5月9日晚间，A股上市公司金证股份发布的一(yī)则(zé)公告，在(zài)期货圈刷屏。

　　公(gōng)告显示，金证股份正(zhèng)在筹划(huà)发行股份及支付现金购(gòu)买上海(hǎi)文华(huá)财(cái)经(jīng)资讯(xùn)股(gǔ)份有限公司（下称文华财经）90.97％股权事项，同时(shí)募集配套(tào)资金。公司(sī)股票将于2023年(nián)5月10日（星(xīng)期三）开市起(qǐ)开(kāi)始停牌，预计停牌(pái)时间不超过(guò)10个交易日。

　　文华(huá)财经两次冲(chōng)击IPO无(wú)果

　　文华财经系头部(bù)期货软件商。公开(kāi)资料显示，截(jié)至2021年年末，文华(huá)财经与国内139家(jiā)期货公司(sī)合(hé)作，占国内期(qī)货公司总(zǒng)数的(de)92.67％。电动仙女棒是什么东西，仙女棒是用来干嘛的截至2021年12月(yuè)，文华财经PC端交(jiāo)易软件的(de)月活跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端随身行软(ruǎn)件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以(yǐ)来(lái)，文华财经(jīng)曾两(liǎng)次冲击A股IPO，但(dàn)均未能叩开资本市(shì)场大门。

　　文(wén)华财经(jīng)的(de)第一次IPO之旅要追(zhuī)溯到2015年，当年11月，文华财经(jīng)首次报(bào)送创业板(bǎn)IPO申(shēn)请资料。不过，在经历两年多的(de)漫长(zhǎng)等(děng)待后，2018年4月，深交所决定终止(zhǐ)审(shěn)查，文(wén)华财(cái)经此次(cì)创业(yè)板IPO闯关失(shī)败(bài)。

　　2021年6月，文华财经再次(cì)递交(jiāo)招股书(shū)，拟冲刺创业板IPO。2022年6月(yuè)，文(wén)华财(cái)经申请撤回(huí)发(fā)行(xíng)上市(shì)申请(qǐng)文(wén)件，深交所决定终(zhōng)止对其首次公开发行股票并在(zài)创(chuàng)业板上市的审核。文华财经第(dì)二次(cì)IPO也无果(guǒ)而终。

　　金证股(gǔ)份昨晚发布(bù)的公(gōng)告显示，本次交易事项尚(shàng)处(chù)于筹(chóu)划阶段，公司目(mù)前正(zhèng)与交(jiāo)易意(yì)向方接洽(qià)，初步确(què)定的交易对方包括尚守哲、大连经一(yī)卓远管理咨询(xún)合伙企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中(zhōng)新兴富新(xīn)兴(xīng)产业(yè)投(tóu)资合伙(huǒ)企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称苏州(zhōu)中新(xīn)）、上(shàng)海(hǎi)经一(yī)投资管理(lǐ)合伙企业（有限合伙）（下称(chēng)上(shàng)海经一）、上海兴(xīng)富(fù)创业投资(zī)管(guǎn)理(lǐ)中心（有(yǒu)限合伙）（下(xià)称兴富创投）、王凯及杨孝胜(shèng)，前述交易对方合计持(chí)有标的(de)公司(sī)90.97％的股权。

　　金证股份表示(shì)，根(gēn)据《上(shàng)市公(gōng)司(sī)重(zhòng)大资产重组管(guǎn)理办法（2023修(xiū)订）》和《上海(hǎi)证券交易所股票上市规则(zé)（2023年2月修订）》等(děng)相关规定，本(běn)次(cì)交易前，交(jiāo)易对(duì)方与(yǔ)公司不(bù)存在关联关(guān)系(xì)。本次交易(yì)完(wán)成后，交易对(duì)方尚守(shǒu)哲持有公司的股份比例预计将(jiāng)超过5％，本(běn)次交易预计(jì)将(jiāng)构成关(guān)联(lián)交易(yì)。本次交易前(qián)，公司(sī)无控股股东、实际控制(zhì)人；本次交易完(wán)成后，公司(sī)第(dì)一大(dà)股东不会发(fā)生(shēng)变化，且不(bù)存在实际支配公司股份表决权超过30％的股东，公司仍将(jiāng)无控股股东(dōng)、实际控制人，预计不构成(chéng)公司重大资产重组。

　　文华财经注册(cè)资本(běn)4000万元，实际控制人(rén)为该(gāi)公(gōng)司董事长兼总经理尚(shàng)守(shǒu)哲。根(gēn)据文(wén)华财经此前披露(lù)的招(zhāo)股书，截至2021年年底(dǐ)，尚守哲(zhé)对(duì)文华财(cái)经(jīng)的直接持股比例为64.353％，此(cǐ)外，还通过(guò)大连(lián)经一和上海经(jīng)一分别控制(zhì)文华财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中(zhōng)，苏州中新、兴富(fù)创投、王(wáng)凯及杨孝胜(shèng)对文(wén)华财经(jīng)的(de)持股(gǔ)比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力(lì)有望(wàng)提升

　　作为金融科技全领(lǐng)域服务商，金(jīn)证股份为证券、基金、银行、期货、信托、交易所(suǒ)、监(jiān)管机(jī)构等(děng)行业客户提(tí)供全(quán)技术栈(zhàn)、全产(chǎn)品线解决方案，同时与政府机(jī)关、互联网(wǎng)公(gōng)司合作开展包(bāo)括智慧城市在内的数字(zì)经济业务。

　　2023年一(yī)季报显(xiǎn)示，报告(gào)期内，金证股份实现(xiàn)营业收入12.64亿元(yuán)，较上年同(tóng)期增长2.84％；实现归(guī)属于上(shàng)市公司股东的净利润-5847.16万元。报告期内，金(jīn)证股份证(zhèng)券经纪(jì)业务软件收(shōu)入(rù)较上(shàng)年同期(qī)略(lüè)有增长，资管机构软件收(shōu)入基(jī)本持(chí)平。报告期内，数字经济(jì)业(yè)务因验(yàn)收的(de)大型政务(wù)项目(mù)成本增幅大于收入增(zēng)幅，导(dǎo)致业务毛利率及利(lì)润(rùn)下降。报(bào)告期内公(gōng)司确认投资收(shōu)益-1748万(wàn)元，较上年同期减少2035万元，主要是联营企业(yè)投资收(shōu)益减少所致。

　　截(jié)至2023年(nián)3月底，金(jīn)证(zhèng)股份总(zǒng)资(zī)产(chǎn)64.27亿元，净资(zī)产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示(shì)，报告期内，公(gōng)司实现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实(shí)现归属于上(shàng)市公司(sī)股东的净利润2.69亿(yì)元，同(tóng)比(bǐ)增长7.96％。

　　分业(yè)务来看(kàn)，金融行(xíng)业业务(wù)方面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份实现营(yíng)业收入23.25亿元，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)长7.25％。金证股份认为，公司金融行业的增长主要得益于(yú)两方(fāng)面的因素：一是公(gōng)司在证券市(shì)场行业占(zhàn)有率(lǜ)基础稳定，核心产(chǎn)品(pǐn)需求刚性(xìng)，公(gōng)司加快产品新一代产(chǎn)品布局(jú)、积极推进(jìn)项目(mù)上线验收。二是在资管领域加强(qiáng)了(le)资管IT业务发(fā)展力(lì)度，在多个(gè)核心产品和技术上形成领先(xiān)优势，开(kāi)始进入收获期。

　　非金融(róng)行业业(yè)务方面(miàn)，2022年，金证股份收入(rù)为(wèi)41.35亿元(yuán)，同比下降7.49％。主要(yào)包括数(shù)字经济(jì)业务(wù)、IT设备分销(xiāo)业务及科技(jì)园租赁业务。金(jīn)证股份解释称，非(fēi)金(jīn)融(róng)行业的收入下降(jiàng)，主要由于公司(sī)在(zài)数字(zì)经(jīng)济业务上，不同程电动仙女棒是什么东西，仙女棒是用来干嘛的度受到需求(qiú)端的影响，项目跟进、工程实施、验收结算审计等存(cún)在滞(zhì)后。

　　毛利(lì)率方(fāng)面，2022年，金证(zhèng)股份综(zōng)合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百分点。其中，金融行业业务(wù)毛利率(lǜ)50.41％，较(jiào)上年增加3.48个百分点；非金融科技业(yè)务(wù)毛利(lì)率6.53％，较(jiào)上(shàng)年下(xià)降0.93个百分点。

　　交易标(biāo)的业绩(jì)表(biǎo)现上，公开(kāi)资料显示，2019—2021年，文华财经(jīng)营(yíng)业收(shōu)入分别为20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归属于母公司(sī)股东的(de)净(jìng)利润分别为7843.68万元(yuán)、7577.47万元(yuán)和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经(jīng)营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年(nián)年底，文电动仙女棒是什么东西，仙女棒是用来干嘛的华(huá)财经总资产为31708.21万元(yuán)，所(suǒ)有者权益为(wèi)19722.56万元，资产(chǎn)负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和盈利能力来看，金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)均远高于文华(huá)财经，但文华财经的毛利率显著高(gāo)于金证股份，无疑是一(yī)块优质(zhì)资产。

　　有业内(nèi)人士(shì)认为，如(rú)果本次交易得以(yǐ)顺利实施，对(duì)于(yú)金(jīn)证(zhèng)股份而言，文(wén)华财经的优质资产(chǎn)注入后，其盈利(lì)能力将(jiāng)进一步提升；对于文华(huá)财经(jīng)而言(yán)，多(duō)年谋(móu)求(qiú)上市(shì)无(wú)果后，可(kě)以实现“曲(qū)线上市”。

　　值得注意(yì)的是，在昨晚(wǎn)发布(bù)的公告中，金证股份并未披露具体的交易细节，例如交易对价等。公告(gào)显示，2023年5月(yuè)9日，金证(zhèng)股份与主(zhǔ)要交易对方(fāng)就本次交(jiāo)易签署了《意(yì)向协议(yì)书》，公司拟向主要(yào)交易对方发行股份及支付现金的(de)方式购买(mǎi)其持有的文华财经90.97％的(de)股权(quán)。上(shàng)述(shù)《意(yì)向协议(yì)书》仅为交易各方关(guān)于本次交易的初步合作意向，交易各方在本次交易(yì)中的具体权利(lì)义务(wù)以(yǐ)及(jí)各项(xiàng)安排以交易各方(fāng)最终(zhōng)签署的正式交易协议为准。

　　金证股(gǔ)份还进(jìn)行了风险提示(shì)：截至目前，本次(cì)交(jiāo)易仍处于筹划阶段(duàn)，交易双(shuāng)方尚(shàng)未签署正式的(de)交易协议(yì)，本次交易尚需履行必要(yào)的内部决策(cè)程序，并经有权监(jiān)管机构(gòu)批准后方可正式(shì)实施，本次(cì)交易(yì)最终能否(fǒu)实(shí)施尚存在(zài)较大不确定(dìng)性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来，金证股份股价步(bù)入上升通道。截至5月9日收盘(pán)，金证(zhèng)股份(fèn)股价报18.94元/股(gǔ)，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：重庆三峡中心医院、三峡中心医院、中心医院 电动仙女棒是什么东西，仙女棒是用来干嘛的