预(yù)期收益率计算公(gōng)式(shì)？是(shì)期望(wàng)收益率=(期末价(jià)格-期初价格(gé)+现金股息(xī))/期初(chū)价格的。关(guān)于预期收益率计算公式以及股票预期收益率计算公式，投资组(zǔ)合的预期(qī)收益率计算公(gōng)式，证(zhèng)券组合预期收益率计(jì)算公式，债券预期收益率计算公式，投资预期收益率(lǜ)计(jì)算公式等问题，小编(biān)将为(wèi)你整理以下的(de)知识答案：

预期收益率(lǜ)是什么

　　预期收益率(lǜ)也称为期望收益率的。

　　是指在不确定的条件(jiàn)下，预(yù)测的(de)某资产(chǎn)未来可(kě)实现的收益率。对(duì)于无风险收益率，一般是以政(zhèng)府短(duǎn)期债(zhài)券的年利率为(wèi)基础的(de)。

　　在衡量市场风险和(hé)收益模(mó)型中，使用最(zuì)久，也(yě)是大(dà)多数公司采用(yòng)的是资(zī)本资产(chǎn)定价模型(CAPM)，其假设(shè)是尽(jǐn)管分散投资(zī)对降低公(gōng)司(sī)的(de)特有风(fēng)险有好处(chù)，但大部分投资(zī)者仍然将他们的资产集中在有(yǒu)限(xiàn)的几项资产上。

预(yù)期收(shōu)益率计(jì)算公式

　　是期望收益率=(期末价格-期(qī)初价格+现(xiàn)金股息)/期(qī)初价(jià)格的。

期(qī)望收益率的计算公(gōng)式

　　期望(wàng)收(shōu)益率(lǜ)=(期末价格-期初价格+现金股息)/期初(chū)价格(gé)

　　在衡量(liàng)市场风险(xiǎn)和收益模型中，使用(yòng)最久，也是(shì)至今大(dà)多数公司采用的是资本资产(chǎn)定(dìng)价模型(xíng)(CAPM)，其假设是(shì)尽管分散(sàn)投(tóu)资(zī)对降(jiàng)低公司的(de)特(tè)有风险有好处，但大部(bù)分投资(zī)者仍然(rán)将他们的资产集中在有限的几项资(zī)产上。

　　比较流(liú)行的(de)还(hái)有后(hòu)来兴(xīng)起(qǐ)的套利定价模型(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它的(de)假设(shè)是投资者会利用套利的机(jī)会获利，既(jì)如果两个(gè)投资组合面(miàn)临同样的风(fēng)险但提供不(bù)同的(de)预期收益率，投资(zī)者会选择拥有(yǒu)较(jiào)高(gāo)预期(qī)收益率的(de)投(tóu)资(zī)组合，并不(bù)会调整收益(yì)至均衡(héng)。

　　我(wǒ)们主要以(yǐ)资本资产定价模型为基础，结(jié)合套利定价模(mó)型来(lái)计(jì)算。

　　首先一(yī)个概念是β值。

　　它(tā)表明—项投资的风(fēng)险程(chéng)度:

　　瓷产的(de)β值=资(zī)产i与市场投资组(zǔ)合(hé)的协方差/市场投资组(zǔ)合的(de)方差(chà)

　　市场投(tóu)资(zī)组合与其自身的协方差就(jiù)是市场投资组合的方差，因此市(shì)场投资组合的(de)β值(zhí)永远等于1，风(fēng)险大于平(píng)均资(zī)产(chǎn)的投资β值(zhí)大于1，反(fǎn)之小(xiǎo)于1，无风险投资β值等于0。

　　需要说明的是，在投资(zī)组合(hé)中，可能会有个别(bié)资产的收益率小于0，这(zhè)说明，这项资产的投资回(huí)报率会小(xiǎo)于无风险利率(lǜ)。

　　一般(bān)来讲，要避免这样的(de)投资项(xiàng)目，除非你已(yǐ)经很好到(dào)做(zuò)到分散(sàn)化。

　　首先确定一个可(kě)接受(shòu)的(de)收益率，即风险溢酬。

　　风险溢酬衡量了一个投(tóu)资者(zhě)将其资(zī)产从无风险投(tóu)资转移(yí)到一(yī)个平均的风险投资时所需(xū)要的额外收益。

　　风险溢(yì)酬是你投(tóu)资组合的预期收益率减(jiǎn)去无风险投资的收益率的差额。

　　这个数字一般情(qíng)况下要大于1才有意义，否则说(shuō)明你的投资组合(hé)选择是有问题的。

　　风险(xiǎn)越高(gāo)，所期望的风险溢酬就应(yīng)该越大。

　　对于无风(fēng)险收益(yì)率，一般(bān)是以(yǐ)政(zhèng)府长期债券的年利(lì)率为基础(chǔ)的(de)。

　　在(zài)美国等发达(dá)市场，有(yǒu)完善的股(gǔ)票市场作为参考依(yī)据(jù)。

　　就(jiù)目前我国(guó)的情况，从(cóng)股票市(shì)场(chǎng)尚难得(dé)出一(yī)个合适(shì)的结论，结合国民(mín)生产总值(zhí)的增长率来估(gū)计风险(xiǎn)溢酬未尝不是一个好的选(xuǎn)择(zé)。

预期收(shōu)益率和无风险(xiǎn)收益率(lǜ)有(yǒu)什么区别

　　预期收(shōu)益率也称为 期(qī)望(wàng)收益率，是(shì)指在(zài)不确定的条件(jiàn)下(xià)，预测的某资产未来(lái)可 实现 的(de)收益率。

　　对(duì)于(yú)无风险收益率，一般是以(yǐ)政府短期债券的年(nián)利率为(wèi)基(jī)础的。

　　在衡(héng)量市场风险和收益模型中，使用(yòng)最久，也(yě)是至今(jīn)大多数(shù)公司采用的是 资本(běn)资产定(dìng)价模(mó)型 (CAPM)，其假(jiǎ)乔丹有多高设(shè)是(shì)尽管 分散投资 对降低公(gōng)司(sī)的 特有风险 有(yǒu)好处，但大部分投资者仍然将(jiāng)他们的资产集中在有限的几(jǐ)项资产上(shàng)。

　　在衡量 市场风(fēng)险(xiǎn) 和(hé)收益(yì)模(mó)型中，使用最(zuì)久，也是至今大多数公(gōng)司采用(yòng)的是 资本资产定价模型 (CAPM)，其假设(shè)是尽管 分(fēn)散投资 对降(jiàng)低(dī)公(gōng)司的 特有风险 有好处，但(dàn)大部分投资者仍然将他(tā)们的资产集中在有限的(de)几项资(zī)产(chǎn)上。

预期(qī)收益(yì)率计算公式是(shì)怎(zěn)样(yàng)的(de)？

　　预期(qī)收益率(lǜ)也称(chēng)为期望(wàng)收益率(lǜ)，是指在不确定(dìng)的条(tiáo)件下，预测的(de)某资(zī)产未来可实现的收益率。

　　预期收益率的公式为：资产(chǎn)i的预期收益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中(zhōng)： Rf：无风险收(shōu)益率，E（Rm）：市(shì)场(chǎng)投(tóu)资组(zǔ)合(hé)的预期收益(yì)率，βi： 投资i的β值。

　　E（Rm）-Rf为(wèi)投(tóu)资(zī)组合的风险(xiǎn)溢酬(chóu)。

　　拓展资(zī)料

　　预期年化预期收益率是怎么算出来(lái)的 逾期年化预期(qī)收益率是指投(tóu)资期限为一年所获(huò)的预(yù)期预期收(shōu)益率，也是将当(dāng)前(qián)预期收(shōu)益(yì)率换(huàn)算成(chéng)年预(yù)期(qī)收益率(lǜ)的一种计算方(fāng)法，计算公式为(wèi)：年(nián)化预(yù)期收益率=（投资内预(yù)期收(shōu)益/本金）/（投资天数(shù)/365）×100%，预期年化预期收益=投资金额×预期(qī)年(nián)化(huà)预期收益(yì)率×投资期(qī)限/365。

　　例如你用1万元购买了一(yī)个投(tóu)资期限为30的(de)理财产(chǎn)品(pǐn)，该产品(pǐn)的预期年(nián)化预期收(shōu)益率为4.5%，那么你可(kě)获(huò)得(dé)的预期预期收益(yì)为：10000×4.5%×30/365=36元。

　　 如(rú)果投(tóu)资期限刚(gāng)好为1年，那么(me)预期预期收益的计算(suàn)方式会更(gèng)简单：预(yù)期年化预期收益=本(běn)金(jīn)×预(yù)期年(nián)化预(yù)期收益率，即450元。

　　2、七日年化(huà)预(yù)期收益率(lǜ)是(shì)什(shén)么意思(sī)

　　在实(shí)际(jì)投资过(guò)程中，七日年化预期收益率也是经常遇到的(de)一个(gè)概念，七日年化预(yù)期收益率是指将(jiāng)7日的(de)平(píng)均预期收益水平(píng)换算成年(nián)化(huà)率后得出的预期(qī)收益(yì)率(lǜ)，常(cháng)用于货(huò)币基金(jīn)。

　　七(qī)日(rì)年(nián)化(huà)预期收益(yì)率往往(wǎng)都是浮动的，不(bù)代表未(wèi)来(lái)的年化预期(qī)收益率，但可用于(yú)参考该理财(cái)产品(pǐn)的盈(yíng)利水平(píng)。

　　 一般情况下(xià)，预期年化预期收益率越(yuè)高的产品，风险也越大。

　　此外，投资期限越长(zhǎng)的产品，预期预期收益率(lǜ)往往也越高。

　　以上关(guān)于预期年(nián)化预期收益(yì)率是怎么(me)算出来的的内容(róng)，希(xī)望对大家有所帮助。

　　温(wēn)馨提示，理财有风险，投资(zī)需谨慎。

　　预期(qī)收益率计算公(gōng)式？是(shì)期望(wàng)收益率=(期末价格-期初价格+现金(jīn)股息)/期初价(jià)格的。关于预期收益率计算(suàn)公式(shì)以(yǐ)及股(gǔ)票预期收益率计算公式，投资组合的预期(qī)收益率计(jì)算公(gōng)式(shì)，证券组合预期收益率(lǜ)计算(suàn)公式，债券预(yù)期收(shōu)益率计算公(gōng)式，投资预期收益率计算公式(shì)等问题(tí)，小编将为你(nǐ)整理(lǐ)以下的知识(shí)答案：

预期收(shōu)益(yì)率是什么

　　预期收益率也称为期望(wàng)收益率的(de)。

　　是指(zhǐ)在不确(què)定(dìng)的(de)条件下，预测的某资产未来可(kě)实现的收益率。对于无风险收益率，一般是以政府短期债券的年(nián)利率为基础的。

　　在(zài)衡量市场风险和收益(yì)模型中，使(shǐ)用最久，也(yě)是大多数公司采(cǎi)用的是(shì)资本资产(chǎn)定价(jià)模型(CAPM)，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风(fēng)险有好处，但大部(bù)分投资者仍然(rán)将(jiāng)他们(men)的(de)资产集中在有限的几(jǐ)项(xiàng)资产上。

预(yù)期收(shōu)益率计算公式

　　是(shì)期望收益率=(期末(mò)价格-期初价(jià)格+现金股(gǔ)息(xī))/期初价格的(de)。

期望收益率的计(jì)算(suàn)公式

　　期望收益率=(期末价格-期(qī)初价格+现金股息)/期初价格

　　在衡(héng)量市场风(fēng)险(xiǎn)和收益(yì)模型中，使用最久，也是至今大(dà)多数公司采用的是资本(běn)资产定(dìng)价模型(xíng)(CAPM)，其(qí)假(jiǎ)设是尽(jǐn)管分散投资对(duì)降低公司的特有风险有好处，但大部分投(tóu)资者仍然将他(tā)们(men)的(de)资产集(jí)中在有限的几项资产上(shàng)。

　　比较流行的还有后来兴起的(de)套利定价模型(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它的假设是投资(zī)者会(huì)利用套(tào)利的(de)机(jī)会获(huò)利，既如果(guǒ)两(liǎng)个(gè)投(tóu)资组合(hé)面临同样的(de)风(fēng)险但提供(gōng)不同的预期(qī)收益率，投资者会(huì)选(xuǎn)择拥有较(jiào)高预期收益率的投资(zī)组合，并不会调整收益至均衡。

　　我们(men)主要以资本资产(chǎn)定(dìng)价模型(xíng)为基础，结合套利定价模型来计算。

　　首先一个概念是β值。

　　它表明—项投资的风险程(chéng)度:

　　瓷(cí)产的β值=资产i与市(shì)场投(tóu)资组(zǔ)合的协方差/市场投(tóu)资(zī)组合的方差(chà)

　　市(shì)场投资组合与(yǔ)其自身的(de)协方差(chà)就是市场投资组合的方差，因此市场投(tóu)资(zī)组合的β值永远等于1，风险大于平均(jūn)资(zī)产的投资β值大于1，反之(zhī)小于1，无风险(xiǎn)投资β值(zhí)等(děng)于0。

　　需要说明的是(shì)，在投资组(zǔ)合中，可能会有个(gè)别资产的收益率小(xiǎo)于(yú)0，这说明，这项资产(chǎn)的投资回报率(lǜ)会(huì)小于无风险(xiǎn)利率。

　　一(yī)般来(lái)讲，要(yào)避免这(zhè)样的投资项目(mù)，除(chú)非你(nǐ)已经很好到做到分散化。

　　首先确定一个可(kě)接受的收益率，即风险溢酬。

　　风险溢酬衡量(liàng)了(le)一个投资者(zhě)将其资(zī)产从无风险投(tóu)资(zī)转移(yí)到(dào)一个平均的风险投资时所需要的额外(wài)收益。

　　风险溢酬(chóu)是(shì)你投资组(zǔ)合的预(yù)期收益率减去无风(fēng)险(xiǎn)投资(zī)的收(shōu)益率的(de)差额。

　　这个数字(zì)一(yī)般情况下要大于1才有意(yì)义，否则说明你的投资组合选择(zé)是有问题的(de)。

　　风(fēng)险(xiǎn)越高，所期(qī)望的风(fēng)险溢酬就应(yīng)该越大。

　　对于无风险收益率，一般是以(yǐ)政(zhèng)府(fǔ)长期债券的年利率(lǜ)为基础的(de)。

　　在(zài)美国等发达(dá)市场(chǎng)，有(yǒu)完(wán)善的股票市场作为参考依据(jù)。

　　就目(mù)前我国的(de)情况，从股票市场尚难得出(chū)一个合适的结论，结合国(guó)民(mín)生产总值的(de)增长率(lǜ)来估计风险(xiǎn)溢酬(chóu)未尝不是一个好(hǎo)的选择。

预期收益率和无风险(xiǎn)收益(yì)率有什么区别

　　预期收益率也(yě)称(chēng)为 期望(wàng)收益率，是指在(zài)不确定(dìng)的(de)条(tiáo)件下，预测的(de)某(mǒu)资产(chǎn)未来可 实现 的(de)收益率(lǜ)。

　　对于无风险(xiǎn)收(shōu)益率，一般是以政府短(duǎn)期债(zhài)券的年(nián)利(lì)率为基础的。

　　在衡量市场风险和收益模型中，使用最久(jiǔ)，也是至(zhì)今大多数公司(sī)采(cǎi)用的(de)是 资本资产定价模型 (CAPM)，其假设是(shì)尽管 分散投(tóu)资 对(duì)降低公司(sī)的 特有风险 有好处，但大部分(fēn)投(tóu)资者仍然(rán)将他们的资(zī)产集中在有限(xiàn)的几项资产(chǎn)上。

　　在衡量 市场(chǎng)风险 和(hé)收益(yì)模型中，使(shǐ)用最久，也是至今大多数公司采用(yòng)的是 资(zī)本资(zī)产(chǎn)定价模型 (CAPM)，其假(jiǎ)设是尽管 分(fēn)散投(tóu)资 对降(jiàng)低公司(sī)的 特有风(fēng)险 有好处(chù)，但大部分投资者(zhě)仍然将他(tā)们的(de)资产集中在有限的几项资(zī)产上。

预(yù)期收益率计算(suàn)公式是怎样的？

　　预期收益率(lǜ)也称为期望(wàng)收(shōu)益率，是指在不确(què)定的条件下，预测的某(mǒu)资产未来可实现的收(shōu)益(yì)率。

　　预期收益率的公式为：资产i的预期收益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中(zhōng)： Rf：无风险收(shōu)益率，E（Rm）：市场投资(zī)组(zǔ)合的(de)预期收益率，βi： 投资i的β值。

　　E（Rm）-Rf为投资(zī)组合的风险溢酬。

　　拓展资(zī)料

　　预期年化预期收益率是(shì)怎么(me)算出来的 逾期年化(huà)预期(qī)收(shōu)益率(lǜ)是(shì)指投资期(qī)限为一年所获的预期预期收益率，也是(shì)将当前预期收益率换算成年预(yù)期收益率(lǜ)的一种计算(suàn)方法，计(jì)算公式为：年化(huà)预(yù)期收(shōu)益(yì)率=（投资内预(yù)期收益/本金）/（投资天(tiān)数/365）×100%，预期年化预(yù)期(qī)收益=投资金额×预期年化(huà)预期收益(yì)率(lǜ)×投资期限(xiàn)/365。

　　例(lì)如你用1万元(yuán)购买(mǎi)了一个(gè)投资期限为30的理财产品，该产品的预期年(nián)化预期收益率为(wèi)4.5%，那么你可获得的(de)预期(qī)预期收益为：10000×4.5%×30/365=36元。

　　 如果投资期限(xiàn)刚好为1年(nián)，那(nà)么预期预期收益的(de)计算(suàn)方式会更简单(dān)：预期年(nián)化预期收益=本金×预期年化(huà)预期(qī)收益率，即450元。

　　2、七(qī)日年(nián)化预期(qī)收(shōu)益率(lǜ)是什么意思(sī)

　　在实际投资过程中，七日年化预期(qī)收益(yì)率(lǜ)也是(shì)经常遇到(dào)的一个概念，七日年化预期收益率是指将7日的平(píng)均(jūn)预期收益水平(píng)换算成年(nián)化率(lǜ)后得出的预期(qī)收益率，常用于货币基(jī)金。

　　七日年化预(yù)期收益率(lǜ)往往都是浮动(dòng)的(de)，不(bù)代(dài)表未来(lái)的年(nián)化预期收益率，但可用于参考该(gāi)理财产品的盈利水平。

　　 一般(bān)情况下，预期(qī)年化预(yù)期收益率越(yuè)高的产品，风险也越(yuè)大。

　　此(cǐ)外，投资(zī)期限越长的产品，预期预(yù)期收益率(lǜ)往往(wǎng)也越(yuè)高。

　　以上关于预(yù)期年化预期收(shōu)益(yì)率是怎么(me)算出来的(de)的内容，希望(wàng)对大家有(yǒu)所帮(bāng)助(zhù)。

　　温馨(xīn)提示，理(lǐ)财有风(fēng)险，投资需谨慎。

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