在“扶优(yōu)限劣”的基本方(fāng)针(zhēn)下，私募基金(jīn)行(xíng)业监管趋严(yán)，近日又有私募被(bèi)“点名”。

　　5月4日，中国(guó)证券投资基金业协会网站披(pī)露(lù)的(de)一则公告显示(shì)，雪杉基金存在(zài)违反(fǎn)专业(yè)化运营(yíng)原则等四(sì)项(xiàng)违规行(xíng)为。根(gēn)据相关规定，协会拟(nǐ)对雪杉基(jī)金(jīn)公开谴责、暂停受理其私募基金(jīn)产品备案六个月；对时任雪杉基金合规(guī)风(fēng)控负责(zé)人的黄某(mǒu)公开谴责。

　　因4项违规行(xíng)为

　　雪杉基金(jīn)被暂停(tíng)备(bèi)案六个月

　　5月4日，中国证券投资基金业协会网站披露了一则纪(jì)律(lǜ)处分事先告知(zhī)书(shū)送达公告。经查，深(shēn)圳雪杉基金管理有限公司（简称“雪杉基金”）涉(shè)嫌从事(shì)违法违(wéi)规(guī)行为，时(shí)任高级管理(lǐ)人(rén)员黄某应(yīng)当(dāng)对此承担法律责任(rèn)，协会拟对其作出(chū)纪律处(chù)分。

　　公告(gào)显(xiǎn)示，雪(xuě)杉基金存(cún)在四项违(wéi)规行(xíng)为：

　　一是违反专(zhuān)业化运(yùn)营(yíng)原则。其一，2019年5月，深(shēn)圳雪杉与上(shàng)海(hǎi)阿杏达(dá)成《业(yè)务合作协议》，由(yóu)债券发行人关(guān)联(lián)方出资(zī)认(rèn)购上海阿杏产品份额(é)，该(gāi)产品通过深圳雪杉在管产品“雪杉夏桐(什么是等量关系式，什么是等量关系四年级tóng)1号私募证券投资基金”最(zuì)终投向指定债券产品(pǐn)。其二，2019 年5月，深(shēn)圳雪杉与株洲新(xīn)芦淞产业发展(zhǎn)集(jí)团有限(xiàn)公司（以(yǐ)下简称株洲新芦淞）签署《投资合作协(xié)议》，约定由指定第三方(fāng)认购“雪杉夏桐(tóng)7号私募(mù)证券(quàn)投资(zī)基金(jīn)”，并由该产品(pǐn)购买指定债券。以(yǐ)上行为不(bù)符(fú)合私募基金管理人专业化运营的要求。

　　二是未向投资者披露关联(lián)交易。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏桐1号私募证(zhèng)券投资基(jī)金”“雪杉夏(xià)桐(tóng)2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪(xuě)杉夏桐7号”“雪杉常升1号”“雪杉常升(shēng)2号”分别投向上海映雪投(tóu)资管理中心（有限合伙）（以(yǐ)下简称上海映雪(xuě)）在管产品“映雪(xuě)吴钩15号私(sī)募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿(yì)元、2.70亿元、0.51亿元及(jí)0.12亿元。2018年2月，“雪杉春(chūn)茗1号基金(jīn)”投(tóu)向上(shàng)海映雪在管产(chǎn)品共(gòng)计(jì)5610万元。

　　投资期间，深圳雪(xuě)杉董(dǒng)事长(zhǎng)郑宇为上海映雪执行事务(wù)合伙人(rén)、实际控制人，上(shàng)述交易(yì)构(gòu)成(chéng)关联交易(yì)，但深(shēn)圳雪杉未向投资者进行(xíng)明确、充分地披露。

　　三(sān)是(shì)未落(luò)实投资者适当性管理(lǐ)要求。雪杉(shān)春茗1号基金(jīn)的投(tóu)资者王(wáng)某(mǒu)的基金合(hé)同于2015年(nián)7月7日签署，但是其风(fēng)险测评问卷则于2016年9月21日签署。

　　四是一般员工违规兼职。深圳雪杉(shān)市场(chǎng)拓展、投资运营(yíng)、财务等岗位(wèi)员工存在兼职(zhí)情况(kuàng)。

　　黄某于2016年3月至2019年4月(yuè)任深(shēn)圳雪(xuě)杉合规风控负责人，应当对发生在(zài)各自任职期间公司的违规行为承担相(xiāng)应责任。

　　根据相(xiāng)关规定，协会拟对深圳雪杉公开(kāi)谴(qiǎn)责、暂停受理其私募(mù)基金产品备案(àn)六个月；对 黄某公开谴(qiǎn)责。

　　雪杉基金曾(céng)收(shōu)警示(shì)函(hán)

　　值得注意的(de)是，这(zhè)已经不(bù)是雪杉基(jī)金(jīn)首(shǒu)次遭监管处罚。2022年6月18日，深圳证监局曾(céng)对雪杉基金出(chū)具警(jǐng)示函。

　　相关公告显示，经查，雪杉(shān)基金在从事私募基金业务活动中，存在未履(lǚ)行谨慎(shèn)勤勉义务、未采取问卷调(diào)查(chá)等方式(shì)对个别投资者的风(fēng)险识别能力和风险承(chéng)担能(néng)力(lì)进行评估、未按(àn)照合同约(yuē)定(dìng)如实(shí)向(xiàng)投资者(zhě)披露可(kě)能影(yǐng)响(xiǎng)投资者合法权益的重大信息等情形。依据《私募(mù)管(guǎn)理办法》第三十三条规定，决定(dìng)对其(qí)采取出具(jù)警示函的行政监管措施。

　　百亿私募(什么是等量关系式，什么是等量关系四年级mù)映雪投资(zī)居股东之列(liè)

　　雪杉基(jī)金成立于2015年，注册(cè)资本为3250万元，机构类型(xíng)为(wèi)私募证(zhèng)券投资基金管理人，全(quán)职(zhí)员工人数14人，管理(lǐ)规模区间为20-50亿元(yuán)。去(qù)年2月份，雪杉基金曾进(jìn)行(xíng)高管变更。目前雪(xuě)杉基金(jīn)的法人、总(zǒng)经理(lǐ)为汲培(péi)欣，合规风控负责人为曾峤。

　　值得(dé)注意的是，百亿(yì)私募映雪投资为雪杉(shān)基(jī)金的股东(dōng)，持股占比4.2％。

　　除(chú)此之外，雪杉基金还(hái)有(yǒu)一家关联公司为(wèi)深(shēn)圳市塔门投资管理(lǐ)有限(xiàn)公司，雪杉(shān)基金持股50.5％。塔门投资为(wèi)私募股权、创业(yè)投资(zī)基金管理人。

　　雪杉基金官网显示，雪杉基金(jīn)还在香港控(kòng)股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠(huì)理（香港）有限公(gōng)司，“雪杉香港”），以期发挥与雪杉境内(nèi)平(píng)台的跨(kuà)境协同(tóng)效应(yīng)，为投资人寻找海外长期稳定资产的投资和并购机会。

　　据介绍(shào)，雪杉的投资策略是通过追踪资产价格指数、利(lì)率、汇率、指标性股指等宏观经济和估值指标，以分析并提取经(jīng)济周期中(zhōng)的趋势性行业和(hé)事件以最大化投资上行收益(yì)，同时引入非公开市场投资中的个体性(xìng)估值和内在价值(zhí)分析(xī)体系，以更好(hǎo)锁(suǒ)定投资(zī)的(de)下行(xíng)风(fēng)险(xiǎn)。但在2020年10月，雪(xuě)杉(shān)基金官网(wǎng)的新闻动(dòng)态便停止更新。

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