民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国(guó)“第一(yī)展"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终于在4月中旬(xún)重启。我们赶(gǎn)赴(fù)133届广交会，把握人流交织(zhī)背后的中国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们(men)随即(jí)赶(gǎn)赴(fù)广交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视角观察中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)现状，并捕捉一些能够反映中国出(chū)口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交会观察中国企业(yè)出口状况，有(yǒu)两(liǎng)大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商(shāng)品种类最全(quán)、参(cān)会采(cǎi)购商数量(liàng)多且(qiě)国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为(wèi)例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分(fēn)别(bié)举办，涉(shè)及16个大(dà)类品种，基本(běn)覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参(cān)展企业(yè)所涉及(jí)的(de)规模大小和所(suǒ)属地域非常广(guǎng)泛(fàn)，包(bāo)括(kuò)大量中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙头(tóu)企业。广交(jiāo)会能够提供充(chōng)足样本，便于我们(men)观察(chá)中国(guó)外贸出口(kǒu)企业(yè)群(qún)像，这(zhè)是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的(de)第一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要(yào)的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增(zēng)订单(dān)。广交(jiāo)会参会客(kè)户(hù)及参(cān)展氛围，能够为我们把握更长趋势的(de)外贸大环境和出口大趋势(shì)提供线(xiàn)索。这(zhè)是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调研(yán)，我们得到当(dāng)下中国出口(kǒu)企业群像五(wǔ)点特(tè)征，或预示(shì)中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更(gèng)多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多。境内(nèi)和境外客流比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时，境内和(hé)境(jìng)外采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部(bù)分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美(měi)客户(hù)属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前(qián)长三(sān)角出口调研信息一致，本(běn)次广交会调研反(fǎn)馈，一带(dài)一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)国(guó)家订单(dān)，中国不同(tóng)类型出口企业感受存异。部(bù)分企业表示今年(nián)对俄快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超(chāo)过30％；部(bù)分企业则表示(shì)今年对俄出口并未发生太大(dà)变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大型(xíng)和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业和代(dài)工企业出口压力(lì)明(míng)显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较过去(qù)两年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同(tóng)规模和(hé)类型企业反馈，它(tā)们具体面临(lín)的出口压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型(xíng)企(qǐ)业反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下(xià)滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型企业订单(dān)略(lüè)有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备(bèi)自主品牌(pái)的出口企(qǐ)业订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业面(miàn)临(lín)较为普遍的(de)贸(mào)易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传统的欧美发达(dá)国家对(duì)中国外贸(mào)企业保有持(chí)续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易(yì)摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东非(fēi)共同(tóng)体对(duì)外(wài)关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业(yè)免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业已经开始产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研(yán)，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇(piān)专题报告(gào)，提(tí)示(shì)中国出口(kǒu)两点超预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单和金额(é)或将大增，主因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企(qǐ)业(yè)迎来(lái)产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会(huì)）疫(yì)后重(zhòng)启线(xiàn)下(xià)开展，我(wǒ)们前(qián)往广州进行专项调研，从(cóng)另一个(gè)角度观察中(zhōng)国当下出口(kǒu)现状以及(jí)中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大环境和大(dà)趋势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠(qú)道(dào)，能(néng)够集(jí)中高效拓展新客(kè)户(hù)群体。新增客源的(de)数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不(bù)意味着当期订单暴增。短期(qī)之(zhī)内海关总署统(tǒng)计的(de)出口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客户签(qiān)订的老订单(dān)相关瓦格纳是哪个国家的，瓦格纳集团是什么组织。外贸展会(huì)反映的是更(gèng)长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口(kǒu)商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历(lì)史最(zuì)长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的会展规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型(xíng)最多、参(cān)会采购商数(shù)量最(zuì)多、国(guó)别最广，能够为(wèi)我们观(guān)察(chá)中(zhōng)国外(wài)贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会(huì)面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，每期涉及商品种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一(yī)期：电(diàn)子及家(jiā)电、照明(míng)、车辆(liàng)及(jí)配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休(xiū)闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参(cān)展企业(yè)数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反(fǎn)映当前(qián)外贸环境五点(diǎn)特(tè)征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量明显低(dī)于往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交会客流(liú)量(liàng)相当旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次广交(jiāo)会开放境内(nèi)采购商(shāng)名额，客流(liú)结(jié)构上境内采(cǎi)购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会更(gèng)多人(rén)流(liú)来自于(yú)境内采购(gòu)商，往年内外交(jiāo)流比较充分(fēn)时，境内和境外(wài)采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构中，欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)不(bù)足，本(běn)次境(jìng)外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和(hé)非(fēi)洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户，欧(ōu)美采购(gòu)商数量下降(jiàng)，意(yì)味着(zhe)本次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次(cì)欧美客户数量偏少，可能和(hé)过去3年欧美(měi)跨境电(diàn)商发展迅(xùn)速(sù)有关(guān)，部分采购商已经不直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出(chū)口数据相匹配，调研(y瓦格纳是哪个国家的，瓦格纳集团是什么组织án)企业(yè)反(fǎn)馈“一(yī)带(dài)一路(lù)”国家的订(dìng)单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)客户订单，不同企业之间感受存在明显差(chà)异。部分企业(yè)表示今(jīn)年(nián)对俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲(pí)弱，日韩需(xū)求相对(duì)平(píng)稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目(mù)前海外需求较过去(qù)2年有明(míng)显走弱(ruò)，不(bù)同规(guī)模(mó)和类型的企业所面临的出口压力(lì)存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明(míng)显，而中大型(xíng)企业则(zé)反馈今年(nián)订单虽有下滑，但(dàn)程(chéng)度(dù)相对较轻，甚(shèn)至(zhì)部分企业(yè)存(cún)在订单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯(chún)的代(dài)加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业(yè)反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展企业反馈，中国外(wài)贸(mào)企业正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临(lín)其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第(dì)四(sì)档(dàng)35％的(de)共同对外关(guān)税的决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东非共(gòng)体共同对外关(guān)税税率分三(sān)档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制(zhì)造(zào)业(yè)免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出(chū)口企业产业转移(yí)范(fàn)围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税(shuì)税率和劳(láo)动(dòng)力成本因素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业(yè)存(cún)在产业转移。疫情(qíng)之(zhī)后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要(yào)流(liú)向东南亚(yà)，目前也开始(shǐ)流(liú)向非(fēi)洲等地。产(chǎn)业(yè)转移至当地(dì)，生(shēng)产得到的(de)产成品(pǐn)也(yě)主要是为(wèi)销售于(yú)当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国(guó)出口(kǒu)份额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数(shù)据表现(xiàn)有所差异(yì)。其中(zhōng)，出口份(fèn)额数据(jù)显示，中国出(chū)口劳(láo)动(dòng)密集(jí)型产品的订单近年(nián)来(lái)呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大(dà)部分调研企(qǐ)业认为转移产能(néng)尚不构(gòu)成竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南(nán)亚转(zhuǎn)移的订单规模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示(shì)

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自(zì)民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观调(diào)研系(xì)列之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：重庆三峡中心医院、三峡中心医院、中心医院 瓦格纳是哪个国家的，瓦格纳集团是什么组织