在“扶优(yōu)限劣”的基(jī)本方针下，私募基(jī)金行(xíng)业监(jiān)管(guǎn)趋严，近(jìn)日又(yòu)有私募被“点名”。

　　5月(yuè)4日，中国(guó)证券投资基金业协会网站披(pī)露的一则公告显示，雪杉基(jī)金存(cún)在违反专(zhuān)业(yè)化运营(yíng)原则等四项违规行为。根据(jù)相关(guān)规定，协会拟对雪(xuě)杉基金公开谴责、暂停受理其私募基金产(chǎn)品备案(àn)六(liù)个月；对时任雪杉基金(jīn)合(hé)规(guī)风(fēng)控负责人的黄某公开谴责。

　　因4项违规(guī)行为(wèi)

　　雪(xuě)杉基金被(bèi)暂停备案六(liù)个月

　　5月4日，中国(guó)证券投资基金(jīn)业协会网站(zhàn)披(pī)露了(le)一则纪(jì)律处(chù)分事先(xiān)告(gào)知书送达(dá)公告。经(jīng)查，深圳雪杉基金管理(lǐ)有(yǒu)限(xiàn)公司（简称“雪杉基(jī)金”）涉嫌从事违法违(wéi)规行为(wèi)，时任(rèn)高级管(guǎn)理人员黄某(mǒu)应当对此承担(dān)法律责任，协会拟(nǐ)对其作(zuò)出纪(jì)律处分。

　　公告显示，雪(xuě)杉(shān)基金存在四项违(wéi)规行(xíng)为：

　　一是违反专业化(huà)运(yùn)营原则。其一(yī)，2019年5月，深圳(zhèn)雪杉与上海阿杏达(dá)成《业务合作(zuò)协议(yì)》，由债(zhài)券发行人关联方出资认购上(shàng)海(hǎi)阿杏产品份额(é)，该产品通(tōng)过深圳(zhèn)雪杉(shān)在管产品“雪(xuě)杉夏桐1号私募(mù)证券投资(zī)基(jī)金”最(zuì)终(zhōng)投向指定债券(quàn)产(chǎn)品(pǐn)。其二，2019 年5月，深圳雪杉与(yǔ)株洲(zhōu)新芦淞产业发展(zhǎn)集团有限公(gōng)司(sī)（以下(xià)简称株洲新芦(lú)淞）签(qiān)署《投资合作协(xié)议》，约(yuē)定由指(zhǐ)定第(dì)三方认购“雪杉夏桐7号(hào)私募证券投资基(jī)金”，并由该产品(pǐn)购买指定债券。以上行为不(bù)符合(hé)私募基金管理人专业化(huà)运营的要求。

　　二是未向(xiàng)投资(zī)者披露关联(lián)交易。2018年2月至2019年(nián)8月，“雪杉(shān)夏桐1号私募证券投资基金”“雪(xuě)杉夏桐2号”“雪杉(shān)夏桐3号”“雪(xuě)杉夏桐6号”“雪杉夏桐7号”“雪杉(shān)常升1号(hào)”“雪杉常升2号”分别投向上海映雪投资管理中心（有限合伙）（以(yǐ)下(xià)简称(chēng)上(shàng)海(hǎi)映雪）在管产品“映雪吴钩(gōu)15号(hào)私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元(yuán)、0.51亿(yì)元及0.12亿(yì)元。2018年2月，“雪杉春茗1号基金”投向上(shàng)海(hǎi)映雪在管产品共计5610万元。

　　投(tóu)资期间，深圳雪杉董事长(zhǎng)郑宇(yǔ)为(wèi)上海映雪执(zhí)行事务合伙人、实际控(kòng)制人，上述交易构成关联交易，但(dàn)深(shēn)圳(zhèn)雪杉未向投资(zī)者(zhě)进行明确、充分地(dì)披露。

　　三是未落实投资者适当性管理(lǐ)要求。雪杉(shān)春(chūn)茗1号基金的投(tóu)资者王某的基金合同于(yú)2015年7月(yuè)7日签(qiān)署，但是其风险测评问卷(juǎn)则于2016年(nián)9月21日签署(shǔ)。

　　四(sì)是一般员工违规兼(jiān)职。深圳雪(xuě)杉市(shì)场拓展、投资运营、财务等岗位员(yuán)工存在(zài)兼职情况(kuàng)。

　　黄某于(yú)2016年3月(yuè)至2019年4月任深(shēn)圳雪(xuě)杉合规风控(kòng)负责人，应当对(duì)发生在各自任(rèn)职(zhí)期间公(gōng)司的违规行为(wèi)承担相应(yīng)责任。

　　根据(jù)相(xiāng)关规定，协(xié)会拟对深圳雪杉公(gōng)开谴责(zé)、暂停受理其(qí)私募基金产品备案六个(gè)月(yuè)；对 黄某公开(kāi)谴责。

　　雪杉基金曾收警示函

　　值(zhí)得注(zhù)意的(de)是，这(zhè)已经不是雪杉基金首次(cì)遭(zāo)监管处罚。2022年6月18日，深圳证监局曾对雪杉基金出具警示函。

　　相(xiāng)关公告显示，经查，雪杉基金在从事私募基金业务活(huó)动中，存在未履行谨慎勤(qín)勉义务、未采取问卷调(diào)查(chá)等(děng)方式对(duì)个别投(tóu)资者的(de)风险识别能力和风险(xiǎn)承担能力进行评估(gū)、未(wèi)按照合同(tóng)约定如(rú)实向投资者(zhě)披(pī)露可能影(yǐng)响投资(zī)者合法权益的重大信(xìn)息等(děng)情形。依据《私募(mù)管理办法》第三(sān)十三(sān)条规定，决定对其采取出(chū)具(jù)警示函的(de)行政(zhèng)监管措施(shī)。

　　百亿私募映(yìng)雪投(tóu)资居股东之列

　　雪杉(shān)基金成立于(yú)2015年，注册(cè)资本为3250万元，机构类型为私募证券(quàn)投资基金管(guǎn)理(lǐ)人，全(quán)职员工(gōng)人(rén)数14人，管理规模区间(jiān)为20-50亿元。去年2月份，雪(xuě)杉基金曾进(jìn)行高管变(biàn)更。目(mù)前雪杉基金(jīn)的法人、总经理为汲培欣，合规(guī)风控(kòng)负责(zé)人为曾(céng)峤。

　　值得注(zhù)意的是，百亿私募映(yìng)雪投资为什么是艾里斯ABC理论 艾里斯abc理论提出的时间雪杉基金的(de)股东，持股占(zhàn)比4.2％。

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　　除此之外，雪(xuě)杉基金还(hái)有一家关联公司为深圳(zhèn)市塔(tǎ)门投资(zī)管理有限(xiàn)公司，雪杉基金持股50.5％。塔门投资(zī)为私募股权、创(chuàng)业投(tóu什么是艾里斯ABC理论 艾里斯abc理论提出的时间)资(zī)基金管(guǎn)理人(rén)。

　　雪杉基(jī)金官网(wǎng)显示(shì)，雪杉基金还(hái)在香港控股(gǔ)成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠理（香(xiāng)港）有限公司，“雪杉香港”），以期发(fā)挥与雪(xuě)杉境内平台的跨境协同效应，为投资(zī)人(rén)寻找海外长期稳定(dìng)资产的投资和并购机会。

　　据介绍，雪(xuě)杉的投资(zī)策略(lüè)是通(tōng)过追踪资产(chǎn)价格指数(shù)、利率、汇(huì)率(lǜ)、指标性(xìng)股(gǔ)指等宏(hóng)观(guān)经济和估值指标，以分(fēn)析并(bìng)提取经济(jì)周期中的趋(qū)势(shì)性行(xíng)业(yè)和事件(jiàn)以最大(dà)化投资上行(xíng)收益(yì)，同时引入非公(gōng)开市场投资中的个体性估值和内在价值分析(xī)体系，以更(gèng)好锁定投资的下(xià)行风(fēng)险。但在2020年10月，雪杉基金官(guān)网的新闻动态便停止更新。

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