度在近期持续加大。就在5月9日，交(jiāo)易商协会官(guān)网(wǎng)发布(bù)信息，针对中(zhōng)国进出口银行金(jīn)融债券发行涉嫌违规行为，以及中国民生(shēng)银行(xíng)承销(xiāo)业务涉嫌违规行(xíng)为已开展自律调查。

　　而在5月8日，大(dà)连(lián)银行、郑州银行、江(jiāng)西(xī)银行(xíng)、青岛(dǎo)银行和粤财信(xìn)托共5家机构涉(shè)及(jí)债券业务违规被点(diǎn)名(míng)。具体来说，交易商(shāng)协(xié)会通过深(shēn)入调(diào)查(chá)发现，大连银行等多(duō)家机构存在债券(quàn)代持交(jiāo)易等违规行为。其(qí)中(zhōng)，大(dà)连银行通过做市业(yè)务方式，每日滚动开展买卖方向相反(fǎn)、清算(suàn)速度不同的现(xiàn)券交易，代持利率债活跃券，且规(guī)模较大；郑州银(yín)行、江西银(yín)行和青岛(dǎo)银行，内控执行不严或流于(yú)形式，未有效评估交易(yì)合理性，作为(wèi)中(zhōng)间方(fāng)以现(xiàn)券买卖或做市等(děng)方式参(cān)与债券代持交(jiāo)易链条，交易笔数和金(jīn)额(é)较大。

　　今年4月，工商银行已被启动(dòng)自律调查(chá)。相关公告称，交易(yì)商协会在日常监测工作中(zhōng)发现，工商银(yín)行主承销的多期债务融资工具发行定价严重偏离(lí)市场合(hé)理水平，干扰了市场(chǎng)秩序，涉嫌违(wéi)反银行间债券市(shì)场自律管理相关规定(dìng)。

　　4月(yuè)3日，交易(yì)商协(xié)会网站披露，近期(qī)在查处四平市(shì)城(chéng)市发展投资控股有限公司案件时(shí)，发现吉林银行、吉林亿联银行因违规收(shōu)取发行(xíng)人大额财(cái)务资助，涉嫌违反银行间债(zhài)券市场自律管理规则，被(bèi)交易商(shāng)协会进行自律调查。一同被开展自(zì)律调查(chá)的还有光大证券、富(fù)国资产(chǎn)管理(lǐ)（上海）有限公司两(liǎng)家金融机构。

　　交易商协会监管处罚(fá)力(lì)度加强

　　根据交易商协会通报的数(shù)据，2022年全(quán)年(nián)，交易商协(xié)会共对68起涉嫌违(wéi)规案(àn)件立(lì)案调查，开(kāi)展自律调查(chá)和自律问询(xún)103次，作(zuò)出各类自(zì)律处分99家（人(rén)）次(cì)，涉及35家发行人和信(xìn)用(yòng)增进机(jī)构、4家(jiā)主承销商、3家(jiā)会计师事务所、1家律师事(shì)务所、2家(jiā)其他(tā)类型机构和54名(míng)直接责任(rèn)人。作(zuò)出(chū)的处分中，警告及以(yǐ)上(shàng)占(zhàn)比超过五成，15家机构(gòu)被暂停一定期(qī)限(xiàn)业务，12位责任人被认定不(bù)适当人选。

　　梳(shū)理通报来看，被通报(bào)的(de)原(yuán)因包括(kuò)低价(jià)包销多期债务融资(zī)工具，影响(xiǎng)了(le)市场正常秩序；部分债务融资工具未按照(zhào)发行文件约定开(kāi)展余额包销，个别债(zhài)务(wù)融(róng)资工(gōng)具挤占了其他(tā)投资人的(de)正常(cháng)投标，违(wéi)背了公平公(gōng)正原则，并影响了(le)发行利率，对市(shì)场正常秩序造成(chéng)了(le)一(yī)定(dìng)不良影(yǐng)响(xiǎng)。

　　通(tōng)报指出，银(yín)行间债券市场参与(yǔ)机构(gòu)在(zài)从(cóng)事相关业务过程中，务必(bì)牢固树(shù)立市场责任意识，严格遵守相关(guān)监管规定(dìng)和自律规则(zé)要求，合规展业，自觉维(wéi)护银行间债券(quàn)市场(chǎng)运行秩序(xù)。

　　交易(yì)商协会表示(shì)，做市商作为银行间(jiān)市场基(jī)石机构，承担着提高(gāo)市(shì)场流动性、促进价格(gé)发现的重要作用，应切实提升做市(shì)交易能力，加强内部控制和风险管理，确保合规稳健展(zhǎn)业(yè)，“真做市、做真(zhēn)市”。

　　可(kě)以看到，近期(qī)交易商协(xié)会的监管(guǎn)处罚(fá)力度(dù)明显加大，虽然债券市场参(cān)与(yǔ)主(zhǔ)体愈(yù)发丰富(fù)多元，市(shì)场竞争程度(dù)更趋(qū)激烈(liè)，但监管底(dǐ)线不能破戒。

　　资深(shēn)金融政策监管专家周毅钦对《国(guó)际(jì)金融(róng)报》记者(zhě)表示，可以看(kàn)到，银行间交易商协会将继续(xù)贯(guàn)彻落实(shí)监管从严要求，以严格自(zì)律惩戒(jiè)向(xiàng)市(shì)场传(chuán)递(dì)“零容忍(rěn)”的清晰(xī)信号，引(yǐn)导市场各类主体归位尽责，维(wéi)护市场(chǎng)良好秩序(xù)。债(zhài)券(quàn)承销机构(gòu)作为(wèi)债券(quàn)市场的(de)“看门(mén)人”，对于商业银行特别是国有大行来说(shuō)，也需要肩(jiān)负起相应(yīng)的公序(xù)责任(rèn)，切实(shí)维护好(hǎo)行(xíng)业的良性(xìng)竞(jìng)争(zhēng)生态。

未经允许不得转载：重庆三峡中心医院、三峡中心医院、中心医院 粤语顶你个肺是脏话吗，顶你个肺真正意思