民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我们(men)赶赴(fù)133届广交(jiāo)会，把握(wò)人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广交会(huì)开(kāi)展专(zhuān)项调研(yán)，用另一个视角观(guān)察(chá)中(zhōng)国出口企业现(xiàn)状，并捕捉(zhuō)一(yī)些能够反映(yìng)中国出口长期趋势的(de)线(xiàn)索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商(shāng)品种类(lèi)最全、参(cān)会采购商数量多且国(guó)别广(guǎng)，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会(huì)面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖(gài)主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及的规模(mó)大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们观(guān)察中国外(wài)贸出口企业群像，这是广交会(huì)反馈中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单(dān)。广交(jiāo)会参会客户(hù)及参展氛围(wéi)，能(néng)够(gòu)为(wèi)我(wǒ)们(men)把握更(gèng)长趋势的外贸大环境和出(chū)口大趋势(shì)提供线索。这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信(xìn)息的(de)第(dì)二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调(diào)研，我们得到当(dāng)下中国出口(kǒu)企业(yè)群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来(lái)自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外(wài)客户充(chōng)分交流时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主，还包含部分中东(dōng)和俄(é)罗斯客户群体(tǐ)。欧美买东西有必要等双11吗，618和双11双12哪个便宜ne-height: 24px;'>买东西有必要等双11吗，618和双11双12哪个便宜客户数量明显下降，意味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调(diào)研信息一(yī)致(zhì)，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带一(yī)路(lù)国家订单增幅较(jiào)大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因(yīn)订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订(dìng)单，中国(guó)不同类型出(chū)口企业(yè)感受存(cún)异。部分企业表示今年(nián)对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则(zé)表(biǎo)示今年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和代(dài)工(gōng)企(qǐ)业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外(wài)需求较过去两年(nián)明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型企(qǐ)业反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分(fēn)大(dà)中(zhōng)型(xíng)企业订单略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的代(dài)加(jiā)工(gōng)企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况相对(duì)较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业面临较为普遍(biàn)的贸(mào)易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达(dá)国家对中(zhōng)国外贸企业保有持续的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)，甚(shèn)至发展中经(jīng)济(jì)体与中国(guó)之间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物(wù)0％。设置关税的(de)初(chū)衷是(shì)为保护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业(yè)转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力(lì)成(chéng)本因素(sù)影响(xiǎng)，当(dāng)前中(zhōng)国企业(yè)已(yǐ)经开(kāi)始产业转移。疫(yì)情之(zhī)后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开展杭州外贸专项调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国(guó)产业(yè)转(zhuǎn)移的三点(diǎn)现实》两篇(piān)专题报告(gào)，提示中国出口两点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一是(shì)今年一(yī)季度(dù)中(zhōng)国出口订单(dān)和金额或将大增，主因去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业迎来产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮，并影响中国出口(kǒu)产(chǎn)品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前(qián)往广州进行专(zhuān)项调研，从(cóng)另一个(gè)角度观(guān)察中国当下出口现状以(yǐ)及(jí)中国(guó)出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸(mào)展会(huì)能(néng)够反(fǎn)映(yìng)出口(kǒu)的(de)大(dà)环境和大趋(qū)势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一个重要的(de)拓客渠(qú)道，能够(gòu)集(jí)中高效拓(tuò)展新客户群体。新增客(kè)源的数(shù)量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意(yì)味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关(guān)总署统(tǒng)计(jì)的(de)出口订单主要与之前(qián)客(kè)户(hù)签订的老订单相关(guān)。外(wài)贸展会反映(yìng)的是更长(zhǎng)期的外贸大(dà)环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为(wèi)中国最(zuì)大外贸展会(huì)，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为中国最大(dà)的进(jìn)出口(kǒu)商(shāng)品展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办(bàn)133届，为中国(guó)历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最买东西有必要等双11吗，618和双11双12哪个便宜多(duō)、参会(huì)采购(gòu)商(shāng)数(shù)量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国外(wài)贸出口现状(zhuàng)和趋势(shì)提供(gōng)充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具(jù)、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企(qǐ)业(yè)数(shù)量(liàng)达到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会(huì)反(fǎn)映当前(qián)外(wài)贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次(cì)广交(jiāo)会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会(huì)开放境(jìng)内采购商名额，客流结(jié)构(gòu)上境(jìng)内采(cǎi)购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流(liú)来自(zì)于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和(hé)境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商结(jié)构中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次境(jìng)外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等(děng)客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户(hù)，欧美(měi)采(cǎi)购商数量下降(jiàng)，意味着本(běn)次广交会反馈出来的(de)信(xìn)息(xī)是当下高(gāo)效益客户占比有所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分企业(yè)反馈，本(běn)次欧美客户(hù)数量偏(piān)少，可能和(hé)过(guò)去(qù)3年欧美跨境(jìng)电(diàn)商(shāng)发(fā)展迅速有(yǒu)关(guān)，部分采购商已经不直接前(qián)往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调(diào)研企业反馈“一带(dài)一(yī)路”国家(jiā)的(de)订单增幅较为(wèi)明(míng)显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和(hé)中东客户订单(dān)，不(bù)同企业(yè)之间感受存在明显差异。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄(é)增(zēng)长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出(chū)口并(bìng)未增(zēng)长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需(xū)求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企(qǐ)业(yè)出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈目前(qián)海外(wài)需求较过去2年(nián)有(yǒu)明显走弱，不同规模(mó)和类型的(de)企业所面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业(yè)则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚(shèn)至部分企业存在订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外贸(mào)企业(yè)正面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发(fā)达(dá)国家(jiā)之间存在(zài)贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业同(tóng)样面临(lín)其他地区贸易摩擦增大(dà)，例如中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目的在(zài)于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同(tóng)体正式实(shí)行第四档(dàng)35％的共同对(duì)外关税的决(jué)定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物(wù)、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东非共体(tǐ)共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本(běn)因(yīn)素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头(tóu)部大型(xíng)企业是产(chǎn)业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目前也(yě)开始流向非(fēi)洲等地。产业(yè)转移至当地，生产得到的产(chǎn)成品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外(wài)，产业(yè)转移对中国(guó)出口份额影响上(shàng)，企业(yè)反馈和宏观数据表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中，出(chū)口份额数据显示，中国出口劳动密集型产品的(de)订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能(néng)尚不构成竞(jìng)争威胁(xié)，向东南亚转(zhuǎn)移的订单(dān)规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业(yè)数量与范围有限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退超预期(qī)。

　　本文来(lái)自民生(shēng)证券研究院(yuàn)于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏观调研系(xì)列之三：广交(jiāo)会下(xià)的出(chū)口群像》

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