国内(nèi)千(qiān)亿私募巨头景林资产在美股市场的最(zuì)新持仓曝光(guāng)了！

　　景林资(zī)产(chǎn)的海(hǎi)外(wài)子公司景林(lín)资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前(qián)向美国证交(jiāo)会提交了截至2023年一季度末的美(měi)股持仓数(shù)据，其(qí)持(chí)仓市值17.29亿美元（约合人民(mín)币(bì)120.31亿元(yuán)），较去年(nián)底有大幅(fú)增长。

　　今年一(yī)季度，景林香(xiāng)港公(gōng)司猛加仓(cāng)新东方、微(wēi)软、东南亚网约车和送餐(cān)平台Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好(hǎo)未来等；拼多多在(zài)一季度末位(wèi)列景林美股第一(yī)大重仓(cāng)股，持股(gǔ)市(shì)值远大于其他公司(sī)，但是遭到减持。

　　基金君从渠道获(huò)悉景林资(zī)产的最新观点，其表(biǎo)示看好教(jiào)育行业龙头公(gōng)司，同时积极布(bù)局美股一些(xiē)AI公(gōng)司。

　　景(jǐng)林美股(gǔ)持仓(cāng)17.29亿美元(yuán)

　　拼多(duō)多(duō)为第一大(dà)重仓股

　　根据美国证券交易委员(yuán)会（SEC）披露的最新13F文件，截止今(jīn)年3月31日(rì)，景林香港公司（香港）公司(sī)在美(měi)股持有28只证券，合计持仓市(shì)值达到17.29亿美元（约合(hé)人民币120.31亿元(yuán)），较去年底(dǐ)的16.3亿美元大幅增加。（基金君(jūn)在此说明一下，13F披露的是(shì)景林海外主体的美股持仓，不包含境内主(zhǔ)体及(jí)产品的美股头寸。）

　　其中，景林香(xiāng)港公司(sī)在美股的(de)前十大重仓股，合计持有市值为13.47亿美元，大概占(zhàn)其美股持仓(cāng)总市值的77.89％，集中度(dù)相对比较高。

　　具体来看，其前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)分别是拼(pīn)多(duō)多(duō)、新(xīn)东方、网(wǎng)易、美国外卖(mài)平台(tái)Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中(zhōng)通快递、英伟达、微软、BOSS直(zhí)聘、360数科，其中(zhōng)前6名持仓市值都(dōu)超过了(le)1亿美元。

　　拼多多仍然(rán)是景林的(de)第一(yī)大美股持仓标的，持有市(shì)值达到3.22亿美元，远高于其他重仓股，但(dàn)是今(jīn)年一季度(dù)减持(chí)了133.95万股，持股数量降至423.91万(wàn)股。

　　从股价走(zǒu)势来看，拼多多从去年10月末开(kāi)始(shǐ)触底反弹，今(jīn)年1月(yuè)下旬一(yī)度(dù)涨至(zhì)106.38美元/股的位(wèi)置，到3月(yuè)末又(yòu)跌(diē)至(zhì)75.9美元/股，景林(lín)此前(qián)连续(xù)多个(gè)季度对拼多多越(yuè)跌越买(mǎi)，如今可能(néng)是分享到了反弹行情、在一季(jì)度(dù)获利了结一部(bù)分。

　　猛加仓教育股(gǔ)

　　新(xīn)东方在(zài)今年一季度末(mò)跃升为景林香港公司的美股第(dì)二(èr)大持仓，持有430.07万股(gǔ)，较上一季度(dù)末猛(měng)加仓368.75万股，期末持(chí)股市值达到(dào)1.66亿美元。从(cóng)股价表现来看，新东方今年(nián)1月从(cóng)33.63美元/股一度涨至(zhì)46.63美元/股的位置，一季度整体区间震荡比较大，景林在积极(jí)加仓可(kě)见其看好。新(xīn)东方最新报收37.77美元(yuán)/股(gǔ)，总市(shì)值为64亿美元，

　　同(tóng)时(shí)，景(jǐng)林香(xiāng)港公司还加仓了好未来，今年一季度(dù)新进224.55万股，期末持股市(shì)值达(dá)到1439.37万美元。但好未来的股价今年以来走势(shì)也(yě)比较波折，年初一(yī)度涨(zhǎng)至(zhì)9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新总市值(zhí)仅为39亿(yì)美元。

　　基金(jīn)君(jūn)也从渠(qú)道获悉了(le)景(jǐng)林资产对教育行业的最新观点，其认为，从全行业来看，不同年龄层的用户对“教育”的(de)需(xū)求依然旺(wàng)盛，除了应(yīng)试，还包括开拓眼界(jiè)、增长知识、潜力(lì)挖掘、提升(shēng)综(zōng)合能力(lì)等。目前(qián)行业政策(cè)环境趋于稳定，但(dàn)过程中很多(duō)公司退(tuì)出(chū)离开，使得行业竞争格局趋缓(huǎn)，对(duì)于(yú)存(cún)量(liàng)公司有利。

　　从行业龙头公司来看，景(jǐng)林资产表示，凭借多年积累(lèi)的口碑和公信力，品牌的护城河依(yī)然(rán)很深。个别头部企业在K9学科之(zhī)外的(de)教育领域业务(wù)基础扎实(shí)，原(yuán)有的留学等业务恢复增长，同时素质教育(yù)、直播(bō)电商业务等新业(yè)务成(chéng)为新的增长驱(qū)动(dòng)力。且公(gōng)司的(de)利润和现金(jīn)流(liú)稳中转好，同(tóng)时账上资(zī)金充足，当时的估(gū)值下(xià)有(yǒu)足够的安全(quán)边际。在(zài)过去几(jǐ)个季(jì)度的财报中，可(kě)以(yǐ)看到相关积极信号。另外(wài)，公司核心团队具备韧性，在逆境中保持乐观(guān)，经(jīng)历过动荡后(hòu)依然(rán)拥有较强的(de)组织凝聚力，且在持续(xù)吸引优秀的人才。

　　“会持续密(mì)切跟踪相(xiāng)关(guān)公司的基(jī)本(běn)面(miàn)变(biàn)化，同时也要留(liú)意估(gū)值过热(rè)、政策导向、社会整体环境变化等因素带来的风(fēng)险。”景林资(zī)产称。

　　买(mǎi)进多家科技巨(jù)头

　　值得注(zhù)意的是，景林香港公司(sī)在今年一季度加仓了多(duō)家科技(jì)巨头，包括(kuò)英伟(wěi)达、微(wēi)软、谷歌等。

　　比如景林新进(jìn)英伟达32.53万股，期末持股(gǔ)市值为9036.41万美元，位(wèi)列第(dì)七大重仓股；同时加仓(cāng)微(wēi)软23.31万股(gǔ)，持股数(shù)量升至28.13万(wàn)股，期(qī)末持股市值为8109.88万美元(yuán)；还新进谷歌51.86万股，持有(yǒu)市值为5379.44万美(měi)元。

　　从股价走势来看，英(yīng)伟(wěi)达年初(chū)以来从(cóng)140美元/股附近一路上(shàng)涨，最(zuì)新(xīn)收(shōu)盘(pán)报283.4美元/股(gǔ)，实现了(le)翻倍。

　　同时，微软(ruǎn)也从年初(chū)最低的218.8美元/股的位置，涨到了(le)最(zuì)新报收308.97美元/股，尽管中间波动也(yě)比(bǐ)较大(dà)，但总(zǒng)体表现也(yě)不错。

　　基金君从渠道获悉(xī)的观点，可能(néng)是(shì)景林布局(jú)这些科技巨头(tóu)的原因(yīn)。

　　景林资产(chǎn)非(fēi)常看好AI人(rén)工智能领域，其表示，AI是移动互联网之后最(zuì)重要的技术革(gé)命之(zhī)一，在(zài)短期(qī)，AI的突破(pò)和应(yīng)用带来无限遐想，变(biàn)革已经到来。

　　但其也认为，A股相关公(gōng)司真正拥有相关核心竞争力的公司不多，且估(gū)值已经(jīng)不(bù)便宜(yí)了，蕴含(hán)了一定风(fēng)险与不确定性，需要谨慎筛选(xuǎn)与(yǔ)客(kè)观评估。更倾向于在美股持有一些真正掌握了核心技术，且能转换成未(wèi)来收(shōu)益的企业。比如AI的应(yīng)用可以为办公(gōng)软件带来实质效率的明显提升，从而影(yǐng)响未来的(de)市场份额、营(yíng)收与利润。

　　景林加(jiā)仓阿里、特(tè)斯拉

　　减持脸书、贝(bèi)壳

　　从增(zēng)减(jiǎn)持方面来看，在今年(nián)一季度，景林香港公司在美股积极加仓，新(xīn)买(mǎi)进5家上市公司的股票，包括(kuò)英伟达(dá)、谷歌、爱(ài)奇艺、好未来、在线旅(lǚ)游公(gōng)司(sī)Booking。

　　同(tóng)时(shí)加仓了9家上市公司，包括新(xīn)东(dōng)方、网易、Doordash、中通快(kuài)递、微软(ruǎn)、Grab、阿里(lǐ)巴巴等(děng)。

　　比如其增(zēng)持较多的是东南亚网约车和送(sòng)餐平台Grab，增加了697.2万(wàn)股，总共持仓达到1936.12万(wàn)股，期末持仓市值为5827.72万美元；同时加仓了美国(guó)外卖平台Doordash，持股增(zēng)至(zhì)229.08万股，持有市值为1.46亿(yì)美元。

　　另(lìng)外，景林也增持了阿里巴巴，增加34.04万股，期末持股升至39.73万股(gǔ)，持股市值(zhí)为(wèi)4060.05万美元(yuán)。

　　景(jǐng)林还(hái)增持(chí)了新能源车龙(lóng)头(tóu)特斯(sī)拉，加仓1.1画的作者是谁 画的作者是高鼎吗7万股，期末持股(gǔ)数量增至(zhì)2.12万(wàn)股，持股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林在今年一季度(dù)减持了脸(liǎn)书、BOSS直聘、贝壳、满(mǎn)帮集团等8家公司；同时清(qīng画的作者是谁 画的作者是高鼎吗)仓了金沙(shā)集(jí)团、台积电、SPDR生物科技股指(zhǐ)数ETF、晶科能(néng)源(yuán)、京东等多(duō)只(zhǐ)美股持仓标的。

　　最(zuì)后，基(jī)金(jīn)君整理了景(jǐng)林今年一季度末的美股持仓数据(jù)，可以看看。

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