民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在(zài)4月中(zhōng)旬重启。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会(huì)，把握(wò)人(rén)流交织(zhī)背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下(xià)开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项调研(yán)，用另(lìng)一(yī)个视角观察中国出口企业(yè)现状，并(bìng)捕捉一些(xiē)能(néng)够(gòu)反映中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观察中国企(qǐ)业出口状况，有(yǒu)两大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最大(dà)、商品种类(lèi)最全、参会采购商(shāng)数量多(duō)且(qiě)国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中(zhōng)国(guó)第一(yī)展”。

　　以本届广交会(huì)为例(lì)，展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办(bàn)，涉及16个大类(lèi)品(pǐn)种(zhǒng)，基(jī)本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会(huì)参展(zhǎn)企(qǐ)业(yè)所涉及的规(guī)模(mó)大小和所属地(dì)域非(fēi)常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交(jiāo)会能够提供(gōng)充足(zú)样本，便于(yú)我们观察(chá)中国外贸(mào)出口企业群像，这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国(guó)出口(kǒu)信(xìn)息的第(dì)一(yī)大(dà)优势(shì)。

　　对(duì)外(wài)贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是(shì)重要(yào)的拓客渠道。新增客(kè)源的数(shù)量(liàng)和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外(wài)贸企业(yè)长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及(jí)参展(zhǎn)氛围，能够为我们(men)把握更长趋(qū)势的外贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优势(shì)。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当(dāng)下中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)群像五点特征，或预示中国(guó)出(chū)口趋势。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总体旺(wàng)盛，然(rán)更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交(jiāo)会客(kè)流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内采购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境(jìng)内和境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客(kè)户充分交流时(shí)，境内和境外采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部(bù)分中东和(hé)俄罗(luó)斯(sī)客户(hù)群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量明显下降，意(yì)味着高效益(yì)客户不足，毕(bì)竟欧美(měi)客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家（东南亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口(kǒu)新(xīn)动能(néng)。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研(yán)信息一致，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会调研反(fǎn)馈，一(yī)带一路国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗斯和(hé)中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不同(tóng)类型(xíng)出口企业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业(yè)表示(shì)今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压(yā)力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求较(jiào)过去两(liǎng)年明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模(mó)和类(lèi)型企业反馈，它们(men)具体(tǐ)面临的出口压(yā)力存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，下(xià)滑(huá)程(chéng)度较轻，甚至部(bù)分大中(zhōng)型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的(de)出口企业订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业(yè)面临较(jiào)为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对(duì)中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业(yè)保有持续(xù)的(de)贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造业(yè)发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设(shè)置关税(shuì)的初(chū)衷是为(wèi)保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国(guó)出(chū)口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业(yè)已(yǐ)经(jīng)开始(shǐ)产业转移。疫(yì)情(qíng)之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是这(zhè)一轮产(chǎn)业转移浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3毛豆几月份成熟上市 毛豆是药材吗月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后(hòu)发(fā)布《中国(guó)出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转移的(de)三点现实》两篇专题报(bào)告(gào)，提示(shì)中(zhōng)国出口(kǒu)两点超(chāo)预期(qī)表现(xiàn)：

　　一(yī)是今年一季(jì)度(dù)中国出口订单和金(jīn)额或将(jiāng)大增，主因去(qù)年(nián)底(dǐ)订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪(làng)潮，并影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另(lìng)一个角度观察中国当(dāng)下出口(kǒu)现状以及中国出口企业(yè)面临的(de)长期趋势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会是(shì)一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集(jí)中高效拓展新客(kè)户群体(tǐ)。新(xīn)增客源(yuán)的数(shù)量(liàng)和质(zhì)量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长期新增订单(dān)规(guī)模(mó)。

　　值得(dé)注意(yì)的(de)是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订(dìng)单(dān)暴增。短期之内(nèi)海关(guān)总署(shǔ)统计(jì)的(de)出口(kǒu)订单主(zhǔ)要(yào)与之前客户签(qiān)订的老订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展会反(fǎn)映的是更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最(zuì)大外贸展(zhǎn)会，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国最大(dà)的进(jìn)出口商品展会，已(yǐ)经举办(bàn)133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大(dà)、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采购商数量最多(duō)、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为我们(men)观察中国外贸出口现状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工具(jù)、建材、化工产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期累计参展企业数量(liàng)达到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量较(jiào)多(duō)。

　　三、今年广交(jiāo)会(huì)反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第(dì)一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研(yán)企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次(cì)广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会开放境内采购商名(míng)额，客流结构上境(jìng)内采购商(shāng)与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本次展会(huì)更多(duō)人流来自于(yú)境内(nèi)采购商(shāng)，往年(nián)内外交流比较充分时，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境(jìng)外采购商(shāng)主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益客(kè)户，欧(ōu)美采购商(shāng)数量下降，意(yì)味着本次广交(jiāo)会反(fǎn)馈(kuì)出来的(de)信息是(shì)当(dāng)下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美客(kè)户(hù)数量(liàng)偏(piān)少，可能和(hé)过去3年欧美(měi)跨境(jìng)电商发展迅速有关，部分(fēn)采购商已(yǐ)经不(bù)直接前往线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路(lù)”沿(yán)线国家构成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与近期出口数(shù)据相匹配(pèi)，调研企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路”国(guó)家的订单增幅(fú)较为(wèi)明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购(gòu)规(guī)模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间(jiān)感受存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企业表示今(jīn)年(nián)对俄(é)增长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄(é)出(chū)口(kǒu)并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近(jìn)，企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩需(xū)求(毛豆几月份成熟上市 毛豆是药材吗qiú)相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压(yā)力(lì)明(míng毛豆几月份成熟上市 毛豆是药材吗)显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外(wài)需(xū)求较过去(qù)2年(nián)有明(míng)显走弱，不同规模(mó)和类型的(de)企业所(suǒ)面临的出口压(yā)力存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单下滑明(míng)显，而中大型企业(yè)则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次(cì)广交会参展企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦(cā)。中国和欧美(měi)发达(dá)国家之(zhī)间存在贸易(yì)摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国(guó)企业同样面临其(qí)他(tā)地(dì)区贸易摩擦(cā)增大，例如中国(guó)对(duì)非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体(tǐ)正式实(shí)行第四档(dàng)35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体(tǐ)共同对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转移主要流(liú)向东(dōng)南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移(yí)至(zhì)当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出口份额(é)影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异(yì)。其(qí)中(zhōng)，出(chū)口份(fèn)额数据显示，中国出口劳动密集型产品的订单(dān)近(jìn)年来呈现持续(xù)下降；但大部分调研(yán)企业认为(wèi)转移产能(néng)尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经(jīng)济衰退超预(yù)期。

　　本文来自(zì)民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏观(guān)调研系列之三(sān)：广交会下的出口群像》

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