5月(yuè)9日晚间，A股上市(shì)公司金证股份发布的一则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金(jīn)证(zhèng)股份正在筹划发行股份(fèn)及支付(fù)现金(jīn)购买上海文华(huá)财经资讯股(gǔ)份(fèn)有限公(gōng)司（下称文(wén)华财经(jīng)）90.97％股权(quán)事项，同时(shí)募集配套资金。公司股票将(jiāng)于2023年(nián)5月10日（星(xīng)期三）开市起开始停牌，预计(jì)停牌时间不超过10个交(jiāo)易日。

　　文(wén)华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期货(huò)软件(jiàn)商。公开资料显示(shì)，截至2021年年末，文华财经(jīng)与国内139家期货公司(sī)合作，占国内(nèi)期(qī)货公司(sī)总数的92.67％。截(jié)至2021年12月，文华财经PC端交易软(ruǎn)件的(de)月(yuè)活跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人(rén)，移动端随(suí)身行软(ruǎn)件的(de)月活跃用户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以来，文华财经曾(céng)两次冲(chōng)击A股IPO，但均未能叩开资本市场大门(mén)。

　　文华财经(jīng)的第一次IPO之旅要(yào)追(zhuī)溯到2015年，当年11月(yuè)，文(wén)华(huá)财经首次报送创业板IPO申(shēn)请资料。不过(guò)，在经历两年多的(de)漫长(zhǎng)等待后，2018年4月，深交所(suǒ)决定终(zhōng)止审查，文华财经此(cǐ)次(cì)创业(yè)板IPO闯关失败。

　　2021年(nián)6月(yuè)，文华财经(jīng)再次递交招股书，拟冲刺创业(yè)板IPO。2022年6月，文华(huá)财经申请撤回发行上(shàng)市申(shēn)请文(wén)件，深(shēn)交所决定终(zhōng)止对其(qí)首次(cì)公(gōng)开发行(xíng)股票并在(zài)创(chuàng)业(yè)板(bǎn)上市(shì)的审核开平二手车市场在哪里，开平哪里有二手车市场。文华(huá)财经(jīng)第二(èr)次IPO也无(wú)果而终。

　　金证股(gǔ)份(fèn)昨晚发布的公告(gào)显示，本次交易事项尚处于(yú)筹划阶段，公司目前(qián)正与交易(yì)意(yì)向方接洽(qià)，初(chū)步确(què)定的交易对方包括尚守哲、大连(lián)经一卓远管(guǎn)理咨询合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称大连经一(yī)）、苏州中新兴(xīng)富新兴产业(yè)投资合伙企业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投(tóu)资管理合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称(chēng)上海经一(yī)）、上海兴(xīng)富创业投资管理中心（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称兴富创投）、王(wáng)凯(kǎi)及(jí)杨孝(xiào)胜，前(qián)述交易对方合计持有标(biāo)的(de)公司90.97％的股权(quán)。

　　金证股(gǔ)份表示，根据(jù)《上市公司重大资产(chǎn)重组管(guǎn)理办法（2023修订）》和《上海证(zhèng)券(quàn)交(jiāo)易所(suǒ)股票上市(shì)规(guī)则（2023年(nián)2月(yuè)修订(dìng)）》等相关规定，本(běn)次交易(yì)前，交易对方与公司(sī)不(bù)存(cún)在关联关系。本次交(jiāo)易完成后，交(jiāo)易(yì)对方尚守哲持有公司的(de)股份(fèn)比例(lì)预计将超(chāo)过5％，本次交易预计将构(gòu)成关联(lián)交易。本次交(jiāo)易前(qián)，公(gōng)司无控股股东、实际控制人；本次交易完成(chéng)后，公司第一大股(gǔ)东不会发(fā)生变化，且不存(cún)在实际支配公司(sī)股份表决权超(chāo)过30％的股(gǔ)东，公司仍将无控股股东、实(shí)际控制人，预计(jì)不构成公司重大(dà)资产重组。

　　文华财经注册资本4000万元，实际控制人为该(gāi)公司(sī)董事长(zhǎng)兼总经理尚守哲(zhé)。根据文华财经此前披(pī)露(lù)的招(zhāo)股(gǔ)书，截至2021年年底，尚守哲对文华(huá)财经的直接持股比例为64.353％，此外，还通过(guò)大连经一和(hé)上海经(jīng)一分别控制文华财经9％和(hé)4.95％的股份，合计控制78.303％的股(gǔ)份。

　　其他(tā)交易对方(fāng)中，苏(开平二手车市场在哪里，开平哪里有二手车市场sū)州中(zhōng)新、兴富创(chuàng)投、王凯及(jí)杨孝胜对文华财经的持股比(bǐ)例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份盈利能(néng)力(lì)有望提(tí)升

　　作为金(jīn)融科技全领域服务商，金(jīn)证股份为证(zhèng)券、基金、银行、期货、信托、交易所、监管机构(gòu)等行业客户提(tí)供全技术栈(zhàn)、全产品线解决方案，同时与政府机关、互联网公(gōng)司合作开(kāi)展包括智(zhì)慧城市在(zài)内(nèi)的数(shù)字经济(jì)业(yè)务。

　　2023年一季报显示，报告期(qī)内，金证股份实现营业收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现归(guī)属(shǔ)于上(shàng)市公司(sī)股东的净利润-5847.16万元。报告期内，金证股份证券经纪业务软件收入较上年(nián)同(tóng)期略有(yǒu)增长，资管机(jī)构(gòu)软件收(shōu)入(rù)基本持平。报告期内，数字经济业(yè)务因验(yàn)收的大型政务项目成本(běn)增幅大于(yú)收入增幅(fú)，导致(zhì)业(yè)务(wù)毛利率(lǜ)及利润下(xià)降。报告期内公司确(què)认投资(zī)收益-1748万(wàn)元，较上年(nián)同期减少2035万元，主要(yào)是联(lián)营企业投(tóu)资收益减(jiǎn)少所致。

　　截(jié)至2023年(nián)3月(yuè)底，金证股份总资(zī)产64.27亿(yì)元，净资(zī)产36.70亿元(yuán)。

　　金证股份2022年年报显示，报告期(qī)内，公司实(shí)现营业收(shōu)入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归(guī)属于上市公司股(gǔ)东的净(jìng)利润2.69亿元(yuán)，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务(wù)来看，金融行业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份实现(xiàn)营业收(shōu)入23.25亿(yì)元(yuán)，同比增长7.25％。金证股(gǔ)份认(rèn)为(wèi)，公司金融行业的增长主要得益于两方面的因素(sù)：一(yī)是(shì)公司在证(zhèng)券市场(chǎng)行业占有率基础稳定，核心产品需(xū)求刚性(xìng)，公司(sī)加快(kuài)产品(pǐn)新一代产品布局、积极推进项目上线验(yàn)收。二(èr)是在资管领域加强了资管IT业务(wù)发展力度，在多个核心产品和技术上形成(chéng)领(lǐng)先优势，开始进入收(shōu)获期。

　　非(fēi)金融行业业务方面，2022年(nián)，金证股份(fèn)收入为41.35亿元(yuán)，同(tóng)比下降7.49％。主要包括数字(zì)经济(jì)业务、IT设(shè)备分销业务(wù)及科技园租赁业务。金证股(gǔ)份解释称，非金(jīn)融(róng)行业的收入下(xià)降，主要由(yóu)于公司在(zài)数字经济业务上(shàng)，不同程度(dù)受到(dào)需求端的影响，项目跟进、工程实(shí)施、验(yàn)收(shōu)结算审计等存在(zài)滞后。

　　毛利率方(fāng)面，2022年，金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)综合毛利率为22.32％，较上年(nián)增(zēng)加1.97个百分(fēn)点。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科(kē)技业务毛利率6.53％，较上年下降(jiàng)0.93个百分点。

　　交易标(biāo)的业绩表现上，公(gōng)开(kāi)资料显示，2019—2021年(nián)，文华财经营业收入分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归(guī)属(shǔ)于(yú)母(mǔ)公司(sī)股(gǔ)东的净利(lì)润分(fēn)别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛(máo)利分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华财经开平二手车市场在哪里，开平哪里有二手车市场总资(zī)产(chǎn)为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资(zī)产负债率(lǜ)为37.80％。

　　不(bù)难看出，无论从资产规模和(hé)盈利(lì)能力来(lái)看，金(jīn)证股份(fèn)均远高于文华财经，但文华财经的毛利率显著高于金证股份，无疑是一块优质资产。

　　有业内(nèi)人(rén)士认为，如果本次交易得以顺(shùn)利实施，对于金证股份而言，文华(huá)财经的(de)优质资产注入后，其盈利能力将进一步提升；对于文华财经(jīng)而(ér)言，多年(nián)谋求上市(shì)无(wú)果(guǒ)后，可以(yǐ)实现“曲线上市”。

　　值得(dé)注意(yì)的是(shì)，在昨晚发(fā)布(bù)的(de)公告中，金证股份(fèn)并未披露具(jù)体的(de)交(jiāo)易细节(jié)，例(lì)如(rú)交易对价等。公告显示，2023年5月9日，金证股(gǔ)份与(yǔ)主要交易对方就(jiù)本(běn)次交易签署了《意向协议书》，公(gōng)司拟(nǐ)向主要交易对方发行股份及支付现(xiàn)金(jīn)的方式购(gòu)买其持有(yǒu)的文华财(cái)经90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协(xié)议书》仅(jǐn)为交易各(gè)方关于本(běn)次交(jiāo)易(yì)的初步合作意向，交易各(gè)方在本次交易中的具体权利义务以及(jí)各项安(ān)排以(yǐ)交易各(gè)方(fāng)最终(zhōng)签署的正式交易协(xié)议为准。

　　金证股份还进行了风险提示(shì)：截至目前，本次交易仍处于筹划阶段，交易双方尚未签署正式的(de)交易协议，本次交易尚需履(lǚ)行(xíng)必要的内部决(jué)策(cè)程序，并经有权监管机构(gòu)批准(zhǔn)后方可正式实施，本次交易最终能否实施尚存在较大不确定(dìng)性(xìng)。

　　股价表现上(shàng)，经历了2020—2022年连(lián)续3年的(de)下跌之后，今年(nián)以来，金证股份股价步入(rù)上升通道。截至5月9日收(shōu)盘，金证股份(fèn)股价(jià)报18.94元/股(gǔ)，年内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：重庆三峡中心医院、三峡中心医院、中心医院 开平二手车市场在哪里，开平哪里有二手车市场