在“扶优限劣”的(de)基本方针下(xià)，私募基(jī)金(jīn)行业监(jiān)管趋严，近(jìn)日又有私(sī)募被“点(diǎn)名”。

　　5月4日，中国证(zhèng)券投资基金业协会(huì)网站(zhàn)披露的一则公(gōng)告显示，雪杉基金存在(zài)违反专(zhuān)业化运营原则等四(sì)项违规(guī)行为。根据(jù)相关规定，协会(huì)拟对雪杉基金公开谴责、暂停受理其(qí)私募基(jī)金(jīn)产品(pǐn)备案六个月；对时任雪(xuě)杉(shān)基金合规风(fēng)控负(fù)责(zé)人的(de)黄某公(gōng)开谴责。

　　因4项违规行为

　　雪杉基金被暂停备案(àn)六个月(yuè)

　　5月(yuè)4日，中(zhōng)国证(zhèng)券投资(zī)基金业协会网(wǎng)站披(pī)露了一(yī)则纪律处(chù)分(fēn)事先告知书送(sòng)达(dá)公(gōng)告。经查(chá)，深圳雪杉基金管(guǎn)理有限(xiàn)公司（简称“雪杉(shān)基金(jīn)”）涉嫌从事违(wéi)法违规行为，时任高(gāo)级管理人员黄(huáng)某应当对此承(chéng)担法律责任(rèn)，协会拟对(duì)其作出纪律处(chù)分。

　　公告显示(shì)，雪(xuě)杉基金存在四项违规(guī)行为：

　　一是违反专业化运(yùn)营(yíng)原(yuán)则。其一，2019年5月，深圳雪杉与上海阿杏达成《业务(wù)合作协议》，由债券发(fā)行人关联(lián)方出资(zī)认购上(shàng)海阿杏(xìng)产品份(fèn)额，该产品通(tōng)过深圳雪杉在管产品“雪杉夏桐(tóng)1号私(sī)募证券投(tóu)资基金”最终投(tóu)向指定(dìng)债(zhài)券产品。其(qí)二，2019 年5月(yuè)，深圳雪(xuě联通如何查询话费余额和流量余额，联通怎么查话费余额和剩余流量)杉(shān)与株洲新(xīn)芦(lú)淞产业(yè)发展集(jí)团有(yǒu)限公司（以下简称(chēng)株洲新芦(lú)淞(sōng)）签署《投(tóu)资合作(zuò)协(xié)议》，约(yuē)定由(yóu)指定第三(sān)方认购“雪杉夏桐7号(hào)私募证券(quàn)投资基金”，并(bìng)由该产品(pǐn)购买(mǎi)指定债券。以上(shàng)行为(wèi)不(bù)符合私(sī)募基金管(guǎn)理人(rén)专业化运营的(de)要求。

　　二是未向投资者披露关联(lián)交(jiāo)易。2018年(nián)2月至(zhì)2019年(nián)8月，“雪(xuě)杉夏桐(tóng)1号私募证券投资基金”“雪杉(shān)夏桐2号”“雪(xuě)杉(shān)夏(xià)桐3号(hào)”“雪杉夏(xià)桐6号(hào)”“雪杉夏桐7号”“雪杉常升1号”“雪杉常升2号”分(fēn)别投向上海映雪投资管理中心(xīn)（有限合伙）（以下简称上海映雪）在管产(chǎn)品“映雪吴钩15号私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元(yuán)、1.13亿元、2.70亿元(yuán)、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号(hào)基金”投向上海(hǎi)映雪(xuě)在(zài)管产品共计5610万元。

　　投资(zī)期间，深圳雪杉董事(shì)长郑宇(yǔ)为上海映雪执行事务合伙(huǒ)人(rén)、实际控制人，上述交易构成(chéng)关(guān)联交易，但深圳雪杉未向(xiàng)投资(zī)者进行明确、充分地披露。

　　三是未(wèi)落实投资者适(shì)当性管(guǎn)理联通如何查询话费余额和流量余额，联通怎么查话费余额和剩余流量要求。雪杉(shān)春茗1号基金的投(tóu)资者王(wáng)某的基(jī)金合同(tóng)于2015年7月7日签署(shǔ)，但(dàn)是其风险测(cè)评问卷则于(yú)2016年9月21日签署。

　　四是一般员工(gōng)违规兼(jiān)职。深圳(zhèn)雪杉市场拓展、投资运(yùn)营、财务等岗位员工存在兼职情(qíng)况。

　　黄(huáng)某于(yú)2016年3月至(zhì)2019年4月任(rèn)深圳雪杉合规风(fēng)控负责人，应当对(duì)发生在各(gè)自任(rèn)职期(qī)间公司的违规行为承担相应责任(rèn)。

　　根据相关(guān)规定，协会拟对深圳雪杉公开谴责、暂(zàn)停受(shòu)理其私募基金产品备案六个月(yuè)；对 黄某公开谴责。

　　雪杉基(jī)金曾收(shōu)警示函

　　值得注(zhù)意的是，这已(yǐ)经不是雪杉(shān)基金首(shǒu)次遭监管处罚。2022年6月(yuè)18日(rì)，深(shēn)圳证监局曾对雪杉基金出(chū)具警示函。

　　相(xiāng)关公告显示，经查，雪杉(shān)基金在从事(shì)私(sī)募基金业务活动中，存(cún)在未履行谨慎勤勉义务、未采(cǎi)取问卷调查等方式对个别投资者的风险识别能力和风险(xiǎn)承担能力进行评估、未按照合同约(yuē)定如(rú)实(shí)向投资者(zhě)披露可能影(yǐng)响投资者(zhě)合法权(quán)益(yì)的重大信息等情(qíng)形。依据(jù)《私募管理办法》第三(sān)十三条(tiáo)规定，决定对其采取出具警示函(hán)的行政监管措施。

　　百(bǎi)亿私募映雪投(tóu)资(zī)居股(gǔ)东之列(liè)

　　雪杉(shān)基金成立(lì)于(yú)2015年，注册资本为3250万(wàn)元，机构类型为私募证券投资基金管理人，全职员工人数(shù)14人，管理规模区间为20-50亿元。去年2月份，雪(xuě)杉基金曾进(jìn)行(xíng)高管变更。目前雪杉(shān)基金的法(fǎ)人、总经理为汲(jí)培欣，合(hé)规(guī)风(fēng)控负责人为曾峤(jiào)。

　　值得注意的是，百(bǎi)亿私(sī)募映雪投资为(wèi)雪杉基金的股(gǔ)东，持股占(zhàn)比(bǐ)4.2％。

　　除此(cǐ)之外，雪杉基金(jīn)还有一家(jiā)关联公(gōng)司为深圳市塔门投(tóu)资管理有限公(gōng)司，雪杉基(jī)金(jīn)持(chí)股50.5％。塔(tǎ)门投资(zī)为私募(mù)股权、创业(yè)投资基金管理人。

　　雪(xuě)杉(shān)基金官网显示，雪杉基(jī)金(jīn)还在香港控(kòng)股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理(lǐ)（香(xiāng)港(gǎng)）有限公司，“雪杉香(xiāng)港”），以期发挥(huī)与雪(xuě)杉境内平台的跨境协同效应，为(wèi)投资人寻找海外长(zhǎng联通如何查询话费余额和流量余额，联通怎么查话费余额和剩余流量)期(qī)稳(wěn)定(dìng)资产的投资(zī)和(hé)并(bìng)购机会。

　　据介绍，雪杉的投资策略是通过追踪资产价格指数、利率、汇(huì)率(lǜ)、指标性股指等(děng)宏观经济和估值指标，以分析并(bìng)提取经济周期中的趋势(shì)性(xìng)行业和(hé)事件以(yǐ)最大化投资上行(xíng)收(shōu)益，同时引入非(fēi)公开市场投资中的个体性估值(zhí)和内在价值分析体系，以(yǐ)更好锁定投(tóu)资的下行风(fēng)险。但在2020年10月，雪杉基(jī)金官(guān)网的(de)新闻动(dòng)态便停(tíng)止更新。

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