近期交易商协会的监管处罚力度明(míng)显加大，虽然(rán)债券市场参与主体(tǐ)愈发丰富多元，市场竞争程(chéng)度(dù)更(gèng)趋激(jī)烈，但监管底线不能(néng)破戒。

　　5月11日，交(jiāo)易(yì)商协会对(duì)建设银行启动自(zì)律调查，这是两天内第二家被要求(qiú)自律调查的(de)大(dà)行。今年以来，交易商协(xié)会已对(duì)多(duō)家金融(róng)机构启动(dòng)自律调查，监管力度在持续(xù)加(jiā)大。

　　多家金(jīn)融机构接连被通(tōng)报

　　5月11日，中国银行间市(shì)场交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)（下(xià)称“交易商协会”）网站显(xiǎn)示，基(jī)于监管(guǎn)部门反馈(kuì)线索，依据《银行间债券市场自律(lǜ)处分(fēn)规则》，交易商(shāng)协会已对中国(guó)建设银行(xíng)股份有限公(gōng)司债务融资工具(jù)承销业务(wù)涉嫌违规(guī)行(xíng)为开展自律调(diào)查。

　　根(gēn)据建行2022年年报(bào)，去(qù)年建(jiàn)行承销非金(jīn)融企业债务融资(zī)工具744笔，为411家实(shí)体企(qǐ)业承销发行(xíng)债券(quàn)4645.17亿元。2022年，该行支(zhī)持优质(zhì)头(tóu)部房地产企(qǐ)业债(zhài)券融资需(xū)求，承销房(fáng)地产企业323.35亿元债(zhài)务(wù)融(róng)资工(gōng)具，房(fáng)地(dì)产(chǎn)并购票据2开平二手车市场在哪里，开平哪里有二手车市场2.9亿(yì)元。

　　交(jiāo)易商协会的(de)监管(guǎn)力度(dù)在近期持(chí)续加大。就在5月9日，交易商协会(huì)官网(wǎng)发布信息，针对中国进出口银行金(jīn)融债券发(fā)行涉(shè)嫌(xián)违规行为(wèi)，以及(jí)中国民生银(yín)行(xíng)承销业务涉(shè)嫌违规行为(wèi)已开展自律调查。

　　而在5月8日(rì)，大连银行、郑(zhèng)州银(yín)行、江西银行、青岛银(yín)行(xíng)和粤财(cái)信托(tuō)共(gòng)5家机构涉(shè)及债券业务(wù)违规被点(diǎn)名。具体来说(shuō)，交易商协会通过深(shēn)入调(diào)查发现，大连银(yín)行等多(duō)家机(jī)构(gòu)存在(zài)债(zhài)券代持交易等违规行为(wèi)。其中，大连银行(xíng)通过做市业务方式(shì)，每日滚动开展(zhǎn)买卖方向相(xiāng)反、清(qīng)算速度不同的现券交易，代持利率债活跃券，且规模较大；郑州银行(xíng)、江西银行(xíng)和青岛(dǎo)银行，内控(kòng)执行不严(yán)或流(liú)于形式，未有(yǒu)效(xiào)评估交易合理性，作为中(zhōng)间方以现券(quàn)买卖或做市等方式参与债券(quàn)代持交易(yì)链条，交易笔数和金额较(jiào)大。

　　今年4月，工商银行已(yǐ)被启动(dòng)自律调查。相关公(gōng)告称，交易商(shāng)协会在日常(cháng)监(jiān)测工作中(zhōng)发(fā)现，工(gōng)商(shāng)银(yín)行主承销的多期债务融(róng)资工(gōng)具(jù)发行(xíng)定价严重偏离市场合理水(shuǐ)平(píng)，干扰了市场秩序，涉(shè)嫌违反银行间债券市场自律管理相关规定。

　　4月3日，交易商协会(huì)网站披露，近期在查(chá)处四(sì)平(píng)市(shì)城市发展投资(zī)控股有限(xiàn)公(gōng)司案件时，发(fā)现吉林银行(xíng)、吉林亿联银行因(yīn)违规收取发(fā)行人大(dà)额财务资助，涉(shè)嫌违反(fǎn)银行间债券市场自律管理规则，被(bèi)交易商协会(huì)进行自律调查。一同被开展自律调(diào)查的还(hái)有光大证券、富国(guó)资产管理（上海）有限公(gōng)司两家金融机构。

　　交(jiāo)易商(shāng)协会监管处罚(fá)力度加强

　　根据交(jiāo)易商协(xié)会通报的(de)数据，2022年全(quán)年(nián)，交易(yì)商协会共对68起(qǐ)涉嫌违规案(àn)件立案(àn)调查(chá)，开(kāi)展自律调查和自律问询(xún)103次(cì)，作(zuò)出各类自律处分(fēn)99家（人）次，涉及35家发行(xíng)人和信用增进(jìn)机构、4家主承销商、3家会计师事(shì)务所、1家律师事务所、2家其他类(lèi)型机构和54名直(zhí)接(jiē)责任人(rén)。作出的处分中，警告及以上占比超过(guò)五成(chéng)，15家(jiā)机构被(bèi)暂停一定(dìng)期限业(yè)务，12位(wèi)责任人被认(rèn)定不(bù)适当人选。

　　梳理通开平二手车市场在哪里，开平哪里有二手车市场报来看，被通报的原因包括低(dī)价包销多期债务融资工具，影响了市场正(zhèng)常秩序；部分债务融资工(gōng)具未按照发行文件约(yuē)定开展(zhǎn)余额(é)包(bāo)销，个别债(zhài)务融资工具挤占了其他投(tóu)资人的正常(cháng)投标，违背(bèi)了(le)公平公正原则，并影(yǐng)响(xiǎng)了发(fā)行利(lì)率(lǜ)，对市场正常秩(zhì)序造(zào)成了一定不良影响(xiǎng)。

　　通报(bào)指出，银(yín)行间债券市场参与机构在从事相关业(yè)务(wù)过程中，务必(bì)牢(láo)固树立市场(chǎng)责任(rèn)意识，严格遵守相关监管规定和自律规则要求，合(hé)规展(zhǎn)业，自觉维护银行间(jiān)债券市场(chǎng)运行秩序。

　　交易商协会表示(shì)，做市商作为(wèi)银行间(jiān)市场基石机(jī)构，承(chéng)担着提高(gāo)市场(chǎng)流动性、促进价格发现的重要作用，应切(qiè)实提升做市(shì)交易能力(lì)，加(jiā)强内部(bù)控制和风险管理，确保合(hé)规稳健展业，“真做(zuò)市、做(zuò)真市”。

　　可以看到，近期交(jiāo)易(yì)商协会的(de)监管处罚(fá)力(lì)度明显加大(dà)，虽然债(zhài)券市场参与主体愈(yù)发丰(fēng)富多元，市场竞争程度更趋激烈(liè)，但(dàn)监管底线不能破戒(jiè)。

　　资深(shēn)金(jīn)融政策监管专家周毅(yì)钦(qīn)对《国(guó)际金融报(bào)》记者表示，可(kě)以看到，银(yín)行间交(jiāo)易商协会将继续贯彻落实监管从严要求，以严(yán)格自律惩(chéng)戒向市(shì)场传(chuán)递“零容(róng)忍”的清(qīng)晰信号，引导市场各类主体归位(wèi)尽责，维护市场良(liáng)好秩序。债(zhài)券承销机构作为债券市场的“看门人”，对于商业银(yín)行特别是(shì)国有大行(xíng)来说，也需要肩(jiān)负(fù)起(qǐ)相应的公序责任，切实(shí)维护好行业(yè)的良(liáng)性竞争生(shēng)态。

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