民生(shēng)宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把(bǎ)握(wò)人流交(jiāo)织背(bèi)后(hòu)的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫(yì)后重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下(xià)开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专项调研，用另一个(gè)视(shì)角观察(chá)中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些能(néng)够反(fǎn)映(yìng)中国出口长期趋势的苏州是几线城市呢线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最全、参会采购商数(shù)量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会为例，展会(huì)面积(jī)达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的规模大(dà)小和所属地(dì)域非(fēi)常广泛，包括大(dà)量(liàng)中小(xiǎo)外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，也包括(kuò)行(xíng)业(yè)龙(lóng)头企业。广交(jiāo)会能够(gòu)提供(gōng)充足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口企业(yè)群像，这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息(xī)的(de)第一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客(kè)渠(qú)道。新增客源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会客户及参展氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调研，我们得(dé)到当下(xià)中国出口企业群像五点特(tè)征，或预示中国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境(jìng)内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量(liàng)相对旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今年(nián)境内采购商明显增多。境(jìng)内和境外客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时，境内和境(jìng)外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分(fēn)中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益(yì)客户不(bù)足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带(dài)一(yī)路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构(gòu)成中(zhōng)国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口调研信息一致，本次广交会(huì)调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱(bǎo)满，俄(é)罗(luó)斯和中东因订单总(zǒng)量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出(chū)口企业感(gǎn)受存异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄(é)快(kuài)速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄出(chū)口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业(yè)和(hé)代(dài)工企(qǐ)业出口压(yā)力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型企业(yè)反馈，它们具体面临的出口压力(lì)存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，下(xià)滑程度较轻，甚(shèn)至(zhì)部分大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的(de)代加(jiā)工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的出口企业订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦(cā)。不(bù)仅(jǐn)传统的欧美发(fā)达(dá)国家对中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中(zhōng)经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也(yě)在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保(bǎo)护本(běn)地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。设置关税的(de)初衷是为(wèi)保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围(wéi)正在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是(shì)这(zhè)一轮(lún)产业转移浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭(háng)州外贸(mào)专(zhuān)项调研，随后(hòu)发布《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业(yè)转移(yí)的三点现实》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提(tí)示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)订单和金额或将大增，主因(yīn)去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们(men)前往(wǎng)广州(zhōu)进行(xíng)专项调研，从(cóng)另一个角度(dù)观(guān)察中国当(dāng)下出(chū)口现(xiàn)状(zhuàng)以及(jí)中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够(gòu)反映(yìng)出口的大(dà)环境(jìng)和(hé)大趋(qū)势(shì)

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业(yè)而(ér)言(yán)，外贸展会是(shì)一个重要的(de)拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户(hù)群(qún)体。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内(nèi)海关总(zǒng)署统计的出口(kǒu)订单主要与之前客(kè)户签(qiān)订的老订单相关。外贸展会反映的是更长期(qī)的外贸大(dà)环(huán)境和(hé)出口大(dà)趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国历史最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商数量最(zuì)多、国别最广，能够为我们(men)观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日(苏州是几线城市呢rì)至5月(yuè)5日(rì)，按(àn)照3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医(yī)药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会反映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈(kuì)，本次广交会(huì)客流量相(xiāng)当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交会开放境内采购商(shāng)名额(é)，客(kè)流(liú)结构上境内采购商与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于(yú)境内采(cǎi)购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结(jié)构(gòu)中，欧美客户数量明(míng)显不足(zú)，本(běn)次境(jìng)外采购商主要为(wèi)东盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业(yè)而言，欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本(běn)次(cì)广交会反馈出(chū)来(lái)的信息是当下高效益客户(hù)占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电(diàn)商发展迅(xùn)速(sù)有关，部分采购(gòu)商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出口数据(jù)相(xiāng)匹(pǐ)配，调(diào)研企业反馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗(luó)斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业(yè)之间感(gǎn)受存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示(shì)对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研(yán)结(jié)果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日(rì)韩(hán)需求相对(duì)平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈目(mù)前海外需求(qiú)较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和类(lèi)型的企业所面临的(de)出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分企业存在(zài)订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单(dān)纯(chún)的代加工企业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本(běn)次广(guǎng)交会参展企业反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦(cā)。中国和欧(ōu)美发达(dá)国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国(guó)企业同(tóng)样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目(mù)的在于保护(hù)本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同(tóng)对(duì)外(wài)关(guān)税(shuì)的决(jué)定，计划纳入的(de)商(shāng)品包括：乳制品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物、食用油(yóu)、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。初(chū)衷是保护本(běn)地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和(hé)劳动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业(yè)是(shì)产业(yè)转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前(qián)也开始流向非(fēi)洲等地。产业转移至当(dāng)地，生产(chǎn)得到的产成(chéng)品(pǐn)也主要是为销(xiāo)售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对(duì)中(zhōng)国出口(kǒu)份额(é)影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据表现有所差(chà)异。其中，出(chū)口份额数据显示，中国(guó)出(chū)口劳(láo)动密集型产品的订单近年来呈现持(chí)续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示(shì)

　　调(diào)研样本(běn)企业(yè)数量与范围有限；海外(wài)经(jīng)济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院于2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报(bào)告(gào)《民生宏(hóng)观调研系(xì)列之三：广交会(huì)下的出口群(qún)像》

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