民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后(hòu)线下广交终(zhōng)于(yú)在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握人流交织背后(hòu)的中国出口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广交会开(kāi)展专(zhuān)项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能(néng)够反映中国出口长(zhǎng)期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观察中国(guó)企业出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品(p00后初中学历很丢人吗ǐn)种(zhǒng)类最全(quán)、参(cān)会采购商数量多且(qiě)国(guó)别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会(huì)面(miàn)积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企业所(suǒ)涉及(jí)的规模(mó)大小和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙(lóng)头(tóu)企业。广交会能够提供充(chōng)足样本，便于我们(men)观察(chá)中(zhōng)国外贸出口企业群(qún)像，这(zhè)是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国(guó)出口信息的(de)第一(yī)大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会(huì)是重(zhòng)要的拓客渠(qú)道(dào)。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业(yè)长期新(xīn)增订(dìng)单。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势提(tí)供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的(de)第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当下(xià)中国出口企业群像五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总体旺盛，然(rán)更(gèng)多来自(zì)境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相较(jiào)以往，今年境(jìng)内采购商明显增(zēng)多。境内和境外(wài)客流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往年国(guó)内(nèi)外客户充(chōng)分交流时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客(kè)户数量明显下降(jiàng)，意味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中(zhōng)国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前(qián)长(zhǎng)三角(jiǎo)出口调(diào)研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路国家订00后初中学历很丢人吗单增幅较大(dà)。其中东南(nán)亚(yà)订单(dān)饱(bǎo)满，俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)因(yīn)订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国(guó)不同类型出口企业感(gǎn)受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄快速(sù)增(zēng)长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对(duì)俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈今年(nián)海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈(kuì)，它(tā)们具体面(miàn)临的出口(kǒu)压力存(cún)在(zài)明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企业(yè)反馈今(jīn)年订(dìng)单虽(suī)有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部(bù)分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的出口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业面(miàn)临较(jiào)为普(pǔ)遍(biàn)的(de)贸(mào)易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家(jiā)对中(zhōng)国外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中(zhōng)国之间的贸易摩擦(cā)也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本(běn)货物(wù)0％。设置(zhì)关(guān)税的初衷是为保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调(diào)研，随后发(fā)布《中国出口的(de)优(yōu)势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报告(gào)，提示(shì)中国(guó)出(chū)口两点(diǎn)超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度中国出口订单和金额或将大增，主因(yīn)去年(nián)底订(dìng)单转移至(zhì)年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企(qǐ)业迎来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)，并影(yǐng)响中国(guó)出口产品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州(zhōu)进(jìn)行(xíng)专项(xiàng)调研，从另一个角(jiǎo)度观察中国(guó)当下出(chū)口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映(yìng)出口的大(dà)环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会是一(yī)个(gè)重要(yào)的(de)拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展新(xīn)客户(hù)群体。新(xīn)增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得(dé)注(zhù)意的是，外贸(mào)展会新拓客户并(bìng)不意味着(zhe)当期订单暴增。短期之(zhī)内海(hǎi)关总署(shǔ)统计的出口订单主要与之前(qián)客户签订的老订单相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的(de)是更长(zhǎng)期的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会(huì)，可观察样本(běn)充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出(chū)口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外(wài)贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的会展规模(mó)最(zuì)大、商(shāng)品种类(lèi)最全、企业类型最多(duō)、参(cān)会(huì)采(cǎi)购商数量最多、国别最广(guǎng)，能(néng)够为(wèi)我(wǒ)们观察中国外贸出口现状和趋(qū)势提供充足(zú)样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车(chē)辆及配(pèi)件、机械(xiè)、五(wǔ)金工(gōng)具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服装、鞋、办公(gōng)箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计(jì)参展企(qǐ)业数量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸(mào)环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研(yán)企(qǐ)业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次广交会开(kāi)放境内采购商(shāng)名(míng)额，客流(liú)结(jié)构上境内采购商与境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来(lái)自于境内采购(gòu)商，往年内外(wài)交流比较充(chōng00后初中学历很丢人吗)分时(shí)，境(jìng)内和(hé)境外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构中，欧美客户数量(liàng)明显不(bù)足，本次(cì)境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄(é)罗斯(sī)和(hé)非洲(zhōu)等客户(hù)群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意(yì)味着本次广交会反馈出来的信息是当下高效益(yì)客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈(kuì)，本次(cì)欧美客户数量偏少(shǎo)，可能(néng)和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商(shāng)已经不(bù)直(zhí)接(jiē)前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体的采(cǎi)购规(guī)模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户(hù)订单，不(bù)同企(qǐ)业之间感受(shòu)存在明显差异(yì)。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分(fēn)企业则表示(shì)对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美(měi)出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈目前(qián)海(hǎi)外需求较过去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同规模(mó)和类型(xíng)的企业所面临的出口压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显，而中大型(xíng)企(qǐ)业(yè)则反馈今年订单虽有下滑，但程度(dù)相对(duì)较轻，甚至(zhì)部分企业存在(zài)订单略增的(de)情况。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯的(de)代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外(wài)贸(mào)企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)。中国和欧美(měi)发达国家之间(jiān)存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企(qǐ)业同样面(miàn)临(lín)其(qí)他(tā)地区贸易摩(mó)擦(cā)增大(dà)，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第(dì)四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食(shí)糖及(jí)糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产(chǎn)品和(hé)陶(táo)瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体共同对外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资(zī)本货(huò)物0％。初衷是(shì)保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　第(dì)五，中国(guó)出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是产(chǎn)业转移(yí)的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流向东南(nán)亚，目(mù)前也开(kāi)始流向非洲等地(dì)。产业转移至(zhì)当地，生(shēng)产得到的(de)产(chǎn)成品也主要(yào)是为销售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转移(yí)对中国出口份额(é)影(yǐng)响上，企业反馈和宏(hóng)观(guān)数据(jù)表现(xiàn)有所差(chà)异(yì)。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产(chǎn)品(pǐn)的订单近年(nián)来呈现持续下降(jiàng)；但大(dà)部分调研企业(yè)认为(wèi)转移产能尚不构(gòu)成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订(dìng)单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本(běn)企(qǐ)业数量(liàng)与范(fàn)围有限；海(hǎi)外(wài)经(jīng)济衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文(wén)来自民生证券(quàn)研(yán)究院(yuàn)于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广(guǎng)交会下的出口群(qún)像》

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