大家好，简单看一个基金经(jīng)理，把新能(néng)源全(quán)部砍仓，梭哈(hā)AI了。

　　海富通吕(lǚ)越(yuè)超(chāo)“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨论一个基金(jīn)经理，海富通(tōng)的吕(lǚ)越超(chāo)老(lǎo)师(shī)。

　　从(cóng)其管理的海富(fù)通股票混(hùn)合来看，截至去年(nián)年底，持仓基本(běn)为新(xīn)能源(yuán)板块股票。

　　结(jié)果到了今年一(yī)季度末，已(yǐ)经基本清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富(fù)通股票混合外，其他三(sān)只产品也基本重仓了(le)AI板(bǎn)块。

　　吕越超(chāo)在一季(jì)报称(chēng)，在一季度(dù)的操(cāo)作中，本基(jī)金总体把握住了市场的节奏变化和结构转换，降低了新能 源板块的配置权(quán)重(zhòng)，较好地把握了 TMT 板(bǎn)块的(de)投资机会，组合调(diào)整取得(dé)了明显(xiǎn)的超额收益(yì)。

　　另外，他称，中国特色估值(zhí)体(tǐ)系所代表的传(chuán)统实体行业正在(zài)被市场一(yī)部分“聪明钱”定(dìng)价(jià)，后续可(kě)能成为市场最有持续性的一(yī)条结构主线。

　　数据显(xiǎn)示，海富(fù)通(tōng)股票混合今年以来涨了14％，其他三只产品今(jīn)年以来均取得正收益。

　　至于Ai板块后市怎(zěn)么走(zǒu)？

　　中信证券认为(wèi)，AI主(zhǔ)题(tí)板块在短期(qī)高度依(yī)赖交易，阶段(duàn)性失去靠(kào)配(pèi)置获(huò)取超(chāo)额回报的特(tè)征(zhēng)。TMT板块(kuài)成(chéng)交(jiāo)占全市场比重(zhòng)超40％的天数已累计达到22天，上一次出现持续(xù)成交(jiāo)占比(bǐ)超(chāo)过(guò)40％的板块是2021年7月底(dǐ)的电力设备及新能源，持续约28个交易(yì)日(rì)，在(zài)此(cǐ)期间新能源ETF累计收益率仅有2.5％，期间最高累计回报率为(wèi)+8.8％，最(zuì)低(dī)累计(jì)回(huí)像火花像蝴蝶段绍荣是谁杀的报率为(wèi)-4.8％。近期TMT板块也呈现出类(lèi)似(shì)特(tè)征，尽管热闹，但不(bù)赚钱(qián)。过去(qù)两周，科创芯(xīn)片ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒(méi)ETF分(fēn)别出现过6次(cì)、6次和5次单日(rì)涨幅超过2％的行情，最(zuì)大(dà)单(dān)日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌(diē)幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在内(nèi)，平均跌(diē)幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了5.41万(wàn)亿元，但总市(shì)值(zhí)反而减(jiǎn)少了6717亿元，较4月第一(yī)周(zhōu)降低约(yuē)5.4％，是典(diǎn)型(xíng)的减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年(nián)通常分为“春季(jì)躁动”“获利回(huí)吐”“盛夏攻(gōng)势”“获利了(le)结”四波行情，春季躁动后往往会(huì)有一波明显(xiǎn)的调整(zhěng)，时间在1-2个月，幅度在20％左右。面对这种(zhǒng)调整，逢低(dī)加仓是最佳策略，因为往往后续盛夏攻势(shì)大概(gài)率创新高。如果今年(nián)在业绩(jì)披露期结束后，随着AI+/数(shù)字(zì)经济(jì)/自主可控(kòng)等大(dà)产业趋势以政(zhèng)府支持力度进一(yī)步加大、资本开支增加、订单增加和产品销量业绩的改善逐渐被市场(chǎng)所确定，则(zé)TMT将会重回上(shàng)行(xíng)趋(qū)势，进入盛夏攻势。

　　中(zhōng)泰证券认(rèn)为，AI等板(bǎn)块或阶段性见顶，指数(shù)上半年阶(jiē)段性顶部亦或(huò)基本形(xíng)成本轮调整标(biāo)志着AI等高位板(bǎn)块或(huò)阶段性(xìng)见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形(xíng)成。本次大幅(fú)调整主(zhǔ)要还是因为在AI相关板块市场情绪处于极(jí)值的情(qíng)况下，叠(dié)加上述基(jī)本面风险(xiǎn)因素逐(zhú)步(bù)发酵(jiào)，市场内生调整(zhěng)需(xū)求出现集中(zhōng)释放。就资本市场而(ér)言，或代表本轮AI+难(nán)以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：重庆三峡中心医院、三峡中心医院、中心医院 像火花像蝴蝶段绍荣是谁杀的