民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们(men)赶赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人流交织背后的中国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)随即赶赴(fù)广交会开(kāi)展专项调研，用另一(yī)个视(shì)角(jiǎo)观察中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一(yī)些能够反映中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全(quán)、参(cān)会采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本(běn)届广(guǎng)交会为例(lì)，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企业所涉及的规模大小和所属地域(yù)非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包括(kuò)行(xíng)业龙头企业。广交会能(néng)够提供充足样本，便(biàn)于我们(men)观(guān)察中国外(wài)贸出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的(de)第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外(wài)贸展会是重要的拓客(kè)渠道(dào)。新增客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会(huì)参会客户及参展氛围(wéi)，能(néng)够(gòu)为(wèi)我们把握更长趋势的外贸大(dà)环境和出口大趋势提供线索(suǒ)。这(zhè)是(shì)广交会(huì)反馈(kuì)中国(guó)出口(kǒu)信息(xī)的(de)第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们(men)得到当下中国出口企业群(qún)像五点特征，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商(shāng)流量明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增多(duō)。境(jìng)内和境外客(kè)流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户(hù)充分(fēn)交流时(shí)，境内(nèi)和(hé)境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商(shāng)以东盟、日韩、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客(kè)户群体。欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)下(xià)降(jiàng)，意(yì)味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美(měi)客(kè)户属(shǔ)于高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长三角出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会(huì)调研反(fǎn)馈(kuì)，一带一路国(guó)家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东(dōng)因订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东国(guó)家订单，中(zhōng)国不同(tóng)类型(xíng)出口企业感受(shòu)存异(yì)。部分企业表示今年对(duì)俄(é)快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年(nián)海外(wài)需求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类(lèi)型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的(de)出口(kǒu)压力(lì)存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯(chún)的(de)代加工企业(yè)，具备自主品牌的(de)出(chū)口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研(yán)反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)面临较为(wèi)普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中国外(wài)贸企业保有持(chí)续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的(de)贸易摩擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在(zài)于保护本(běn)地制造业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东非共同(tóng)体对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护本(běn)地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳(láo)动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业(yè)已(yǐ)经(jīng)开始(shǐ)产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是这一(yī)轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转移的(de)三点现实(shí)》两篇(piān)专题报告(gào)，提(tí)示中国(guó)出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今(jīn)年一季度中国(guó)出口(kǒu)订单和(hé)金额或将大(dà)增，主因(yīn)去年(nián)底订单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来(lái)产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们(men)前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项(xiàng)调研，从另一个(gè)角度观(guān)察中国当下(xià)出口(kǒu)现状以及(jí)中国出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的大环境(jìng)和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会是一个重要的拓(tuò)客渠道(dào)，能够集中高(gāo)效(xiào)拓展(zhǎn)新客户(hù)群(qún)体(tǐ)。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸(mào)展会新拓客户并不(bù)意味着当期订单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统(tǒng)计的出口订(dìng)单主要与之前(qián)客户签(qiān)订的老订(dìng)单相关。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外贸大环(huán)境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广交会(huì)为中国最(zuì)大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为(wèi)中(zhōng)国最大的(de)进出(chū)口商品展会(huì)，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规(guī)模最大、商品种类最全(quán)、企业(yè)类(lèi)型最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为我们观察中国外(wài)贸(mào)出口现状和(hé)趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会的(de)展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，每期涉(shè)及商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一(yī)期：电(diàn)子及家电(diàn)、照明、车辆(liàng)及(jí)配件(jiàn)、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休(xiū)闲(xián)用品、医(yī)药及(jí)医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会(huì)第(dì)1、2期累计参(cān)展企业数(shù)量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前(qián)外(wài)贸环境五(wǔ)点特(tè)征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广交会客(kè)流量(liàng)相当(dāng)旺(wàng)盛，但(dàn)相(xiāng)较往期(qī)展会，本次广交会开放(fàng)境内(nèi)采购商名额(é)，客流结(jié)构(gòu)上境(jìng)内采购商与(yǔ)境外采购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，往年内外交流比(bǐ)较(jiào)充分时，境内和境(jìng)外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境(jìng)外采(cǎi)购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非(fēi)洲(zhōu)等客(kè)户群(qún)体。

　　对中国外贸企业(yè)而(ér)言，欧(ōu)美客户属于(yú)高效益(yì)客户，欧美采购商数(shù)量下(xià)降，意(yì)味着(zhe)本次广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来的信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部(bù)分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和(hé)过(guò)去3年欧美跨境电商发(fā)展迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相(xiāng)匹配，调研企业(yè)反馈“一带(dài)一路(lù)”国(guó)家的订(dìng)单(dān)增幅较为明显(xiǎn)。除东(dōng)南(nán)亚外，俄罗斯和(hé)中东整(zhěng)体(tǐ)的采(cǎi)购规模(mó)相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在(zài)明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企业表示今(jīn)年(nián)对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和(hé)前(qián)次调研(yán)结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美(měi)出口(kǒu)动能最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工企业(yè)出口压(yā)力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈目(mù)前(qián)海外需求较(jiào)过去(qù)2年有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类型的企(qǐ)业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大型(xíng)企业则(zé)反馈今年订单虽(suī)有融为一体到底有多舒服，两人融为一体的描写下滑(huá)，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分企业存(cún)在订单略增(zēng)的情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于(yú)单(dān)纯(chún)的代(dài)加工企业，具备自主品牌的(de)外贸企业反馈今年订(dìng)单情(qíng)况(kuàng)相对较好(hǎo)，出(chū)口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会(huì)参(cān)展企业反馈，中国外贸(mào)企业正面临(lín)较(jiào)为广(guǎng)泛(fàn)的贸易(yì)摩擦。中国和(hé)欧美发达国(guó)家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临(lín)其他地区贸易(yì)摩(mó)擦增大，例如(rú)中国(guó)对非洲地(dì)区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第(dì)四档35％的共同对外关税的(de)决定(dìng)，计划纳入的(de)商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共同(tóng)对外(wài)关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地制造(zào)业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转移(yí)范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企(qǐ)业存(cún)在(zài)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业(yè)是产业(yè)转移(yí)的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得(dé)到的产(chǎ融为一体到底有多舒服，两人融为一体的描写n)成品也主要是(shì)为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出(chū)口(kǒu)份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密集型(xíng)产品的订(dìng)单近年来呈现持续(xù)下降；但(dàn)大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能(néng)尚(shàng)不构(gòu)成竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转移的(de)订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样(yàng)本企业数量与范围有限；海(hǎi)外经济(jì)衰退超(chāo)预期。

　　本文来自(zì)民(mín)生证(zhèng)券研(yán)究院于(yú)2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观调研系列之三(sān)：广交会下(xià)的出口群像》

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