国内千亿(yì)私募巨头景林资产在美股市场的(de)最新持仓曝光(guāng)了！

　　景(jǐng)林(lín)资产的海外(wài)子(zi)公司景林资(zī)产管理香港公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美(měi)国证交(jiāo)会提交了(le)截至2023年一季度末的美(měi)股持仓数据，其持仓(cāng)市值17.29亿美元（约合人民币120.31亿元(yuán)），较(jiào)去年底有大幅增长。

　　今年一季度，景林(lín)香(xiāng)港(gǎng)公司(sī)猛加仓新东方、微软(ruǎn)、东南(nán)亚网约车和送餐平台Grab等，新进(jìn)了英伟达(dá)、谷歌、爱(ài)奇艺(yì)、好未来等；拼多多在一季(jì)度(dù)末(mò)位列景(jǐng)林美股第一大重仓(cāng)股，持股市值远大于其他公司，但是遭到减(jiǎn)持。

　　基金(jīn)君(jūn)从渠(qú)道获悉景林资产的最(zuì)新观点，其表示看好教育(yù)行业龙(lóng)头公(gōng)司，同时(shí)积极布局美股一些AI公司。

　　景林(lín)美股(gǔ)持仓17.29亿美元

　　拼多(duō)多为第一大重仓股

　　根据美国证券交易(yì)委员会(huì)（SEC）披露(lù)的最新13F文件(jiàn)，截止今年3月31日，景林香港(gǎng)公司（香港）公司(sī)在美股持有28只证券，合计持(chí)仓市(shì)值达(dá)到17.29亿(yì)美元（约合人民币(bì)120.31亿元），较去年底的16.3亿美元(yuán)大幅增(zēng)加。（基(jī)金君在此说明一下，13F披露的是景林(lín)海(hǎi)外主体的美(měi)股(gǔ)持仓(cāng)，不包含境内主体(tǐ)及产品的美(měi)股头寸。）

　　其中，景林香港公(gōng)司(sī)在美股的(de)前十大重(zhòng)仓股，合计持有(yǒu)市值为13.47亿美元，大概占其美股持仓总市值的(de)77.89％，集中(zhōng)度相对(duì)比较高。

　　具(jù)体来看，其前十(shí)大重仓股分别(bié)是拼多多、新东方(fāng)、网易、美国外卖平台Doordash、脸书(shū)母公(gōng)司Meta、中(zhōng)通(tōng)快(kuài)递(dì)、英(yīng)伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市值都超(chāo)过(guò)了1亿(yì)美(měi)元。

　　拼多多仍然是景林的第(dì)一大(dà)美股持仓标的，持有市值达到3.22亿(yì)美(měi)元，远高于其(qí)他重仓(cāng)股，但是今(jīn)年一季度减持了133.95万股，持(chí)股数量降至423.91万股。

　　从股价(jià)走势(shì)来看，拼多(duō)多从去年(nián)10月末开始触底反弹，今年1月下(xià)旬一度涨至106.38美元/股的位置，到3月末又跌(diē)至75.9美元/股，景林此前连续多(duō)个季度对拼多多越(yuè)跌(diē)越(yuè)买，如今(jīn)可能是分(fēn)享(xiǎng)到了反(fǎn)弹行(xíng)情、在一季度获(huò)利了结一部分。

　　猛加(jiā)仓教育(yù)股

　　新(xīn)东方在今年一季度末跃升为景林香港公司的美股第二大(dà)持仓，持有430.07万(wàn)股(gǔ)，较上一季度(dù)末猛加(jiā)仓(cāng)368.75万股，期末(mò)持股(gǔ)市值达(dá)到(dào)1.66亿美元。从股价表现(xiàn)来看(kàn)，新东方今(jīn)年1月从(cóng)33.63美元/股一(yī)度涨至46.63美元/股的(de)位置(zhì)，一季(jì)度(dù)整体区间震荡比较(jiào)大，景林(lín)在积极加(jiā)仓(cāng)可见其看好(hǎo)。新东方最新报(bào)收37.77美元/股，总市(shì)值为64亿(yì)美(měi)元，

　　同时(shí)，景(jǐng)林香港公司(sī)还加仓了(le)好未来(lái)，今年一季度新进224.55万(wàn)股，期(qī)末持股市值达到1439.37万(wàn)美元。但好未(wèi)来的股(gǔ)价今(jīn)年以来(lái)走势也比较波折(zhé)，年初(chū)一度涨至(zhì)9.68美元/股，最新(xīn)报收6美元(yuán)/股(gǔ)，最新(xīn)总市值仅为(wèi)39亿美元。

　　基金君也从渠道获悉了景(jǐng)林资产(chǎn)对教育行业的最新观点，其认为(wèi)，从全行(xíng)业来看，不(bù)同年龄层的(de)用户(hù)对(duì)“教育”的需求依然(rán)旺(wàng)盛，除了应试(shì)，还包(bāo)括开拓(tuò)眼界、增长知识、潜(qián)力挖(wā)掘、提升综合能力等。目前行业政策环境趋于稳定(dìng)，但过程中很多(duō)公司退出离(lí)开，使得行业竞争格局趋缓，对于存量公司有(yǒu)利。

　　从行(xíng)业龙头(tóu)公司(sī)来看，景林资(zī)产(chǎn)表示(shì)，凭借多年积(jī)累的(de)口碑和(hé)公信(xìn)力(lì)，品牌(pái)的护(hù)城(chéng)河依然很深(shēn)。个别头部(bù)企业(yè)在K9学科之外的教育(yù)领域业务基础扎实，原(yuán)有(yǒu)的(de)留学等业务恢复增长，同(tóng)时(shí)素质教育、直播电商业务(wù)等新业务成为新的增长驱动力。且公司的利润和(hé)现金流稳中转好(hǎo)，同时(shí)账上资金充(chōng)足，当时的估值下有足(zú)够的安全(quán)边(biān)际(jì)。在过(guò)去几个季度(dù)的财(cái)报中，可(k苏三起解的故事，苏三起解的故事简介ě)以看到相关(guān)积极信号(hào)。另外，公司核心团(tuán)队具备韧性，在逆(nì)境中(zhōng)保(bǎo)持乐观，经历(lì)过动荡后依(yī)然(rán)拥有(yǒu)较强的组织(zhī)凝聚力，且在(zài)持(chí)续(xù)吸(xī)引优秀的人才。

　　“会持续密切跟踪相关公司的基本面(miàn)变化，同时也(yě)要(yào)留意(yì)估值过热(rè)、政策(cè)导向、社会(huì)整体环(huán)境变化等因素带来的(de)风险。”景林(lín)资产称(chēng)。

　　买进多家科技巨头

　　值(zhí)得注意的(de)是(shì)，景林(lín)香港公司(sī)在(zài)今年一季度加仓(cāng)了多家科技巨头，包(bāo)括英伟达、微软、谷歌等(děng)。

　　比如景林新(xīn)进英伟达32.53万股(gǔ)，期末持股市值为(wèi)9036.41万美元，位列第七大重仓股；同时加仓微软23.31万股，持股(gǔ)数量升至28.13万(wàn)股(gǔ)，期(qī)末持股(gǔ)市值为8109.88万美元；还新(xīn)进谷(gǔ)歌51.86万股，持有市值为(wèi)5379.44万美元。

　　从(cóng)股价走势来看，英伟(wěi)达年初以来从140美(měi)元(yuán)/股附近一路上涨，最新收盘报283.4美元/股(gǔ)，实现(xiàn)了翻倍。苏三起解的故事，苏三起解的故事简介p>

　　同时，微(wēi)软也从年(nián)初(chū)最(zuì)低的218.8美元/股的(de)位置(zhì)，涨(zhǎng)到了最(zuì)新报收308.97美元(yuán)/股，尽管(guǎn)中间波动也(yě)比较大，但总体(tǐ)表现(xiàn)也(yě)不错。

　　基金君从(cóng)渠道获悉(xī)的观点，可能(néng)是景林布(bù)局这些科技(jì)巨(jù)头(tóu)的原(yuán)因。

　　景林资产非常看好(hǎo)AI人(rén)工(gōng)智能领域，其表示，AI是移动互(hù)联(lián)网之(zhī)后最(zuì)重要(yào)的技术革(gé)命(mìng)之(zhī)一，在短期，AI的突破和应用(yòng)带来(lái)无限遐想，变革已经(jīng)到(dào)来。

　　但(dàn)其(qí)也认为，A股相关公司真(zhēn)正拥有相(xiāng)关核心(xīn)竞争力的公司(sī)不多，且估值已经不便宜了，蕴含(hán)了(le)一定风险(xiǎn)与不(bù)确定性，需要(yào)谨(jǐn)慎(shèn)筛选与(yǔ)客观评估。更(gèng)倾(qīng)向于在美股(gǔ)持有一些(xiē)真正(zhèng)掌握了核心技术，且能转(zhuǎn)换成未来收益的企业。比如AI的应用可以为办公软件(jiàn)带来实质效率的明显提升，从而(ér)影响未来的市场份额、营收与利(lì)润。

　　景(jǐng)林加(jiā)仓阿里、特斯拉(lā)

　　减持脸书、贝壳

　　从增减(jiǎn)持方面来看，在今年一(yī)季度，景(jǐng)林(lín)香港公司在美股积极加仓，新买进5家上市公司(sī)的股票，包(bāo)括英伟达、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未(wèi)来、在(zài)线旅游公(gōng)司Booking。

　　同时加仓了9家上(shàng)市公司，包(bāo)括(kuò)新(xīn)东方、网易、Doordash、中(zhōng)通快递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如(rú)其增持较(jiào)多的是东南亚网(wǎng)约(yuē)车(chē)和送餐平台Grab，增加(jiā)了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期末持仓市值为5827.72万美(měi)元；同(tóng)时加仓了美(měi)国(guó)外卖(mài)平台Doordash，持(chí)股增至229.08万(wàn)股，持有市值(zhí)为1.46亿美元。

　　另外，景林也(yě)增持(chí)了阿里(lǐ)巴(bā)巴(bā)，增加34.04万股(gǔ)，期末持股升至(zhì)39.73万股，持(chí)股市值为4060.05万美元(yuán)。

　　景(jǐng)林(lín)还增持了新能(néng)源车龙头特斯拉(lā)，加(jiā)仓1.17万股(gǔ)，期末持股数(shù)量增至(zhì)2.12万股(gǔ)，持股市值仅为439.82万美(měi)元。

　　但(dàn)是景林(lín)在(zài)今(jīn)年一季度减(jiǎn)持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等8家公司；同(tóng)时清仓了金沙集团、台积电、SPDR生(shēng)物科技股指数ETF、晶科能(néng)源、京东(dōng)等多只(zhǐ)美股持仓标的。

　　最后，基金君(jūn)整(zhěng)理了景林今(jīn)年一季(jì)度末的美(měi)股持仓(cāng)数据(jù)，可以看看。

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