民生(shēng)宏(hóng)观 · 周(zhōu)君(jūn)芝(zhī)团(tuán)队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中(zhōng)旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴(fù)133届广交会(huì)，把握人流交织(zhī)背后的中国(guó)出(chū)口暗(àn)线(xiàn)。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专(zhuān)项(xiàng)调研，用另一个视角(jiǎo)观察中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉一些能够(gòu)反(fǎn)映(yìng)中(zhōng)国出(chū)口长期趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交会观(guān)察中国企(qǐ)业出口状况，有两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最大、商品种类最全(quán)、参会采购(gòu)商数量(liàng)多且(qiě)国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，涉及(jí)16个大类(lèi)品(pǐn)种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的(de)规模大小和所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业(yè)。广交会能够提供充(chōng)足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会反馈中国(guó)出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户及参(cān)展氛围，能够为我们(men)把握更长趋势的外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势提供线索。这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特征(zhēng)，或(huò)预示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，欧(ōu)美采购商流(liú)量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年(nián)境内采(cǎi)购商明显增多。境内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和(hé)境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不(bù)足，毕(bì)竟欧美客户(hù)属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路”沿(yán)线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研信息一致(zhì)，本次(cì)广交会调(diào)研反(fǎn)馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订(dìng)单，中国不(bù)同类型出(chū)口企(qǐ)业感受(shòu)存异。部(bù)分企业表示(shì)今(jīn)年(nián)对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口并未发生太(tài)大(dà)变化(huà)。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企(qǐ)业(yè)，小企(qǐ)业和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型(xíng)企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，它们具体面临的出口压(yā)力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度(dù)较轻，甚至部分(fēn)大中型企(qǐ)业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具备自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌的出口企业订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业面临(lín)较(jiào)为普遍的(de)贸易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达(dá)国家对(duì)中(zhōng)国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非(fēi)共(gòng)同(tóng)体(tǐ)对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物0％。设(shè)置关税的初衷是为(wèi)保护本地(dì)制造业(yè)免受(shòu)廉(lián)价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业(yè)转移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企业(yè)已经开始产(chǎn)业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业(yè)是这一(yī)轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后(hòu)发布《中国(guó)出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三(sān)点现实》两篇(piān)专题(tí)报告，提(tí)示(shì)中国出口两点超预期(qī)表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单和金额或将大(dà)增(zēng)，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出(chū)口企业迎来产业(yè)转移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重启线下(xià)开(kāi)展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度观察(chá)中国当下出(chū)口现状以及中国出口企业面临的长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一(yī)、甜蜜惩罚类似的有哪些 推荐一下满是车的剧男女g>外贸展会能够反映出口的大环(huán)境和大(dà)趋(qū)势

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展新客(kè)户(hù)群体。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响外贸(mào)企业(yè)长期新增订(dìng)单规(guī)模。

　　值得(dé)注意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客(kè)户并不意味着(zhe)当期订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的出口订单主要与之前客(kè)户签订的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大环境和(hé)出(chū)口大(dà)趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可(kě)观(guān)察(chá)样本充足

　　广交会作为中国最大的(de)进出(chū)口商品展会，已经(jīng)举办(bàn)133届(jiè)，为中国(guó)历史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规(guī)模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国(guó)别(bié)最(zuì)广，能够为我们观察(chá)中国(guó)外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达甜蜜惩罚类似的有哪些 推荐一下满是车的剧男女(dá)到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反映(yìng)当前(qián)外(wài)贸环(huán)境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　结合(hé)现场调(diào)研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会开放(fàng)境内采购商名(míng)额，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结(jié)构(gòu)中(zhōng)，欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)不足，本次(cì)境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄罗斯和非(fēi)洲等客户(hù)群体。

　　对中国(guó)外贸(mào)企业(yè)而言，欧美客户(hù)属于高效(xiào)益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈(kuì)出(chū)来的信(xìn)息是(shì)当下高效益客(kè)户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧(ōu)美(měi)客户数量偏少，可能(néng)和过去3年(nián)欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家(jiā)构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出(chū)口数据(jù)相匹配，调研(yán)企(qǐ)业反馈(kuì)“一带一路”国家的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗(luó)斯和中(zhōng)东客户订(dìng)单，不同企(qǐ)业之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业表示今(jīn)年(nián)对俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部分企业则(zé)表示对(duì)俄出口并(bìng)未增长。

　　和(hé)前(qián)次调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈(kuì)欧美出口(kǒu)动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大(dà)型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压(yā)力(lì)明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈目(mù)前海外(wài)需求较过去2年(nián)有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型的企业所面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单下滑(huá)明显，而中大型企业则(zé)反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相(xiāng)对(duì)较轻，甚至部分企(qǐ)业存(cún)在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的外贸(mào)企业反馈(kuì)今年订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出(chū)口(kǒu)压(yā)甜蜜惩罚类似的有哪些 推荐一下满是车的剧男女力较轻(qīng)。

　　第(dì)四(sì)，2023年(nián)中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反(fǎn)馈(kuì)，中(zhōng)国(guó)外贸企业正(zhèng)面临较为(wèi)广(guǎng)泛的贸易摩(mó)擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企(qǐ)业同(tóng)样面临(lín)其他(tā)地区贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例(lì)如中国对(duì)非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东(dōng)非共同体正(zhèng)式实(shí)行第四档(dàng)35％的共同对外关(guān)税的决定，计(jì)划(huà)纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖(táng)及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体(tǐ)共(gòng)同(tóng)对外(wài)关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳(láo)动力成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是(shì)产业转(zhuǎn)移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产业(yè)转移(yí)至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份(fèn)额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品的(de)订单近(jìn)年来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企业认为转移(yí)产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东(dōng)南(nán)亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观调研系列之三(sān)：广(guǎng)交会下的出口群像》