民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一(yī)展"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重(zhòng)启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开(kāi)展专(zhuān)项调研，用另一个视角观察中国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些能(néng)够(gòu)反映中国出口长(zhǎng)期趋势的(de)线索。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交会(huì)观察中(zhōng)国(guó)企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参会采购商数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广交会(huì)为例，展会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大(dà)小和(hé)所属地域非常广泛，包(bāo)括大(dà)量(liàng)中小外(wài)贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息(xī)的第一大优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是重(zhòng)要的拓客(kè)渠道。新增客源的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增(zēng)订单。广交会参(cān)会客户及参展氛围(wéi)，能够为我(wǒ)们把握更(gèng)长趋(qū)势的外贸大环境和出口大(dà)趋(qū)势提供线索。这是广交(jiāo)会(huì)反馈中国出口信息(xī)的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群像五点(diǎn)特征，或预示中(zhōng)国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显增多。境内(nèi)和境(jìng)外(wài)客(kè)流比重达(dá)到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户充(chōng)分(fēn)交流时，境(jìng)内和(hé)境外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展外(wài)商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部(bù)分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构(gòu)成(chéng)中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信(xìn)息一致，本(běn)次广交(jiāo)会调(diào)研反馈(kuì)，一(yī)带一路国家订(dìng)单增幅较大(dà)。其中东南亚(yà)订单(dān)饱满，俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)国家订单，中国不同类型出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示今(jīn)年对俄出口并未(wèi)发生太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外(wài)需求较(jiào)过去两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类型企业(yè)反馈，它们(men)具体面临的出口(kǒu)压(yā)力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明显下(xià)滑(huá)，中大型企(qǐ)业(yè)反馈今年(nián)订单(dān)虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单(dān)纯(chún)的代加(jiā)工企业，具(jù)备自主品牌的出(chū)口企业订(dìng)单(dān)情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势(shì)四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中经济体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对(duì)非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关税，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制造(zào)业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非共同体(tǐ)对(duì)外关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随(suí)后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示(shì)中银川海拔高度是多少 银川有高原反应吗国(guó)出(chū)口两点超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是(shì)今年一季度(dù)中国出口订单(dān)和(hé)金额或将大增，主因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口(kǒu)企业迎来产业转移(yí)浪潮，并(bìng)影响(xiǎng)中国出(chū)口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们(men)前往广(guǎng)州进行(xíng)专(zhuān)项(xiàng)调研，从另(lìng)一个(gè)角度观察中国当(dāng)下(xià)出口(kǒu)现状(zhuàng)以及(jí)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业面(miàn)临(lín)的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的大环境和大趋势

　　对(duì)外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道(dào)，能够集中高(gāo)效拓展新客户群体。新增客源的(de)数量和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期(qī)新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着当期订(dìng)单暴(bào)增。短期之内海(hǎi)关(guān)总署统计的出口订单主要(yào)与之(zhī)前客户签(qiān)订的(de)老订单相关。外(wài)贸(mào)展会反映的(de)是更长期的外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中国(guó)最(zuì)大(dà)外贸(mào)展会(huì)，可观(guān)察(chá)样(yàng)本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会作为中国最大(dà)的(de)进出口商品展会(huì)，已经(jīng)举办133届，为(wèi)中国(guó)历史(shǐ)最长的外贸展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的(de)会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别最(zuì)广，能够为(wèi)我(wǒ)们(men)观察中国外贸出口(kǒu)现(xiàn)状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的(de)展(zhǎn)会面(miàn)积(jī)达到(dào)150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按(àn)照3期分(fēn)别举办，每期涉(shè)及商(shāng)品种类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机(银川海拔高度是多少 银川有高原反应吗jī)械(xiè)、五(wǔ)金工(gōng)具(jù)、建材、化(huà)工产(chǎn)品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包(bāo)及休(xiū)闲用品、医药及(jí)医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企(qǐ)业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反映当前(qián)外贸环境(jìng)五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛(shèng)，更多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反(fǎn)馈，本次广(guǎng)交会客流(liú)量相当(dāng)旺(wàng)盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交会开放(fàng)境内采(cǎi)购商名额(é)，客流结构上境内采购商(shāng)与境(jìng)外采(cǎi)购商占比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次展(zhǎn)会更多人流来自于(yú)境(jìng)内采购商(shāng)，往年内(nèi)外(wài)交流比较充分时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数(shù)量明显不足(zú)，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外(wài)贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美客户属于高(gāo)效(xiào)益客户(hù)，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出来的信息是当下高(gāo)效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据(jù)部分企业反馈(kuì)，本(běn)次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅(xùn)速有关，部分(fēn)采购商已经不直(zhí)接(jiē)前(qián)往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一(yī)带(dài)一路”沿线(xiàn)国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的订单(dān)增(zēng)幅较为(wèi)明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的(de)采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订单(dān)，不同企(qǐ)业之(zhī)间感受存在明(míng)显差异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口并未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前(qián)海外需求较过去2年(nián)有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类型的(de)企业所(suǒ)面临(lín)的出口压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型企业则反馈今(jīn)年订单虽有下(xià)滑，但程度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至部分(fēn)企业存在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的(de)代加(jiā)工(gōng)企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业(yè)反(fǎn)馈今年订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)广交会(huì)参展企业反馈，中国(guó)外贸企业正(zhèng)面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国(guó)家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸(mào)易摩擦(cā)增(zēng)大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的在于(yú)保护本地(dì)制(zhì)造(zào)业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式(shì)实行(xíng)第四档35％的(de)共同对外关税(shuì)的决定，计划纳入(rù)的商品包(bāo)括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉产品、谷物(wù)、食用(yòng)油、饮(yǐn)料(liào)和酒(jiǔ)类、食(shí)糖(táng)及糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护本地制造业免受廉(lián)价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当(dāng)前中(zhōng)国企(qǐ)业存在(zài)产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流向东南亚，目(mù)前也开始流向非(fēi)洲等地。产业转移至(zhì)当地，生产得(dé)到的(de)产成品(pǐn)也(yě)主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口(kǒu)份额影响上，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额(é)数据显示，中国出口劳动密(mì)集型产品的订单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降(jiàng)；但(dàn)大部分调(diào)研企业认为(wèi)转移产(chǎn)能(néng)尚不(bù)构成(chéng)竞(jìng)争威(wēi)胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研(yán)样(yàng)本(běn)企(qǐ)业数量(liàng)与(yǔ)范围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券(quàn)研(yán)究(jiū)院于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏(hóng)观(guān)调(diào)研系列之三：广交会下的(de)出口群像(xiàng)》

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