民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读(dú)

　　广交会是中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交终(zhōng)于(yú)在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人(rén)流交(jiāo)织背后的中(z开心的笑了是地还是得，开心地笑是什么笑hōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研(yán)，用另一个视角观(guān)察中国出口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反映中(zhōng)国出口(kǒu)长期趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)最(zuì)全、参会(huì)采购商数量(liàng)多且国(guó)别广，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基(jī)本(běn)覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉(shè)及的规模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外(wài)贸企业，也包(bāo)括(kuò)行业龙头企(qǐ)业(yè)。广交会(huì)能(néng)够提(tí)供充足样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察中国(guó)外贸出口企业群像，这是(shì)广交会反馈中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业(yè)而言(yán)，外贸展会是(shì)重要(yào)的拓客(kè)渠道(dào)。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户(hù)及参展氛围(wéi)，能(néng)够(gòu)为我(wǒ)们把握更长趋势的(de)外贸大(dà)环境和出口大趋势提(tí)供线(xiàn)索。这(zhè)是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出(chū)口信息的第二大(dà)优势。

　　本次(cì)广交(jiāo)会(huì)调(diào)研，我们得到当下中国出(chū)口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体(tǐ)旺(wàng)盛(shèng)，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流(liú)量(liàng)相对(duì)旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购商(shāng)明显增多(duō)。境内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户(hù)充分交(jiāo)流(liú)时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商(shāng)以东盟、日(rì)韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包(bāo)含部(bù)分中东和俄罗(luó)斯(sī)客户群(qún)体。欧美客户(hù)数量明显下降，意味着高效益客(kè)户(hù)不足，毕竟欧(ōu)美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调研信息(xī)一致(zhì)，本次广交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东因订单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)国家订单，中国(guó)不(bù)同类(lèi)型出口(kǒu)企业(yè)感受(shòu)存异。部分(fēn)企业表示今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则表(biǎo)示今年对(duì)俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型(xíng)和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年海外需(xū)求较(jiào)过去两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面临的(de)出口压力存(cún)在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明(míng)显(xiǎn)下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单(dān)虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工(gōng)企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌的(de)出口企业订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中国出(chū)口企业仍(réng)面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临(lín)较为(wèi)普(pǔ)遍的(de)贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国家对中国(guó)外贸企(qǐ)业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中(开心的笑了是地还是得，开心地笑是什么笑zhōng)国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目(mù)的在于(yú)保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。设(shè)置关税(shuì)的(de)初衷是为保(bǎo)护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移(yí)范围(wéi)正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳(láo)动力(lì)成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们(men)开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后(hòu)发布《中(zhōng)国出口的(de)优势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转移的(de)三点现实(shí)》两篇专题(tí)报告，提示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一(yī)季(jì)度中国出(chū)口(kǒu)订(dìng)单和金额或将大(dà)增，主因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后(hòu)中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们前往广州进行(xíng)专项调研，从另一(yī)个角度(dù)观察中国当(dāng)下(xià)出(chū)口现状(zhuàng)以及中国出(chū)口企业面临的(de)长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口(kǒu)的大(dà)环境(jìng)和大趋势(shì)

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会是一个重(zhòng)要的拓客(kè)渠道，能够集中高效(xiào)拓展(zhǎn)新客户群体。新(xīn)增客(kè)源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订(dìng)单规模(mó)。

　　值得(dé)注(zhù)意(yì)的是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期订(dìng)单暴增。短(duǎn)期之内海关(guān)总署(shǔ)统计的(de)出口订(dìng)单(dān)主要与之前客户签订的老(lǎo)订(dìng)单(dān)相关。外贸展会反映的是更长期(qī)的外(wài)贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察(chá)样(yàng)本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会作为(wèi)中国最大(dà)的进(jìn)出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　广交会(huì)的会展规模(mó)最大、商品种类最全(quán)、企业类型最多、参(cān)会采购商数(shù)量最(zuì)多、国(guó)别(bié)最广，能够为(wèi)我们观察中(zhōng)国外贸出(chū)口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化(huà)工(gōng)产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及(jí)休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流(liú)量明显低(dī)于往年。

　　结合(hé)现场调研(yán)企(qǐ)业(yè)反馈，本次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会(huì)开放境内采(cǎi)购商名额，客(kè)流结构(gòu)上境(jìng)内采购(gòu)商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会(huì)更多人(rén)流来自于境(jìng)内采购商，往年(nián)内外交流比较充(chōng)分时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构(gòu)中，欧美客(kè)户数量明显不足(zú)，本次境外采购商(shāng)主要为(wèi)东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国(guó)外贸企业(yè)而言，欧(ōu)美客户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下高(gāo)效(xiào)益客(kè)户占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次(cì)欧美客(kè)户数量偏(piān)少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电(diàn)商(shāng)发展迅速有关，部分(fēn)采购商已经(jīng)不直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线(x开心的笑了是地还是得，开心地笑是什么笑iàn)国家构成出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期(qī)出口数据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家(jiā)的订单(dān)增(zēng)幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体(tǐ)的采购规模相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受存(cún)在明显(xiǎn)差异。部(bù)分企业表示(shì)今(jīn)年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能(néng)最为(wèi)疲弱，日(rì)韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工企业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外(wài)需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同(tóng)规模和类型的企业所面临的出(chū)口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企(qǐ)业存在(zài)订单略增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于(yú)单纯的(de)代加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品(pǐn)牌的外贸企业反馈(kuì)今年(nián)订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出(chū)口企业(yè)仍(réng)面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸企业正面临较为(wèi)广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临(lín)其(qí)他地区(qū)贸易(yì)摩擦(cā)增(zēng)大，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护(hù)本地制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体正(zhèng)式实行第四档35％的(de)共同对(duì)外关税的决定(dìng)，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和(hé)陶(táo)瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素(sù)影响，当前中国(guó)企业(yè)存在产业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速(sù)，头部(bù)大(dà)型企业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也(yě)开(kāi)始(shǐ)流向非(fēi)洲等地。产业(yè)转移至(zhì)当地，生产得到的产成品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中国出口份额影响上，企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈和(hé)宏观数(shù)据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额(é)数(shù)据显示(shì)，中国(guó)出口(kǒu)劳动密集型产品的订单近年(nián)来呈现持续(xù)下降；但(dàn)大部分(fēn)调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不(bù)构成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量与范围(wéi)有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券研究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系(xì)列之三：广交会下的出口群像》

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