在“扶优限劣”的基(jī)本方针下，私募(mù)基金行业监管趋严，近日又(yòu)有私募被(bèi)“点名”。

　　5月(yuè)4日(rì)，中(zhōng)国证券投资基金业协(xié)会网站(zhàn)披(pī)露的一则公(gōng)告显示，雪杉基金存在违(wéi)反专(zhuān)业化运营原则等四项违规行为。根(gēn)据相关规定，协会拟对雪(xuě)杉(shān)基(jī)金公开谴责、暂停受(shòu)理(lǐ)其私募基金产(chǎn)品备案(àn)六个月；对时(shí)任雪(xuě)杉(shān)基金合规(guī)风控负(fù)责人的黄某公开谴责。

　　因(yīn)4项违规行(xíng)为

　　雪杉基(jī)金被暂停备案六个月

　　5月4日(rì)，中国证券投资基(jī)金(j四舍六入五留双原则是什么，四舍五入留双法īn)业(yè)协会网站披露了一则纪律处分事(shì)先告知书(shū)送达公告。经查，深圳雪杉基金管(guǎn)理有限公司（简称“雪杉(shān)基金”）涉嫌从事违法违规行为，时(shí)任高级管理(lǐ)人员黄某应(yīng)当对此承担法律责任，协(xié)会(huì)拟对其作(zuò)出纪律处(chù)分(fēn)。

　　公(gōng)告显(xiǎn)示，雪杉基(jī)金存在四项违规行为：

　　一是违反专业化运营原则(zé)。其一(yī)，2019年5月，深圳雪杉(shān)与上(shàng)海阿杏达成《业务合作协(xié)议》，由债券发行人关联方出资认购上海阿杏产品份(fèn)额，该产品通过(guò)深圳(zhèn)雪(xuě)杉在(zài)管(guǎn)产品“雪(xuě)杉夏桐1号私募证(zhèng)券投资(zī)基金”最终投(tóu)向指(zhǐ)定债券产品(pǐn)。其二(èr)，2019 年5月(yuè)，深圳雪(xuě)杉与(yǔ)株洲(zhōu)新芦淞产(chǎn)业(yè)发(fā)展集团有(yǒu)限公司（以下(xià)简称株洲新芦淞(sōng)）签署(shǔ)《投资合作协议》，约定由指定第三方认(rèn)购(gòu)“雪(xuě)杉夏桐7号私募证券投(tóu)资(zī)基金(jīn)”，并由(yóu)该产品(pǐn)购买指(zhǐ)定债券。以(yǐ)上(shàng)行为不符合(hé)私募基金管理人专业化(huà)运营的要求。

　　二是(shì)未(wèi)向投资者披露关联交易。2018年(nián)2月至(zhì)2019年8月，“雪(xuě)杉夏桐1号私(sī)募证券投资基金”“雪杉夏(xià)桐2号”“雪杉(shān)夏桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪(xuě)杉夏桐7号”“雪杉常升1号”“雪杉常升2号”分(fēn)别投向上(shàng)海映雪投资管(guǎn)理中心（有限合伙）（以下(xià)简称上海映雪(xuě)）在管产品“映(yìng)雪吴钩15号私募基(jī)金”6.58亿元、1.95亿元(yuán)、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及(jí)0.12亿元。2018年(nián)2月，“雪杉(shān)春茗1号基金”投向上海映雪在管产(chǎn)品(pǐn)共(gòng)计5610万元。

　　投(tóu)资期间，深圳雪杉董事长郑宇为上海映雪执行事务合(hé)伙人、实际(jì)控制人(rén)，上述交易构成关联交易，但深圳雪杉未向投(tóu)资者进行(xíng)明确(què)、充分地(dì)披露。

　　三是未(wèi)落实投资(zī)者适当性管理要求。雪(xuě)杉(shān)春茗1号基金(jīn)的投资者王某的基金合(hé)同于2015年(nián)7月7日(rì)签署(shǔ)，但是其风险测评问卷则(zé)于2016年9月21日签(qiān)署。

　　四是一般员(yuán)工违规兼(jiān)职。深圳雪(xuě)杉市(shì)场拓展、投资运营、财务等岗(gǎng)位员工存在兼职(zhí)情况(kuàng)。

　　黄某于2016年3月至(zhì)2019年(nián)4月任深(shēn)圳雪杉合规风控负(fù)责人，应当对发生在各(gè)自任职期间公司(sī)的违(wéi)规行为承担(dān)相应责任。

　　根据相关规定(四舍六入五留双原则是什么，四舍五入留双法dìng)，协会(huì)拟(nǐ)对(duì)深圳雪杉(shān)公开谴责(zé)、暂停受(shòu)理其私(sī)募基金产品备案六个月；对 黄某(mǒu)公开谴(qiǎn)责(zé)。

　　雪杉基金曾收警(jǐng)示函

　　值(zhí)得注意的是，这已经(jīng)不是雪杉基(jī)金首次遭监管处罚。2022年6月18日，深(shēn)圳证监局曾对雪杉基金出具警示函(hán)。

　　相关公告显示(shì)，经查，雪杉基金在(zài)从事私募基金业(yè)务活动中，存在未履行谨慎(shèn)勤勉义务、未采取问卷(juǎn)调查(chá)等方式对个(gè)别投资(zī)者的(de)风险识(shí)别能力(lì)和风险承(chéng)担能力进行评(píng)估、未按照合同约定如实向(xiàng)投资者披露可能(néng)影响投资(zī)者(zhě)合法权(quán)益的(de)重大信息等情形(xíng)。依据《私(sī)募管理办法》第三十三条规定，决(jué)定对(duì)其采(cǎi)取出具警示函(hán)的(de)行政(zhèng)监管措施。

　　百亿私募(mù)映雪投资居股东之列

　　雪杉基金成立于(yú)2015年，注(zhù)册(cè)资本为3250万(wàn)元，机构(gòu)类(lèi)型为私募证(zhèng)券投资基金(jīn)管理(lǐ)人，全职员工人(rén)数14人(rén)，管(guǎn)理规模区(qū)间为20-50亿元。去(qù)年2月份，雪杉基金曾进行高管变(biàn)更(gèng)。目前雪杉基金的法人、总经理为汲培欣，合规风控(kòng)负责人(rén)为(wèi)曾(céng)峤。

　　值得注意的是(shì)，百亿私募映(yìng)雪投资为雪杉基金的股东，持(chí)股占比4.2％。

　　除此(cǐ)之外(wài)，雪杉基金(jīn)还有一家关(guān)联公司为深圳市塔(tǎ)门投(tóu)资(zī)管(guǎn)理有限(xiàn)公(gōng)司，雪杉基(jī)金持股50.5％。塔(tǎ)门投(tóu)资为私募股权(quán)、创业(yè)投资基金管(guǎn)理人。

　　雪(xuě)杉基金官网显示(shì)，雪(xuě)杉基金还在香港控股成立了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪(xuě)杉惠理（香港(gǎng)）有限公司，“雪杉香(xiāng)港”），以(yǐ)期(qī)发挥与雪杉(shān)境内平台的跨境(jìng)协同(tóng)效应(yīng)，为(wèi)投资(zī)人寻找海(hǎi)外长(zhǎng)期稳定资产的投(tóu)资(zī)和并购机(jī)会。

　　据介绍，雪杉的投资策略是(shì)通过(guò)追踪资(zī)产价格(gé)指数、利(lì)率、汇率、指标性股指(zhǐ)等宏观经济和估(gū)值(zhí)指标，以分(fēn)析并提取经四舍六入五留双原则是什么，四舍五入留双法(jīng)济周期中的趋势性行业和(hé)事件以(yǐ)最大化投资上行收益，同时引入非公(gōng)开市场(chǎng)投资中的个体性估(gū)值和内在价值分(fēn)析体系，以更好锁定投资的(de)下行风险(xiǎn)。但在2020年(nián)10月，雪杉(shān)基金官网的新(xīn)闻动态便停止更新。

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