近期市(shì)场风(fēng)向变动，北向资金调仓(cāng)换股，外资(zī)基(jī)金也纷纷行动(dòng)。记者(zhě)梳理(lǐ)发(fā)现(xiàn)，欧洲巨(jù)头(tóu)施罗德旗下三只旗舰基金同时大手笔(bǐ)加仓“宁王”。3月底以(yǐ)来(lái)，宁王股价震荡上行，虽较(jiào)高(gāo)点仍有距离(lí)，但(dàn)部分资(zī)金开始行动。透露什(shén)么信(xìn)号？我们一起来看(kàn)看。

　　欧洲巨头旗下(xià)三大基金同时行(xíng)动

　　施罗德旗下“施罗德国际精选基(jī)金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基(jī)金前十大重(zhòng)仓(cāng)股为中国平安、招商银(yín)行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅(máo)台、万(wàn)华化(huà)学、鼎(dǐng)龙股份、芒(máng)果超(chāo)媒、海(hǎi)尔生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德(dé)旗舰基金“施(shī)罗德国际精选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新(xīn)规模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底(dǐ)，台积电、腾讯控(kòng)股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业、港(gǎng)交(jiāo)所、银(yín)河娱(yú)乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另(lìng)一(yī)只旗舰基金也加仓(cāng)宁(níng)德时代(dài)80％。“施罗德(dé)国际精选基金中(zhōng)国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模(mó)14.23亿(yì)美(měi)元(yuán)。

　　截至4月(yuè)底，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为腾讯(xùn)控股、阿里(lǐ)巴巴、美团、宁(níng)德时代(dài)、隆基绿能、蒙牛乳(rǔ)业、银河娱乐(lè)、紫金矿(kuàng)业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾讯(xùn)控(kòng)股(gǔ)2％、减持阿里巴巴(bā)3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增持宁德(dé)时(shí)代80％。

　　看好(hǎo)中国新(xīn)能源车产业链

　　同一家机构(gòu)旗下三大旗舰基金同时(shí)加仓80％，究竟怎么回事(shì)？

　　资(zī)银川海拔高度是多少 银川有高原反应吗料显示，这三只基(jī)金中，施罗德国际精选基金中国(guó)A由Jack Lee管理；施(shī)罗(luó)德国际精(jīng)选基金大(dà)中华(huá)和(hé)施罗德(dé)国际精选中国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的(de)基金材料中(zhōng)并(bìng)未解释为何基金在4月大(dà)手笔加仓宁(níng)德时代(dài)。不过，记者梳理发现，施罗德对中国新能(néng)源车产(chǎn)业链的看重是一以(yǐ)贯之(zhī)的。

　　例如，基(jī)金经理Jack Lee在一份研究(jiū)日(rì)志中解释道：长期来看，关注三大主题(tí)。一是电动车供应链；二是(shì)技术自主可控；三(sān)是(shì)医疗健康基础设施。

　　为何看好(hǎo)电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化(huà)的影响日益显现，全(quán)球各国(guó)的脱(tuō)碳行动变得越来越重要。转(zhuǎn)向(xiàng)电动汽车(chē)（EV）是(shì)“脱碳(tàn)”行动的一个方面(miàn)。中国在这(zhè)方面为投资者提供了重要的机会。中国在电动汽车价(jià)值链的供应方面(miàn)是全(quán)球的(de)领导者，同时中国对(duì)成品车(chē)辆的需求(qiú)方面也占据(jù)重要地位。可能很多人不知道的是，全球2022年(nián)销(xiāo)售的(de)所有(yǒu)电动(dòng)汽车中，57％是在中国销(xiāo)售的。

　　整(zhěng)车制造之外，中国也是全球电动车基(jī)础(chǔ)设施最完善的国家之一。以充电桩为例，中国平(píng)均一(yī)个公共充(chōng)电桩(zhuāng)对(duì)应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国(guó)是16、印度是25、巴(bā)西是28。来源：施罗(luó)德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司(sī)正(zhèng)在在各(gè)自的领域中建立(lì)主导地位，以(yǐ)某智(zhì)能组件为例，它是电动汽车中用于(yú)电池(chí)和(hé)电(diàn)机温控的(de)关键组件(jiàn)的生产商。该公司在(zài)空调阀行(xíng)业全球市场(chǎng)占有(yǒu)约60％的份额，并在电动汽(qì)车阀门行业拥有超过90％的市(shì)场(chǎng)份额。客户包括特斯拉等全球电动汽车专家(jiā)以(yǐ)及(jí)福特(tè)、宝马等原始(shǐ)设备制造(zào)商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在(zài)全(quán)球范(fàn)围内继续占据(jù)市场(chǎng)份额——在(zài)法规的支持下，该公司的增长潜力(lì)是可预见(jiàn)的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨(jù)头安(ān)联(lián)投资(zī)旗舰(jiàn)基金安联神州(zhōu)A股基金(jīn)也在(zài)3月(yuè)大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至3月底(dǐ)，基金前(qián)十大重仓股为贵州茅(máo)台、中信证券、宁(níng)德(dé)时代、中国中免、东方财富、美(měi)的(de)集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集(jí)团、中国平安。

　　3月，基(jī)金对前十大重仓股逐(zhú)一(yī)加仓，其中(zhōng)加仓幅度最大的(de)就是宁德(dé)时(shí)代，加仓幅度(dù)高达22.17％。此外，基金对(duì)中国中免加仓21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中其(qí)余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超40％

　　中(zhōng)汽协(xié)（中国汽车工业协会）近日发布的数据显(xiǎn)示，2023年4月，我国动力(lì)电池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装(zhuāng)车(chē)量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增6.7万台公共充电(diàn)桩(zhuāng)，同比(bǐ)增长(zhǎng)52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月(yuè)，尽管我国新能源汽车市场共计36家动力电池企业实现装车(chē)配套，较去年同期(qī)增加2家。但是排名前3家、前(qián)5家、前10家动(dòng)力电池企业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业(yè)集中(zhōng)度依旧较高。

　　企(qǐ)业排名(míng银川海拔高度是多少 银川有高原反应吗)来看，根据中国汽(qì)车动力电池产业创新联(lián)盟数据显(xiǎn)示，今年4月，宁(níng)德(dé)时代以(yǐ)40.83％的占比持续领(lǐng)跑，比亚迪(dí)、中(zhōng)创新航、亿纬锂能、国轩高科(kē)分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达(dá)、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作为动力电(diàn)池行业(yè)的龙头(tóu)企业，宁德时代(dài)于2023年一季(jì)度实(shí)现营业收入890.38亿(yì)元，同(tóng)比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长(zhǎng)557.97％，单季(jì)利润增速创历史新(xīn)高。

　　北向资金调(diào)仓换(huàn)股，“宁(níng)王”重(zhòng)受青睐

　　或许是基(jī)于优异的业绩，来自Wind的数据(jù)显示(shì)，截(jié)至(zhì)5月14日，最近7天北向资金净流入宁德时代15.75亿元，位(wèi)居北向净流入榜(bǎng)首(shǒu)。北(běi)向资金净流入较多的其(qí)它个股还包括宁(níng)德时代、工业富联、贵州茅(máo)台、工商银行、北方(fāng)华创、兴业银行、紫金矿(kuàng)业、建设银(yín)行、比亚迪、中(zhōng)国石化。北向(xiàng)资金净流(liú)出较多的个股包括(kuò)格力电(diàn)器(qì)、中国(guó)建筑、东方财富、中国中免(miǎn)、阳光电源、中兴通(tōng)讯、科大讯飞、隆基(jī)绿(lǜ)能(néng)、长江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还包(bāo)括“柏(bǎi)基”。超(chāo)长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏基在(zài)谈及为何持有(yǒu)宁德时代(dài)时，写道：宁德时代所处的位置(zhì)是令人羡(xiàn)慕的。它背(bèi)后(hòu)有两大增长(zhǎng)机遇一是电动车二是储能(néng)；CATL聪明地(dì)选择聚焦磷酸铁锂电池，这方面(miàn)它的市场份(fèn)额是领先的。此外，磷酸(suān)铁锂电池因为安(ān)全性、生命周期和不含钴等特征而受(shòu)到(dào)欢(huān)迎；动(dòng)力电(diàn)池的企(qǐ)业发展(zhǎn)与政(zhèng)府(fǔ)的(de)脱碳计划是(shì)一致的(de)。CATL的(de)领导者也非常有远见。

　　柏基(jī)同(tóng)时也解释了：他们(men)如(rú)何通过 “柏(bǎi)基十问”来考察(chá)宁德时代的(de)。

　　不(bù)过(guò)，柏基(jī)也表(biǎo)示，如(rú)同所有的投资者，他们(men)的判(pàn)断也可(kě)能是错的。例如，若未来新的电(diàn)池技术出(chū)现，宁德(dé)时代的竞争(zhēng)优势不复。随(suí)着电(diàn)池(chí)成本下降，宁德时代若不(bù)能保持(chí)利润(rùn)率(lǜ)。宁(níng)德时(shí)代(dài)和(hé)电(diàn)动车厂商(shāng)的关系(xì)若不能维(wéi)系。这些因(yīn)素都会影(yǐng)响柏基对于宁德(dé)时代(dài)的(de)判断。

　　但并非所有的外资都(dōu)在(zài)加仓宁(níng)德时代。4月(yuè)另(lìng)一(yī)欧洲巨头安(ān)本投资旗舰中国基(jī)金“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股可(kě)持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微(wēi)减仓宁德时(shí)代0.04％。基金(jīn)最新规模35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大(dà)重仓股为贵(guì)州茅台、宁德时(shí)代(dài)、中(zhōng)国(guó)中免、迈瑞医疗、爱(ài)尔(ěr)眼科(kē)、华测检测(cè)、招商银行、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德时(shí)代之外，互联网(wǎng)或者食(shí)品饮(yǐn)料也颇受关注。

　　例如，摩(mó)根大通旗舰基金“摩根(gēn)基金-中国A股机(jī)遇(yù)基(jī)金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人民币，截至2023年一(yī)季度(dù)末(mò)，基金前(qián)十大重仓股为贵州茅台(tái)、金山软(ruǎn)件、中国平安(ān)、招商银行(xíng)、万华化(huà)学(xué)、恒生金融(róng)、泸州老窖(jiào)、迈瑞(ruì)医疗、京东方。3月基金(jīn)加仓幅(fú)度最大的为泸州老(lǎo)窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿美元。截至(zhì)2023年 3月底，基金前(qián)十大重仓股(gǔ)为腾讯控股、贵州(zhōu)茅台(tái)、网易(yì)、阿里巴巴、中国平安、招商银行、石(shí)药集团、AIA、平安银(yín)行、美团。3月，基金加仓阿里巴(bā)巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：重庆三峡中心医院、三峡中心医院、中心医院 银川海拔高度是多少 银川有高原反应吗