为了让自己(jǐ)的(de)限售股解禁后能获得好(hǎo)的回报(bào)，上(shàng)市公(gōng)司董事长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自(zì)家的股票价格(gé)，然后(hòu)高位出货。

　　最近，中国证监会网站披露了一则(zé)行(xíng)政处罚决定(dìng)书，引(yǐn)发市场(chǎng)关注。时为新美星董事长何德平和其(qí)配偶黄秀芳(fāng)提供资金，委托蒋维对(duì)新美星进(jìn)行“市值管理”，维持、抬(tái)高(gāo)公司股价(jià)中秋节月饼的古诗10首，关于中秋节月饼的诗，以便后续自己减持获利。蒋维跟毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武合(hé)谋，控制(zhì)35个(gè)证(zhèng)券账户，利用资金优势、持(chí)股优势，连(lián)续集中交易(yì)新美星，影(yǐng)响(xiǎng)公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终(zhōng)，证监会对(duì)此操纵证券市(shì)场行为，罚(fá)没合(hé)计9567.12万(wàn)元；还(hái)对(duì)何德平(píng)信(xìn)息披露违(wéi)法违规，给予警(jǐng)告(gào)，并(bìng)处以40万元罚款。

　　我(wǒ)们一(yī)起来(lái)看看，究竟是(shì)怎(zěn)么(me)回(huí)事(shì)。

　　董(dǒng)事长雇人(rén)拉(lā)抬自家股票(piào)

　　多人合谋操纵股(gǔ)价

　　根据证监会(huì)行政处罚决定书披露的(de)信息(中秋节月饼的古诗10首，关于中秋节月饼的诗xī)，新美星(xīng)董事(shì)长、法定(dìng)代表人、实际控制人何德(dé)平和他(tā)的(de)妻子黄秀芳(fāng)当时向(xiàng)时任(rèn)独墅湖文(wén)化传播(bō)有限公司董事长蒋维(wéi)，提供保证金约3200万元，这些钱部分来自他们所掌控的上(shàng)海海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)投资(zī)管理中心（普通合(hé)伙）（简称海得(dé)泽广）减持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提(tí)供(gōng)资金的目(mù)的是，委托(tuō)蒋维对“新(xīn)美星(xīng)”进行“市(shì)值管理(lǐ)”，维持、抬高“新美星”股价，以便何(hé)德(dé)平所持“新美星”限(xiàn)售股于(yú)2019年4月26日解禁后(hòu)能(néng)够(gòu)获得(dé)好的(de)回(huí)报。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金后，即开(kāi)始利用(yòng)控制的证券账户并联合其他市场资金在二级市(shì)场买(mǎi)入并交易“新美星”，且在后(hòu)续(xù)操作中向黄秀芳反馈其(qí)操作情(qíng)况。

　　据(jù)了解，这场操纵股价(jià)，蒋(jiǎng)维还找了(le)两(liǎng)个帮手共同合(hé)谋(móu)。他经人介绍(shào)认识并联(lián)合毛明土(tǔ)、李传武共同操纵“新美(měi)星”；毛明(míng)土、李传武控(kòng)制(zhì)各自筹得的证券账(zhàng)户、资金开始与蒋维共同交(jiāo)易(yì)“新美(měi)星”；在此期间，主要由蒋维与毛明土(tǔ)联系，传递、沟通(tōng)各自(zì)操盘情况(kuàng)，以利(lì)于两方交易决策，更好地共同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根(gēn)据(jù)监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武控制“俞某(mǒu)华”等(děng)35个证券账户(hù)（简称账户(hù)组），交(jiāo)易(yì)“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业(yè)板(bǎn)综指26.09个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期行业指(zhǐ)数25.95个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)。账户(hù)组累计买(mǎi)入4583.44万股，买入成(chéng)交金额(é)5.82亿元(yuán)，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖出成交(jiāo)金额(é)6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在(zài)此期间(jiān)，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武合谋(móu)，利用资金优势、持股优(yōu)势，连(lián)续集中交(jiāo)易(yì)“新美(měi)星”，影(yǐng)响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价、集中出(chū)货(huò)

　　违(wéi)法获利(lì)近4800万(wàn)元

　　我(wǒ)们(men)具体来看看(kàn)，蒋维联合毛明土、李传武，控制35个证券账户（简称账户组），是怎(zěn)么拉高(gāo)“新美星”股价，然后出货，违法获利的(de)。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续(xù)集(jí)中交易“新美星”，申买量占市场(chǎng)申买量比(bǐ)例超(chāo)20％的交(jiāo)易日有19天(tiān)，峰值达到(dào)42.61％；申卖量占市(shì)场申卖量比例超20％的交易日有(yǒu)11天(tiān)，峰值达到(dào)37.66％。账(zhàng)户组持股(gǔ)总数占总股本(běn)比例自(zì)2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月(yuè)8日(rì)，2019年(nián)3月(yuè)29日持流通股达到峰值，占流通(tōng)股本的(de)比例24.74％，持股占总(zǒng)股本的比例8.13％。账户组具备(bèi)资金优势和持股优势。

　　具体来(lái)说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日开(kāi)始，账户组持续大量(liàng)买入“新美星”，当日申买排名第一，竞价买入成交排名第一，至(zhì)2019年2月28日期末持股量为期初持股量(liàng)38.71倍(bèi)，持股量(liàng)显著增加(jiā)。在此(cǐ)期(qī)间，“新美星”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏(piān)离同期创业板综指3.33个(gè)百分(fēn)点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新(xīn)美星”，期末持股量较期初增(zēng)加124.23％，持(chí)股量(liàng)涨幅(fú)较大(dà)。

　　其(qí)中(zhōng)，账户组有两段典型的拉(lā)抬期间：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以不低于卖一价或市价(jià)申(shēn)买3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申买量(liàng)68.11％，对应成(chéng)交股数（不含对(duì)倒）3,555,817股，占(zhàn)同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以(yǐ)不低于卖一价或(huò)市(shì)价申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期申(shēn)买量(liàng)41.33％，对(duì)应成交股数（不(bù)含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月(yuè)1日(rì)至4月(yuè)3日期间(jiān)，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综指21.32个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日至6月(yuè)26日，账户(hù)组集中卖出“新美星”。在(zài)此期间，“新美星”股(gǔ)价下(xià)跌13.36％，偏(piān)离同期创业板综指1.55个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期(qī)行业指(zhǐ)数1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵期间(jiān)，涉案账(zhàng)户(hù)组还(hái)多(duō)次实(shí)施盘中(zhōng)拉抬和对(duì)倒，并反向卖出获(huò)利的行为。经测算(suàn)，扣除佣金和相(xiāng)关税费，账户(hù)组(zǔ)盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩(biàn)称是中秋节月饼的古诗10首，关于中秋节月饼的诗委托理财、而非操纵股价

　　证监会不(bù)予(yǔ)采纳，罚没近(jìn)亿元(yuán)

　　关于操纵股价，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)及其代理人提出多(duō)点申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二(èr)，在案(àn)证据不足以证(zhèng)明蒋维(wéi)受何(hé)德平(píng)或黄秀芳委托，联合他(tā)人操纵股价，一是“市值管理”不等同于“操纵证券市场(chǎng)”；二是黄秀芳(fāng)与蒋维系委托理财关系，而(ér)非操纵股价(jià)；三(sān)是蒋维没有将(jiāng)其与毛明土、李传武(wǔ)等人讨(tǎo)论交易(yì)新美星的(de)情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维提供(gōng)，蒋(jiǎng)维也没有向黄(huáng)秀芳反馈过股(gǔ)东名册；四(sì)是蒋(jiǎng)维没有与毛明土、李(lǐ)传武就各自账(zhàng)户交易新(xīn)美星(xīng)的盈(yíng)亏分配进行约(yuē)定；五是蒋维账(zhàng)户组(zǔ)利益与何德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳利(lì)益并不一致，何德平、黄秀芳(fāng)不能(néng)控制蒋维账户组，蒋维获得黄(huáng)秀芳资金后部分用于偿(cháng)还债务(wù)，部分用于非法活(huó)动(dòng)，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对毛(máo)明土账户组、李传(chuán)武账户组交易行为承担责任。

　　第四，部(bù)分账户不(bù)受蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)控制(zhì)。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔(bǐ)录(lù)的合(hé)法性(xìng)及真(zhēn)实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维提供款(kuǎn)项不知情(qíng)、未参与，且何德平与黄(huáng)秀芳系独立法律主体，即(jí)便夫(fū)妻或一致行动人中(zhōng)一方存在不当(dāng)行为(wèi)，不应推定或(huò)认定(dìng)另一方承担(dān)责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)，及他们的代理(lǐ)人(rén)也就是(shì)否合谋、部分账户的控制关系、委托理财关系等提出了申(shēn)诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人及其(qí)代理人的主要陈述(shù)意见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本(běn)案为多个主体参与、多个(gè)环节实施(shī)、环环相扣、锁(suǒ)链式的(de)上下游衔接、合(hé)作，共同完成的操(cāo)纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维提供资金作(zuò)为保(bǎo)证金，委托其通过二级市场交(jiāo)易影响新(xīn)美星股价(jià)，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)交易情况；何德平知悉并参与了本案行(xíng)为；上(shàng)述行为的实质是操(cāo)纵(zòng)股价，并非合法理财。在案证据(jù)可以(yǐ)证明，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明(míng)土、李传(chuán)武有(yǒu)共(gòng)同影(yǐng)响(xiǎng)“新美星”股价的意图和(hé)目标(biāo)，共同商议、谋划操盘(pán)、拉抬股价，并且采取了(le)联(lián)合影(yǐng)响股价的行动，属(shǔ)于共同(tóng)操纵行为。

　　关(guān)于(yú)违法期间和责任(rèn)承担，证监会表示(shì)，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维(wéi)控(kòng)制的账户(hù)交易“新美星”客观上为(wèi)后(hòu)续的合谋(móu)操(cāo)纵(zòng)起到一定程度锁仓的作用，并且根据蒋维(wéi)笔录，毛明土(tǔ)知道(dào)蒋维和上市公司的合作，知道(dào)蒋维已经有一定底仓，才愿意买(mǎi)入“新美星(xīng)”，因此毛明土和李(lǐ)传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德(dé)平一致。在此基础上，在认定及(jí)处罚时(shí)将合谋(móu)各方视为(wèi)一个整(zhěng)体，不区(qū)别对(duì)待各(gè)方账户组。

　　证监会认为(wèi)，何德平(píng)、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武上述行为违反了2005年(nián)《证券法》第七十七条第一(yī)项规定(dìng)，构成2005年《证券(quàn)法》第二百(bǎi)零三条所述(shù)的(de)操(cāo)纵证券市(shì)场行为。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就操纵(zòng)证券(quàn)市场(chǎng)行为，对何德平(píng)、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武没收违法所得4783.56万(wàn)元(yuán)，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元，对毛明土、李(lǐ)传武分(fēn)别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警(jǐng)告并罚(fá)款

　　另外(wài)，关(guān)于(yú)何德平信息披露违法的相关(guān)情况(kuàng)，行政处罚决定书披露，在(zài)新(xīn)美(měi)星2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳夫妇持(chí)有(yǒu)公司80万股(gǔ)股份，占(zhàn)新美星上市时总(zǒng)股(gǔ)本的1％。上市后，该(gāi)部分股票继续由海得(dé)泽(zé)广代持(chí)，海得泽广(guǎng)自(zì)2017年12月19日(rì)开始(shǐ)减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关(guān)于何德平信息(xī)披露违法，何德平(píng)、黄秀芳及其(qí)代理人提(tí)出：第一，海(hǎi)得泽广与何德平、黄秀芳(fāng)二(èr)人不存在代持，涉案股份系海得泽广为兰某代(dài)持，股份减持决策(cè)由海得泽广和兰某作出，海得泽(zé)广将减持所得汇入黄秀芳指定账户(hù)的原因系兰某(mǒu)向黄秀(xiù)芳归还借(jiè)款本息(xī)。第二，涉案(àn)股份(fèn)仅(jǐn)为1％，不具有重大(dà)性，不对投资者决策产生重大影响(xiǎng)，情节轻微。第三，即便认(rèn)定代持成(chéng)立，何(hé)德平对借款、还款(kuǎn)等事项(xiàng)，不参与、不(bù)知情，没有主观过错(cuò)，不应受到处罚(fá)。综上，请求不(bù)予处罚(fá)。

　　对此(cǐ)，证监会回应(yīng)，根据黄秀芳、兰(lán)某等询问笔录(lù)、海得泽广(guǎng)交易流(liú)水、资金流水及相(xiāng)关银行(xíng)账户流(liú)水，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减持所得系家庭(tíng)共同财产，可以认定海得泽(zé)广代何德平、黄秀芳持(chí)有新美星股(gǔ)票。当事(shì)人所(suǒ)提相(xiāng)关理由不具(jù)有事实和(hé)法律(lǜ)依据，不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示(shì)，何德平(píng)作为上(shàng)市公司实际控制人，未如(rú)实(shí)告(gào)知上市(shì)公司上(shàng)述持股(gǔ)情况，导(dǎo)致(zhì)新美(měi)星在相关公(gōng)告中均未披露相关情(qíng)况，导致新美星违反(fǎn)2005年《证(zhèng)券法》第六十(shí)三条(tiáo)规定，何(hé)德(dé)平的行为(wèi)构成2005年《证券法》第(dì)一(yī)百九(jiǔ)十三条第三款(kuǎn)规定的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定：就(jiù)信息(xī)披露违法行为，对何德平给予警告，并处以40万(wàn)元罚(fá)款。

未经允许不得转载：重庆三峡中心医院、三峡中心医院、中心医院 中秋节月饼的古诗10首，关于中秋节月饼的诗