国内千亿私募巨(jù)头景林资产在(zài)美股市场的最新持仓曝光了！

　　景林(lín)资产的海外子公司景林(lín)资产管理香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国(guó)证交会提交了截(jié)至2023年(nián)一季度末的美股持仓数据，其持仓(cāng)市值17.29亿美元（约合(hé)人民币120.31亿元），较去年底有大幅增长。

　　今年一季(jì)度，景林香港公司猛加仓新东方(fāng)、微软、东(dōng)南亚网约车和送(sòng)餐平(píng)台Grab等，新(xīn)进了英伟(wěi)达、谷歌(gē)、爱奇艺、好未来(lái)等；拼多多(duō)在一季度末位(wèi)列景林美(měi)股第(dì)一大重(zhòng)仓股(gǔ)，持股市(shì)值远大于其(qí)他(tā)公司，但(dàn)是(shì)遭到减(jiǎn)持。

　　基金君(jūn)从渠道获悉景林资产的最(zuì)新观(guān)点，其表(biǎo)示(shì)看好(hǎo)教育行业龙头公司，同时积极布(bù)局美股一些AI公(gōng)司(sī)。

　　景林美股持仓17.29亿美元(yuán)

　　拼多多(duō)为第一大重仓股

　　根据美(měi)国(guó)证券交易(yì)委员会(huì)（SEC）披露(lù)的(de)最新13F文件，截止(zhǐ)今年3月(yuè)31日，景(jǐng)林香港公司（香港）公(gōng)司在美股持有28只证券，合计持(chí)仓市(shì)值达到(dào)17.29亿美元（约合(hé)人(rén)民币(bì)120.31亿(yì)元），较去年底的16.3亿美元大(dà)幅增加。（基金君在此说明一下，13F披露的是景林海外主体的美股持仓(cāng)，不包(bāo)含境(jìng)内主(zhǔ)体及产品的美股头(tóu)顶的速度越来越快越叫的原因，顶的速度越来越快过程寸(cùn)。）

　　其中，景(jǐng)林香港(gǎng)公司在美股的前十大(dà)重(zhòng)仓股，合计(jì)持有市值为13.47亿美元(yuán)，大概(gài)占其(qí)美股持仓(cāng)总(zǒng)市(shì)值的77.89％，集中(zhōng)度相对比较高。

　　具(jù)体来看，其(qí)前十(shí)大重(zhòng)仓股分别(bié)是拼多多、新东方、网易、美国外(wài)卖平台(tái)Doordash、脸书母公司Meta、中通快递(dì)、英伟达、微软、BOSS直聘、360数(shù)科(kē)，其(qí)中前6名持仓市值都超过了1亿美元。

　　拼多(duō)多仍(réng)然是景林的第一(yī)大美股持(chí)仓(cāng)标的(de)，持有市值达到3.22亿美元，远高于(yú)其他(tā)重仓股(gǔ)，但是今年一季度减持(chí)了133.95万(wàn)股(gǔ)，持股数(shù)量降至423.91万股。

　　从股价(jià)走势来看，拼多多从去年(nián)10月末开始触底反弹(dàn)，今(jīn)年1月(yuè)下旬一度涨至106.38美(měi)元(yuán)/股的位置，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此前连续(xù)多个(gè)季度对(duì)拼多多越(yuè)跌越买，如今可(kě)能是(shì)分(fēn)享到了反(fǎn)弹行情、在(zài)一季(jì)度(dù)获利了结一部分。

　　猛加仓(cāng)教育股(gǔ)

　　新东方在今年(nián)一季度末跃升为景林香港公司的(de)美股第二大(dà)持仓，持有(yǒu)430.07万股，较上一(yī)季度末猛(měng)加仓368.75万(wàn)股，期末持股(gǔ)市值达到1.66亿美(měi)元。从(cóng)股价表(biǎo)现来看，新东方(fāng)今年1月从33.63美元/股(gǔ)一度涨至(zhì)46.63美元/股的位置(zhì)，一季度整体区间震荡比较大，景(jǐng)林在积极加(jiā)仓(cāng)可见其看好。新东(dōng)方最新报收37.77美(měi)元(yuán)/股，总市值为64亿(yì)美元，

　　同时，景林香港公司(sī)还加仓了好(hǎo)未来(lái)，今年一(yī)季度新进224.55万(wàn)股，期末(mò)持股市值达到1439.37万美(měi)元。但好未来的股价今年以来(lái)走势也比较波折，年初一度涨至9.68美元/股，最(zuì)新(xīn)报收(shōu)6美(měi)元(yuán)/股，最新总市值(zhí)仅为39亿(yì)美元。

　　基金君也从渠道获悉(xī)了(le)景林(lín)资产对(duì)教育行业(yè)的最(zuì)新观点，其认为，从(cóng)全(quán)行业来看，不同年龄层的(de)用(yòng)户对“教育”的(de)需求(qiú)依(yī)然旺(wàng)盛，除(chú)了应(yīng)试，还包括开拓眼界、增长知识、潜(qián)力挖掘、提升综合能力等。目前行(xíng)业政策环(huán)境趋于稳定，但(dàn)过程中很多公司退出离开，使得行业竞争格局趋缓，对(duì)于存量(liàng)公(gōng)司有利。

　　从行业(yè)龙头公司来看，景林(lín)资产(chǎn)表示，凭借多年积累的(de)口(kǒu)碑和公信力，品牌(pái)的(de)护城河(hé)依然很(hěn)深。个(gè)别头部企业在K9学科(kē)之外的教育(yù)领域业务基础(chǔ)扎实，原有(yǒu)的留学等业(yè)务恢复增长，同时素质教(jiào)育、直播(bō)电(diàn)商业务等(děng)新业务成为新的增(zēng)长驱(qū)动力。且公(gōng)司的利润和现金流稳(wěn)中转好(hǎo)，同时账上资(zī)金充足，当时的(de)估值下有足够的安全边际。在过去几个季度的财报中，可(kě)以(yǐ)看到相关积极信(xìn)号。另外，公(gōng)司核(hé)心团队具备(bèi)韧性，在(zài)逆(nì)境中保持乐观，经历(lì)过动荡后依然(rán)拥有较(jiào)强的组织凝聚力(lì)，且在(zài)持续吸引优秀的人才。

　　“会(huì)持续(xù)密切跟踪相关公司(sī)的基(jī)本面变化，同时(shí)也要留意估值过热(rè)、政策导向、社会(huì)整体(tǐ)环境变化等因素带来的风(fēng)险。”景林资产称。

　　买进多家科技巨头

　　值得注(zhù)意的是，景林香(xiāng)港公(gōng)司在今年一季(jì)度(dù)加仓(cāng)了(le)多(duō)家科技(jì)巨头，包括(kuò)英(yīng)伟达、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如景林新进英伟达32.53万股，期末持股市值为9036.41万(wàn)美元，位(wèi)列第(dì)七(qī)大重仓股(gǔ)；同时加仓微软23.31万股，持股数量升至28.13万(wàn)股(gǔ)，期(qī)末持股(gǔ)市(shì)值为8109.88万美元(yuán)；还新(xīn)进谷歌(gē)51.86万股，持有市值为(wèi)5379.44万美(měi)元(yuán)。

　　从(cóng)股价走势来看，英伟达(dá)年初以来从140美元/股附(fù)近一路(lù)上涨，最新收(shōu)盘报283.4美(měi)元/股，实现了(le)翻倍。

　　同时，微(wēi)软也从年初最(zuì)低的(de)218.8美元(yuán)/股的位置(zhì)，涨到(dào)了(le)最新报收308.97美元/股，尽(jǐn)管(guǎn)中间波动也比较大，但总(zǒng)体表现也不错。

　　基金君从(cóng)渠道获悉的观(guān)点(diǎn)，可(kě)能是景林(lín)布局这(zhè)些科技(jì)巨头的(de)原因。

　　景(jǐng)林资(zī)产非常看好AI人工(gōng)智能领(lǐng)域(yù)，其(qí)表示，AI是移动互联(lián)网之后最重要(yào)的技(jì)术(shù)革命之一，在(zài)短(duǎn)期，AI的突(tū)破和(hé)应(yīng)用带来无限(xiàn)遐想，变革已经到来。

　　但(dàn)其也认为(wèi)，A股相关公司真正拥有(yǒu)相关核心竞争(zhēng)力的公司不多，且估值已经不便宜了，蕴含了(le)一定风险与不确(què)定性(xìng)，需要谨慎(shèn)筛选与(yǔ)客(kè)观评估。更倾(qīng)向于在美(měi)股持有一些真正(zhèng)掌握了核心(xīn)技术，且能转换成未来收益(yì)的企业。比如AI的(de)应(yīng)用可(kě)以(yǐ)为办(bàn)公软件带来实质效率的明显提升，从(cóng)而影响未来的市(shì)场(chǎng)份额、营收与利润。

　　景林加仓阿里(lǐ)、特(tè)斯(sī)拉

　　减持脸书、贝壳顶的速度越来越快越叫的原因，顶的速度越来越快过程ight: 24px;'>顶的速度越来越快越叫的原因，顶的速度越来越快过程strong>

　　从增减(jiǎn)持(chí)方面来(lái)看(kàn)，在今年一(yī)季度，景林香港(gǎng)公(gōng)司(sī)在美股积极加仓，新(xīn)买进5家上市公司的(de)股(gǔ)票，包括英伟(wěi)达、谷歌(gē)、爱(ài)奇(qí)艺、好(hǎo)未(wèi)来(lái)、在线旅游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公(gōng)司，包括新东(dōng)方、网易(yì)、Doordash、中通(tōng)快递、微(wēi)软(ruǎn)、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持(chí)较多的(de)是东南亚网(wǎng)约车和送餐平台Grab，增(zēng)加了697.2万股，总共(gòng)持仓(cāng)达到1936.12万股，期末持(chí)仓市值为5827.72万(wàn)美(měi)元；同时加仓了美(měi)国外(wài)卖(mài)平(píng)台Doordash，持股增至229.08万股，持(chí)有市值为1.46亿(yì)美元。

　　另外，景林也增持(chí)了阿里巴巴，增(zēng)加34.04万股，期末持股升至(zhì)39.73万(wàn)股，持(chí)股市值为4060.05万(wàn)美元(yuán)。

　　景林还增持了(le)新(xīn)能源车龙头(tóu)特斯(sī)拉，加仓1.17万股，期末持股数量(liàng)增(zēng)至2.12万股(gǔ)，持股市(shì)值仅为439.82万美元。

　　但是景林在(zài)今年一季度减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等8家公司(sī)；同时清仓(cāng)了金沙(shā)集团、台(tái)积(jī)电、SPDR生物科技(jì)股指数ETF、晶科能源、京东等多只美(měi)股(gǔ)持仓(cāng)标的。

　　最(zuì)后，基金君整理了景林今(jīn)年一季度末(mò)的美股持仓数据，可以看看。