民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中(zhōng)国(guó)“第一展"，疫(yì)后线(xiàn)下广交终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织(zhī)背(bèi)后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另一个视角观察(chá)中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业现状，并捕捉(zhuō)一(yī)些能够(gòu)反映中国出口长(zhǎng)期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、参会采购(gòu)商数量(liàng)多且国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会(huì)为例，展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大类品种，基本(běn)覆(fù)盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及的(de)规(guī)模大小和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行业(yè)龙头企业。广交会能够(gòu)提供充(chōng)足样本，便于我们观察中国外(wài)贸(mào)出口企业(yè)群像，这(zhè)是广交会(huì)反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第(dì)一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要的(de)拓(tuò)客渠(qú)道(dào)。新增客(kè)源的(de)数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我(wǒ)们把握(wò)更长趋势的(de)外贸大环境和出口大(dà)趋势(shì)提供线索。这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第二(èr)大优势(shì)。

　　本次(cì)广交会(huì)调研，我们(men)得到(dào)当下中国出口企业群像五点特征，或(huò)预示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多(duō)来自境内采购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显(xiǎn)增多(duō)。境内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分(fēn)交流(liú)时，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外(wài)六朝是指哪六朝商(shāng)以东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲为主(zhǔ)，还(hái)包含部分(fēn)中东和俄(é)罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意(yì)味着高效益客(kè)户(hù)不足，毕竟欧美(měi)客户属于(yú)高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前(qián)长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信息一致，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会调(diào)研反馈(kuì)，一带一路(lù)国家订(dìng)单增(zēng)幅(fú)较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因订(dìng)单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口企业感受存异(yì)。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超过(guò)30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今(jīn)年(nián)海外需求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和(hé)类型企业(yè)反馈(kuì)，它们具体(tǐ)面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单虽有下(xià)滑，下滑程(chéng)度(dù)较(jiào)轻，甚(shèn)至(zhì)部分大中型企业订单(dān)略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较单纯的(de)代(dài)加工企(qǐ)业，具(jù)备(bèi)自主品牌的(de)出(chū)口企业(yè)订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国家对中国外贸企业保有(yǒu)持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关(guān)税(shuì)的初衷是为(wèi)保护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业已经(jīng)开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫(yì)情(qíng)之后产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企业是这一(yī)轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发(fā)布《中国(guó)出口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三(sān)点现实(shí)》两篇专题(tí)报告，提示(shì)中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中(zhōng)国出(chū)口订单和(hé)金(jīn)额或将大增，主因去年底订(dìng)单转移至年(nián)初；

　　二(èr)是疫情(qíng)之后(hòu)中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会(huì)（即(jí)广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们(men)前往广州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察中国当下出(chū)口现(xiàn)状(zhuàng)以及中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能(néng)够反(fǎn)映出(chū)口的大(dà)环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道(dào)，能够(gòu)集(jí)中高效拓(tuò)展新客户群体。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增订单规模(mó)。

　　值得(dé)注(zhù)意的(de)是，外贸展会新(xīn)拓客(kè)户并不意味着(zhe)当(dāng)期(qī)订单暴(bào)增。短期之内(nèi)海关总署统计的(de)出口订单主要(yào)与之前客(kè)户签订的老订单相关(guān)。外贸(mào)展会反映的是更长期(qī)的外贸大环境和出(chū)口大趋(qū)势。

　　二、广交会(huì)为(wèi)中国最(zuì)大外贸展会，可(kě)观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品(pǐn)展会(huì)，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为(wèi)中国历史最长的外贸展(zhǎn)会(huì)，被(bèi)誉(yù)为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全(quán)、企业(yè)类型(xíng)最多、参会(huì)采购商数量最多、国别(bié)最广(guǎng)，能够为我们观察(chá)中(zhōng)国(guó)外贸(mào)出口现状和(hé)趋(qū)势提(tí)供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉(shè)及(jí)商品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一(yī)期：电子及家(jiā)电(diàn)、照明、车辆及配件(jiàn)、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展(zhǎn)企业(yè)数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映(yìng)当前外贸环境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购(gòu)商(shāng)流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈(kuì)，本次(cì)广交会客(kè)流量相当旺(wàng)盛，但相较往(wǎng)期(qī)展会，本次(cì)广交会开(kāi)放境内采购商名额(é)，客流(liú)结构上(shàng)境内采(cǎi)购商与(yǔ)境外(wài)采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次展(zhǎn)会更多人流来(lái)自于境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商，往年内(nèi)外交流比较充(chōng)分(fēn)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显不(bù)足，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业(yè)而言，欧美(měi)客户(hù)属于高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下(xià)降，意(yì)味(wèi)着(zhe)本(běn)次广交会反馈(kuì)出来(lái)的(de)信息是当下高效益客户占(zhàn)比有(yǒu)所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美(měi)客户(hù)数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速(sù)有关，部分(fēn)采购(gòu)商已(yǐ)经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家(jiā)构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明(míng)显(xiǎn)。除东南亚(yà)外，俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东整体的(de)采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不同企业(yè)之间(jiān)感(gǎn)受存在明显差异(yì)。部(bù)分(fēn)企(qǐ)业(yè)表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研(yán)结(jié)果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出(chū)口动(dòng)能最(zuì)为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业(yè)出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求(qiú)较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类型的企业所面临的出口压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚(shèn)至部(bù)分企业存在订(dìng)单略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业反馈，中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发(fā)达国家之间(jiān)存在贸易摩擦(cā)，除(chú)此之(zhī)外，中(zhōng)国企(qǐ)业同样面临其他(tā)地区贸(mào)易(yì)摩擦增(zēng)大，例如(rú)中(zhōng)国对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征关(guān)税，目的(de)在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式(shì)实(shí)行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决(jué)定，计划(huà)纳入的商(shāng)品包括：乳(rǔ)制品、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食六朝是指哪六朝糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共(gòng)体共(gòng)同对外关税税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)产业转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业存(cún)在产业转移(yí)。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企(qǐ)业(yè)是(shì)产业转移的主(zhǔ)要(yào)主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目前也(yě)开始(shǐ)流(liú)向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到的产成品(pǐn)也主要六朝是指哪六朝是为销售于当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产业转移对(duì)中国出口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据(jù)表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单(dān)近年来呈现(xiàn)持续(xù)下降；但(dàn)大部分调研(yán)企业(yè)认为转移产(chǎn)能(néng)尚不(bù)构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发(fā)布的报(bào)告(gào)《民生宏(hóng)观(guān)调研(yán)系列(liè)之三(sān)：广交(jiāo)会下(xià)的出口群像》

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