在“扶优限劣”的基本方针下，私(sī)募基金行业(yè)监(jiān)管趋严，近(jìn)日又有私募被“点名”。

　　5月4日，中国证(zhèng)券投(tóu)资(zī)基金业协会网(wǎng)站披(pī)露的一则公告(gào)显示，雪(xuě)杉基金存在违反专业化运营(yíng)原则(zé)等四(sì)项(xiàng)违规行为。根据相关规(guī)定，协会拟对雪杉(shān)基金公(gōng)开谴责、暂停(tíng)受(shòu)理其私募基金(jīn)产(chǎn)品备案六个月；对时(shí)任雪杉基金(jīn)合规风控(kòng)负责人(rén)的(de)黄某(mǒu)公开谴责。

　　因4项违规行为(wèi)

　　雪杉基金被暂停备(bèi)案六个月

　　5月4日，中国证券投资基金业(yè)协会网站披露了一则纪律(lǜ)处分事先告知晚上睡觉抹护肤品好还是不好，晚上睡觉抹护肤品好还是不好书送达公(gōng)告。经查，深圳雪杉基金管理(lǐ)有限公司（简称“雪(xuě)杉基金”）涉嫌从(cóng)事违法违规行(xíng)为，时任高级管(guǎn)理人员黄某(mǒu)应当对此承担(dān)法律(lǜ)责任，协(xié)会拟对其作出纪律处分(fēn)。

　　公告显示，雪杉基金存在四项违规(guī)行为：

　　一是违反专业化运营原(yuán)则。其一，2019年(nián)5月，深圳雪杉与上海阿杏达成(chéng)《业务合作协议》，由债券发行人关联方出资认购上海阿杏产(chǎn)品份额(é)，该产品通过深圳雪杉在管(guǎn)产品“雪杉(shān)夏桐1号私募证券投资(zī)基金”最(zuì)终投向(xiàng)指定债券产品(pǐn)。其(qí)二，2019 年5月，深圳雪杉与株洲新(xīn)芦(lú)淞产业发展集团有限公司（以(yǐ)下简(jiǎn)称株洲新芦淞）签署《投资合作协议》，约定(dìng)由指定第三方认购“雪杉(shān)夏(xià)桐(tóng)7号私募证券投资基(jī)金”，并由该产品购买指定债券。以上行为不(bù)符合(hé)私(sī)募基金管理人专(zhuān)业化运营的要求(qiú)。

　　二是未向投资者披露(lù)关联交易。2018年2月至(zhì)2019年(nián)8月，“雪杉夏桐1号私募证券投资基(jī)金”“雪杉夏桐(tóng)2号”“雪(xuě)杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号(hào)”“雪杉夏桐7号(hào)”“雪杉常升1号(hào)”“雪杉常(cháng)升(shēng)2号”分别投向(xiàng)上海映雪投资(zī)管理中心(xīn)（有限合伙(huǒ)）（以下简称上(shàng)海映雪(xuě)）在管产品“映雪吴钩(gōu)15号私(sī)募基金”6.58亿元、1.95亿元(yuán)、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿(yì)元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月(yuè)，“雪(xuě)杉春茗(míng)1号基金”投向上海(hǎi)映雪在管产(chǎn)品共计5610万(wàn)元。

　　投资期(qī)间，深圳雪(xuě)杉董事长郑宇为上(shàng)海映(yìng)雪(xuě)执(zhí)行事务合伙(huǒ)人、实际(jì)控制(zhì)人，上述(shù)交易构成(chéng)关联交易，但深圳雪杉未向投(tóu)资者(zhě)进行明确、充分(fēn)地(dì)披露(lù)。

　　三是未落实(shí)投资者适当性管理(lǐ)要求。雪(xuě)杉(shān)春茗1号基(jī)金的投资(zī)者王某(mǒu)的基(jī)金合同(tóng)于2015年(nián)7月7日签署，但是其风险测评问(wèn)卷则于2016年9月21日签署。

　　四是(shì)一(yī)般员工违规兼职(zhí)。深圳雪杉市场拓展(zhǎn)、投资运营、财务等岗位员工(gōng)存(cún)在兼职(zhí)情(qíng)况。

　　黄某于(yú)2016年3月至(zhì)2019年(nián)4月(yuè)任深圳雪杉合规风控负(fù)责人，应(yīng)当对发生在各自任职(zhí)期间公司(sī)的(de)违规行(xíng)为承担(dān)相应责任。

　　根据相关(guān)规定(dìng)，协会拟对(duì)深圳雪杉(shān)公开(kāi)谴责、暂停受理其私募基金产品备案六个月；对 黄某(mǒu)公开谴(qiǎn)责。

　　雪杉(shān)基金曾收(shōu)警示函(hán)

　　值得(dé)注意的是，这已经不(bù)是(shì)雪杉基金首次遭监管处(chù)罚(fá)。2022年(nián)6月18日，深(shēn)圳(zhèn)证监(jiān)局曾对雪杉基金出具(jù)警示函。

　　相关公(gōng)告显(xiǎn)示，经(jīng)查，雪杉(shān)基(jī)金在从(cóng)事(shì)私募基金业务活动中，存在未履行谨慎勤勉(miǎn)义(yì)务、未采取问卷调查等(děng)方式对个别投资者的风险(xiǎn)识别能力和(hé)风险承担能力进行评估、未按(àn)照合(hé)同约定(dìng)如实向投资者(zhě)披露可能(néng)影(yǐng)响投资(zī)者合(hé)法权(quán)益的重大信息(xī)等情形(xíng)。依(yī)据《私(sī)募管理办法》第三十三条规定，决定对其采取出具警(jǐng)示函(hán)的行政(zhèng)监管(guǎn)措施。

　　百亿私募映雪投资居股东(dōng)之(zhī)列

　　雪杉基金成立于2015年(nián)，注(zhù)册资本为3250万元，机(jī)构类型(xíng)为私募证券投资基金(jīn)管理(lǐ)人，全职员(yuán)工(gōng)人数14人，管(guǎn)理规(guī)模区间为20-50亿(yì)元。去年2月份，雪杉基金曾进行高管变(biàn)更。目前雪(xuě)杉基金的法人、总(zǒng)经理为(wèi)汲培欣，合规风控负责(zé)人为曾峤。

　　值得注意的是，百(bǎi)亿私募映雪投资(zī)为雪杉基(jī)金的(de)股东，持股占比4.2％。

　　除此之外，雪杉(shān)基金晚上睡觉抹护肤品好还是不好，晚上睡觉抹护肤品好还是不好还(hái)有(yǒu)一家关(guān)联(lián)公司为(wèi)深(shēn)圳市(shì)塔(tǎ)门投资管(guǎn)理(lǐ)有(yǒu)限(xiàn)公司，雪杉基(jī)金持股50.5％。塔门投资为私募股权、创业投资基(jī)金管(guǎn)理人。

　　雪杉(shān)基金官(guān)网显示，雪杉基金(jīn)还(hái)在香港控股(gǔ)成立(lì)了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠(huì)理（香港）有限公(gōng)司，“雪杉香港”），以期(qī)发挥与雪(xuě)杉境内(nèi)平台的跨境协同效应，为(wèi)投资人寻找海外长期(qī)稳定资产(chǎn)的投资和并购机会。

　　据介绍(shào)，雪杉的投资策略是通(tōng)过追(zhuī)踪资产价格(gé)指数、利率(lǜ)、汇率、指标性(xìng)股指等(děng)宏观经(jīng)济和估值指标(biāo)，以分析并提(tí)取(qǔ)经济周(zhōu)期中的趋势性行业和(hé)事件以(yǐ)最大化投(tóu)资上行收益，同(tóng)时引入非公开市场投资中的个体(tǐ)性估(gū)值(zhí)和内在(zài)价值(zhí)分(fēn)析体(tǐ)系，以更好锁定(dìng)投资(zī)的下行风险。但在2020年10月，雪杉(shān)基金官(guān)网的(de)新闻动态便停止(zhǐ)更新(xīn)。

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