5月(yuè)9日晚间，A股上市公(gōng)司(sī)金证(zhèng)股份发(fā)布的一则公告，在(zài)期货圈刷屏。

　　公(gōng)告(gào)显示，金(jīn)证股份正在筹划发行股(gǔ)份及支(zhī)付现金购买上海文华财(cái)经资讯股份有限公司（下(xià)称(chēng)文华财经）90.97％股权(quán)事项，同(tóng)时募集配套资金。公司股票将于2023年5月(yuè)10日（星(xīng)期三）开市起(qǐ)开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易(yì)日。

　　文(wén)华财经两次冲(chōng)击IPO无果(guǒ)

　　文华财经系头部期(qī)货软件商。公开资料(liào)显(xiǎn)示，截至(zhì)2021年年末，文华财经与国内139家期货公司合作(zuò)，占国内期货公司(sī)总数(shù)的(de)92.67％。截至2021年12月，文(wén)华财经PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移(yí)动端随身(shēn)行软件的月活跃用户(hù)数（MAU）为(wèi)150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文(wén)华财(cái)经曾两次冲击A股IPO，但均(jūn)未(wèi)能(néng)叩开资(zī)本市场大门。

　　文华财经的第一次IPO之旅(lǚ)要(yào)追溯到2015年，当年(nián)11月，文(wén)华(huá)财经首次报送(sòng)创(chuàng)业板IPO申请资料。不(bù)过，在(zài)经历两年多的漫长等待后，自行惭秽的意思是什么意思，自行惭秽意思是什么2018年4月(yuè)，深交所(suǒ)决定(dìng)终止审查(chá)，文华财经此次创业板IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月，文华财经再次递交招(zhāo)股书，拟冲刺创业(yè)板(bǎn)IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上市申请文件，深交所决(jué)定终止对其首次公(gōng)开(kāi)发(fā)行股(gǔ)票并(bìng)在创业板上市的(de)审核。文华(huá)财(cái)经第(dì)二次IPO也无果而终。

　　金(jīn)证股份(fèn)昨晚发布(bù)的公告显示，本(běn)次交易事(shì)项(xiàng)尚处于筹划阶段(duàn)，公司(sī)目前(qián)正与交易意向(xiàng)方接洽，初步确定的交易对方包(bāo)括(kuò)尚守哲(zhé)、大连经一卓远管理咨询合伙(huǒ)企业(yè)（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称(chēng)大连经(jīng)一）、苏州中新兴(xīng)富新兴产(chǎn)业投(tóu)资合伙企(qǐ)业（有(yǒu)限合伙）（下称(chēng)苏州中新(xīn)）、上(shàng)海(hǎi)经(jīng)一(yī)投资(zī)管(guǎn)理(lǐ)合伙企业（有(yǒu)限(xiàn)合(hé)伙）（下称上海经一）、上(shàng)海兴富(fù)创(chuàng)业投资管理中心（有限(xiàn)合伙）（下称兴(xīng)富创投）、王凯及杨孝胜(shèng)，前述交易对方合计持有标的公司90.97％的股权(quán)。

　　金证股份(fèn)表示(shì)，根据《上市公司重大(dà)资(zī)产重组管理办法（2023修订）》和《上海(hǎi)证券交易所股票上市规(guī)则（2023年2月修订）》等相(xiāng)关规(guī)定，本次交(jiāo)易前，交易(yì)对方与公司不存在关(guān)联(lián)关系。本次交(jiāo)易完成后，交易(yì)对方尚(shàng)守(shǒu)哲持(chí)有公司(sī)的股份比例预计将超过5％，本次交易(yì)预计将构(gòu)成(chéng)关联(lián)交易(yì)。本次(cì)交易前，公(gōng)司无控(kòng)股股东、实际控(kòng)制人；本次交易完成后，公司第一大(dà)股东不(bù)会发(fā)生变(biàn)化，且不(bù)存在(zài)实(shí)际(jì)支配公司股(gǔ)份表决权超过30％的股东，公司仍将(jiāng)无控股股(gǔ)东(dōng)、实(shí)际控制人，预计不构(gòu)成公司重(zhòng)大资产(chǎn)重组(zǔ)。

　　文华财(cái)经注(zhù)册资本4000万元，实际(jì)控制人为该公司董事长兼(jiān)总经(jīng)理(lǐ)尚守哲。根据(jù)文华财经(jīng)此前披露的招股书，截至2021年年(nián)底，尚守哲(zhé)对文华财经的直接持股比例(lì)为(wèi)64.353％，此(cǐ)外(wài)，还通(tōng)过大连经(jīng)一和上海经一分别控制文华(huá)财经(jīng)9％和4.95％的股份(fèn)，合计控制78.303％的(de)股份。

　　其(qí)他交易(yì)对方中(zhōng)，苏州(zhōu)中新、兴(xīng)富创投、王(wáng)凯及杨(yáng)孝胜(shèng)对(duì)文华财经(jīng)的(de)持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利(lì)能力(lì)有望提升(shēng)

　　作为金(jīn)融科技全(quán)领域服务(wù)商，金(jīn)证股份(fèn)为证券(quàn)、基金、银行、期货、信(xìn)托(tuō)、交(jiāo)易所、监管机构等(děng)行(xíng)业客户提供全技术栈、全产品线(xiàn)解决方案，同时与(yǔ)政(zhèng)府机关、互联网(wǎng)公(gōng)司(sī)合(hé)作开展(zhǎn)包括(kuò)智(zhì)慧城市(shì)在内(nèi)的数字经济业务。

　　2023年一(yī)季报显示，报告期内，金证股份实现营业收入12.64亿元，较(jiào)上年同期增(zēng)长2.84％；实(shí)现(xiàn)归属于上市公司股东的净利润-5847.16万元。报告(gào)期内，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)证券经(jīng)纪业务(wù)软(ruǎn)件收(shōu)入较上年同期(qī)略(lüè)有(yǒu)增长，资管(guǎn)机构(gòu)软件(jiàn)收(shōu)入基本持平。报告期内(nèi)，数字经济(jì)业务因验收(shōu)的大(dà)型政务项目成本增幅大于收(shōu)入增幅，导致业务毛利(lì)率及利润下降(jiàng)。报(bào)告期内公司确认投(tóu)资收益(yì)-1748万元，较上年同期减少2035万元，主要是(shì)联营企业投(tóu)资收益(yì)减少(shǎo)所(suǒ)致。

　　截至(zhì)2023年(nián)3月底，金证(zhèng)股(gǔ)份总资产64.27亿元，净资产36.70亿(yì)元(yuán)。

　　金证股份2022年年报(bào)显示，报(bào)告(gào)期(qī)内，公司实现营业收(shōu)入(rù)64.78亿(yì)元，同比(bǐ)下降2.52％；实(shí)现归属于上市公司股东的(de)净(jìng)利润(rùn)2.69亿元(yuán)，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面，2022年，金(自行惭秽的意思是什么意思，自行惭秽意思是什么jīn)证股份实现营(yíng)业收(shōu)入23.25亿元(yuán)，同(tóng)比增长7.25％。金证股份认为(wèi)，公司金融行业的增长主要得益于两(liǎng)方面的因(yīn)素：一(yī)是公司在证券市场(chǎng)行(xíng)业占有率(lǜ)基础稳定(dìng)，核心(xīn)产品需求刚(gāng)性，公司加快产品新(xīn)一代(dài)产品(pǐn)布局(jú)、积极推进(jìn)项目(mù)上(shàng)线验收。二是在资管领(lǐng)域加(jiā)强(qi自行惭秽的意思是什么意思，自行惭秽意思是什么áng)了(le)资(zī)管IT业务发展(zhǎn)力度，在多个核心(xīn)产(chǎn)品和技术上形成领先(xiān)优(yōu)势，开始进入(rù)收获期。

　　非金融行业(yè)业(yè)务方面，2022年，金证股份(fèn)收(shōu)入为41.35亿元，同比下降(jiàng)7.49％。主要包括(kuò)数字经济业务、IT设备(bèi)分(fēn)销业务及科技(jì)园租赁业务(wù)。金证股份(fèn)解释称，非金融行业的收入下降，主要由于公司在(zài)数字(zì)经济业务上，不同程度受到需求端的影(yǐng)响，项目跟进、工程实施、验收结(jié)算(suàn)审计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年(nián)，金证股份综合毛利率为(wèi)22.32％，较上年增加1.97个百(bǎi)分点(diǎn)。其中，金融(róng)行业业务毛利率50.41％，较(jiào)上年增加(jiā)3.48个(gè)百(bǎi)分(fēn)点；非金融科技业(yè)务(wù)毛利(lì)率6.53％，较上年(nián)下(xià)降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经(jīng)营业收入(rù)分(fēn)别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归属于母公司股东的净利润分别为(wèi)7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营(yíng)业毛(máo)利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年(nián)年底，文华财经(jīng)总资产为31708.21万元(yuán)，所有者权益为19722.56万元，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不(bù)难看出，无论从资产规模和盈利能力(lì)来(lái)看，金证(zhèng)股份均远高于(yú)文华财经，但文华(huá)财经的毛利率(lǜ)显著高于(yú)金证股份，无疑是一块优(yōu)质资产(chǎn)。

　　有业内人(rén)士认为(wèi)，如果本次交易得以顺利实施，对于金证(zhèng)股(gǔ)份而言，文华财经的优(yōu)质资(zī)产(chǎn)注入后，其盈(yíng)利(lì)能力将进(jìn)一步提升；对(duì)于文华财经(jīng)而言(yán)，多年(nián)谋求上市无果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨晚发布的公告中，金证股(gǔ)份并未披(pī)露具体(tǐ)的交易细节，例如交(jiāo)易对价(jià)等(děng)。公(gōng)告(gào)显(xiǎn)示(shì)，2023年5月9日，金证股份与主(zhǔ)要交易对(duì)方就本次交(jiāo)易签署了《意向协议书》，公(gōng)司拟向主要交(jiāo)易对方发行股份及支付(fù)现金的方式购(gòu)买其持有的文华财经90.97％的(de)股权。上述《意向协议书》仅为交易各方关于本次交易的初步合作意向，交易各方(fāng)在本次交易中的具体权利义务以及(jí)各(gè)项(xiàng)安(ān)排(pái)以交易各方(fāng)最终签署的(de)正式交易协议为(wèi)准。

　　金(jīn)证股份(fèn)还(hái)进行(xíng)了风(fēng)险提示：截至目前，本(běn)次交易仍处(chù)于筹划阶段(duàn)，交易双方尚未(wèi)签署正式(shì)的(de)交易协议，本(běn)次交易尚需(xū)履行(xíng)必要(yào)的内部决策程序，并经有权(quán)监管机(jī)构(gòu)批准后(hòu)方(fāng)可正式实施，本次交易最终(zhōng)能否实施(shī)尚存在较大不确定(dìng)性。

　　股(gǔ)价(jià)表现(xiàn)上，经历了2020—2022年连续(xù)3年的下(xià)跌(diē)之后，今年以来，金证股份股价步入(rù)上升(shēng)通(tōng)道。截至5月9日收盘，金证(zhèng)股份股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市(shì)值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：重庆三峡中心医院、三峡中心医院、中心医院 自行惭秽的意思是什么意思，自行惭秽意思是什么